Архив метки: страховые резервы

ЛСОУ продолжает размещение на сайте информации о деятельности страховщиков за 9 мес. 2008 г

Лига страховых организаций Украины (ЛСОУ) в рамках реализации проекта Открытое страхование продолжает размещение на своем веб-сайте (www.uainsur.com) информации о финансовых итогах деятельности страховых компаний-резидентов за январь-сентябрь 2008 года.
Согласно сообщению Лиги, данные, предоставляемые на добровольной основе, охватывают такие показатели как общий объем страховых премий, полученных за девять месяцев; величина активов и уставного капитала; объемы страховых резервов, в том числе доля перестраховщиков; размеры страховых выплат за этот период в разрезе видов страхования (государственное и негосударственное обязательное, добровольное, имущественное, ответственности владельцев транспортных средств).
Эти показатели особенно важны в период финансово-экономического кризиса, так как свидетельствуют о прозрачности и финансовой устойчивости компании, — считает президент ЛСОУ Александр Филонюк.
По его словам, дефицит информации всегда является предпосылкой для недоверия со стороны клиентов, которые в результате не могут сделать осознанный выбор страховщика.
Он также подчеркнул, что раскрытие финансовых показателей страховых компаний является важнейшей составляющей процесса привлечения дополнительного капитала в страхование, а также формирования конкурентоспособного и транспарентного рынка.
А.Филонюк напомнил, что в проекте новой редакции закона о страховании по инициативе ЛСОУ эта норма является обязательной.

НАСТА подвела итоги работы в Украине за 11 месяцев — рост премий до 28,38 млн. грн

Так, за период работы НАСТА в Украине (с апреля 2008 года), удалось собрать 28384,2 тыс. гривен страховых премий. При этом осуществлено страховых выплат на сумму 745,5 тыс. гривен и сформировано страховых резервов на сумму 8922,5 тыс. грн.
По итогам периода активы компании составляют 57526,1 тыс. грн, в том числе ликвидные — 54530,1 тыс. грн.

Страховщики остались не у дел

Финансовый кризис спутал планы собственников страховых компаний, планировавших втридорога продать свои детища. Оставшись без денег, международные инвесторы больше не смотрят в сторону рисковых развивающихся рынков. Все, что остается акционерам продажных СК, — придерживать компании до лучших времен или просто сворачивать бизнес.
Самые дорогие сделки
Ряд удачных продаж отечественных страховых компаний в 2006-2007 годах не на шутку разжег аппетиты владельцев СК. Инвесторы не мелочились, скупая компании оптом и выкладывая за них кругленькие суммы. Например, французская группа AXA приобрела сразу две отечественные СК, принадлежавшие УкрСиббанку, — Украинский страховой альянс и Веско (по оценкам участников рынка, сумма сделок оценивалась в $15 млн. и $25 млн. соответственно). Осенью 2007-го Vienna Insurance Group приобрела контрольный пакет акций находившейся под контролем Укргазбанка СК Украинская страховая группа (ориентировочная сумма сделки — около $50 млн.). Немногим ранее те же австрийцы скупили ориентированные на автострахование компании Княжа и Глобус, а также лайфовую СК Юпитер.
Однако главной сделкой 2007 года стала покупка банком ТуранАлем государственной доли в НАСК Оранта. Казахи выложили за 25% акций НАСК невиданную ранее сумму в $100 млн. (общая капитализация Оранты в момент сделки составила $400 млн.).
Поощряемые щедростью инвесторов, новые страховые компании росли как грибы.
Страховщики не скрывали, что львиная доля СК, появлявшихся на рынке, — потенциальные кандидаты на продажу. Еще в начале 2008 года с успехом можно было продать как лицензию (то есть фирму с нулевым объемом бизнеса), так и раскрученного страховщика. Ряд подобных сделок успел состояться в первой половине текущего года. Так, немецкая HDI-Gerling International Holding AG польстилась на 94,5% акций столичной СК Алькона (оценочная сумма сделки — порядка $20 млн.). А голландская ING Continental Europe Holdings, B.V. приобрела контроль над едва начавшим работу лайфовым страховщиком Феникс- Жизнь. Среди примечательных событий в сфере AM также можно отметить покупку австрийским концерном Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft (GRAWE) контрольного пакета небольшой львовской СК ИНПРО и приобретение израильским страховщиком Phoenix СК ИнтерТрансПолис. Некоторые же иностранцы решили обосноваться на рынке с нуля, не захотев иметь дело с местными кандидатами на продажу. К их числу относятся словенская лайфовая компания KD Life и российская НАСТА, принадлежащая швейцарской Zurich Financial Services.
Иностранцы покинут рынок
Все резонансные покупки и выходы на рынок завершились еще в первом полугодии. С середины лета в страховой отрасли царит полный штиль. Начавший набирать обороты финансовый кризис заставил инвесторов отвернуться от развивающихся рынков. Еще пару лет назад страдавшие от переизбытка ликвидности международные финансовые группы нынче начали в срочном порядке стягивать средства, выводя их из рисковых регионов.
Финансовая устойчивость многих из них вообще оказалась под вопросом. К примеру, в середине сентября Федеральная резервная система США приняла решение о национализации крупнейшей в мире страховой корпорации American International Group (AIG), оказавшейся на грани банкротства. В обмен на 80%- ную долю в капитале страховщик получил экстренный кредит в $85 млрд. Спустя месяц правительство Нидерландов выделило 10 млрд. евро крупнейшему в стране банку ING. А чуть раньше была проведена частичная национализация одной из крупнейших банковских групп Бенилюкса — Fortis. К слову, все вышеперечисленные финансовые киты имели страховых дочек в Украине. Их судьба все еще остается неизвестной. К примеру, финансовая группа ING заявила о решении отложить выход на украинский рынок страхования жизни, тогда как ранее страховщик планировал развернуть активную деятельность в первой половине 2009 года. Официальная причина отсрочки — неблагоприятные экономические условия в стране. Смены собственников со дня на день ожидает и украинская дочка AIG — ALICO AIG Life. По неофициальным данным, переговоры о покупке 49% компании Alico (подразделения AIG) сейчас ведет консорциум, возглавляемый китайским государственным инвестиционным фондом.
Эксперты не исключают, что и другие нерезиденты вскоре начнут менять свою стратегию и попытаются избавиться от украинских активов. Так могут поступить те инвесторы, которые еще не успели влить в дочерние структуры слишком большой капитал. Ряд зарубежных финансовых групп может попытаться уменьшить убытки по материнским компаниям за счет продажи украинских СК.
Стоит учитывать и то, что сейчас есть ряд зарубежных страховщиков, чей контрольный пакет перешел в собственность государства. Одним из вариантов вывода таких компаний из кризиса может стать уход с развивающихся рынков, — говорит советник председателя правления ЗАО СК УСГ Жизнь Александр Охрименко. Допускаю, что иностранцы выставят своих дочек на продажу, поскольку они не приносят достаточной прибыли. Скорее всего, около трети нерезидентов, вышедших на наш рынок, сейчас уверены, что сделали невыгодное приобретение, и хотят с ним расстаться, — дополнил коллегу председатель наблюдательного совета ЗАО ФГ Страховые традиции Дмитрий Гончаров.
РАСПРОДАЖА ОТМЕНЯЕТСЯ
По прогнозам экспертов, в 2009 году на страховом рынке будет продолжаться затишье. Акционеры классических розничных компаний, не успевшие продать их на пике цен, займут выжидательную позицию. Продаваться за бесценок не имеет смысла. Продавать дорого готовы все, но покупателей нет, — отмечает Дмитрий Гончаров. Решиться на продажу могут лишь СК, которые окажутся на грани банкротства. Однако едва ли они будут пользоваться спросом.
Собственники тех компаний, которые хотели продаться до сегодняшнего дня, уже не торопятся этого делать, поскольку не получат ожидаемый доход от продажи бизнеса. Но, с другой стороны, ситуация может сложиться так, что они будут вынуждены продать компанию, иначе все потеряют. Многие решения будут приниматься очень спонтанно, под влиянием эмоций, — допускает председатель правления Службы страхования 611 Юрий Калениченко. Аналитики прогнозируют, что в следующем году цены на компании упадут более чем вдвое.
В новых условиях мультипликатор цены рисковой страховой компании будет не выше 0,7 от суммы собранных за год страховых платежей, а страховой компании жизни — не более 1,5 от размера страховых резервов, — считает Александр Охрименко.
С молотка могут пойти разве что кэптивные компании. В условиях тотального кризиса они могут стать обузой для акционеров. Активность в плане смены собственников, возможно, будет среди компаний, принадлежащих финансово- промышленным группам. В следующем году мы будем наблюдать попытки искусственного завышения цен, но последствия мирового финансового кризиса ограничат возможности спекуляций, и цены, скорее всего, упадут, — прогнозирует председатель правления АСК ИНГО Украина Игорь Гордиенко.

Эксперт РА прогнозирует падение сборов и значительное сокращение числа страховщиков

По оценкам рейтингового агентства Эксперт РА объем российского страхового рынка в 2009 г. составит 520 млрд руб. (без учета ОМС) — на 7,4% меньше, чем по итогам 2008 г. К 2010 г. на рынке останется 400-450 страховых групп и компаний. Такой прогноз содержит подготовленный агентством обзор Страховой рынок 2008/2009: Пролетая над пропастью.
Наибольший вклад в падение страхового рынка внесут страхование автокаско (- 44 млрд руб.), имущества юрлиц от огневых и иных рисков (-12 млрд руб.), ДМС (-7 млрд руб.) и страхование от НС и болезней (-6 млрд руб.). Роста взносов в 2009 г. следует ожидать в страховании СМР и финансовых рисков, связанных с олимпийским строительством, а также в тех видах страхования, где одной из сторон выступает государство (сельхозстрахование, космические риски, страхование ответственности по госконтрактам).
По прогнозам Эксперт РА, в 2009 г. произойдет целая серия банкротств российских страховщиков. Основные риски страховых компаний в 2009 г. — недостаточность резервов в результате демпинга и ошибок в актуарных расчетах, обесценение активов, принятых в покрытие страховых резервов, резкий рост убыточности ОСАГО.
Сейчас в зоне риска находятся компании, которые активно наращивали портфель за счет демпинга, специализировались на автостраховании и ориентировались на банковский канал продаж, активно инвестировали резервы в инструменты фондового рынка и концентрировали их в одном или нескольких банках (кроме системообразующих), говорится в обзоре.
Первый потери страховщики понесли уже в третьем квартале, отмечает агентство. Суммарные убытки страховщиков, собравших по итогам 9 месяцев 2008 г. 55% рыночных взносов, составили 3,375 млрд руб. Их суммарная задолженность по зарплате на конец 3 квартала выросла по сравнению с началом года на 323,7% до 1,232 млрд руб.
Усредненная рентабельность активов страховых компаний по итогам 9 месяцев 2008 г. была равна 2,54% (4,0% за 2007 г.). Положительная рентабельность активов получена за счет прибыли, заработанной еще в первом полугодии.
Усредненный показатель рентабельности активов страховых компаний за 3 квартал — -0,01%.
Крупные универсальные страховщики федерального уровня оказались пока в большей мере подвержены действию кризиса, отмечает агентство.
Рентабельность инвестиций за 3 квартал у крупных страховых компаний в среднем была равна -1,25%, рентабельность активов за тот же период — — 0,38%, следует из обзора Эксперт РА.

Азербайджан: утверждены правила ведения страховщиками внутреннего аудита

Министерство финансов утвердило Правила ведения страховщиками внутреннего аудита, сообщили агентству Интерфакс-Азербайджан в Минфине.
Целью внедрения системы внутреннего аудита является организация эффективного управления рисками при страховых операциях, оценка эффективности системы управления в компании, — сказал представитель Минфина.
По его словам, служба внутреннего аудита в страховых организациях должна обеспечивать решение следующих задач: проведения системного анализа и оценки финансовой стабильности и платежеспособности страховщика; соблюдение на соответствие установленным нормативам; проводить оценку эффективности принятых решений и их исполнения; проведения оценки страхового портфеля компании и отдельных видов страхования; обеспечение контроля над эффективностью управления активами и обязательствами.
Службы внутреннего аудита в своей деятельности должны осуществлять оценку кредитного риска, операционного риска, риск потери ликвидности, рыночные риски, валютные риски, портфельные риски, трансфертные риски.
Согласно правилам, в обязанности служб внутреннего аудита входит утверждение документов, связанных с организацией внутреннего аудита, функциями соответствующих структур, внутренней политику в сфере страховых и перестраховочных операций, по обеспечению финансовой стабильности, регулирования деятельности страховых агентов, организации учета страховых договоров, налогового учета, учета капитала, инвестиций, формирования страховых резервов.
Руководители и сотрудники службы внутреннего контроля должны иметь экономическое или юридическое образование; опыт в проведении аудита; международный опыт по страховым операциям и проведению аудита.
Создание служб внутреннего аудита в страховых организациях является одним из требований закона О страховой деятельности, вступившего в силу 16 марта 2008 года.

Рынки Украины: Осторожный пессимизм

…Страхование
В 2009 году сектор страхования будет расти не столь высокими темпами. Так, если ежегодно прирост рискового рынка страхования составлял 130%, а лайфового 170-180%, то в следующем году рисковый рынок страхования вырастет не более чем на 110%, а лайфовый до 130%. Если говорить об абсолютных показателях, то здесь также уже можно делать приблизительные прогнозы. По итогам 9 месяцев текущего года порисковым видам страхования было получено 16,5 млрд. грн., а по лайфовому направлению — 0,8 млрд. грн. По итогам года можно ожидать, что валовой показатель собранных премий по сегменту non-life составит около 18 млрд. грн., а по сектору life не дотянет до отметки в миллиард. Таким образом, учитывая такие показатели 2008 года, можно ожидать, что в следующем году рисковый рынок может достигнуть отметки 19-20 млрд., а лайфовый сегмент соберет валовых премий в пределах 1,2 млрд. грн.
Впрочем, эти показатели при пессимистическом сценарии даже могут оказаться завышенными, особенно в случае, если правительству не удастся стабилизировать банковский сектор, который до сих пор давал значительное поступление платежей страховым компаниям. Также не на руку страховщикам играет снижение доходов населения, которое будет покупать более дешевые страховые продукты. На прибыльности скажется и удорожание перестраховочных емкостей.
Лайфовый сектор пострадает гораздо меньше, поскольку работал по принципиально иной системе. Сюда в первую очередь можно отнести консервативное размещение активов и страховых резервов, а также жесткий механизм создания резервов под средства клиентов (в размере 105% от взноса). В нынешних условиях лайфовые компании не испытывают серьезной проблемы ликвидности и напротив намерены активно развивать агентские сети.
В зоне внимания: Отсутствие контроля за наличием полисов автогражданки плюс рост убыточности по этому виду станет серьезным испытанием для рисковых страховщиков. Многим из них придется уйти с рынка, можно ожидать усиления волны слияний и поглощений…
Материал был опубликован в украинском издании глобального прогноза Мир в 2009 (The World in 2009), который представляет Инвестгазета в партнерстве с еженедельником The Economist.

Прирост сбора платежей СК Ильичевская за 11 месяцев 2008 года составил 164,6%

Страховая компания Ильичевская, которая специализируется на добровольном страховании жизни, за 11 месяцев 2008 года собрала 16 млн 433 тыс. грн. страховых платежей, что на 6 млн 449,8 тыс. грн. больше, чем за аналогичный период 2007 года.
Таким образом, прирост страховых платежей составил 164,6%. Поступившие платежи формируют страховые резервы компании и инвестируются с целью защиты сбережений застрахованных от инфляции. По итогам 11 месяцев 2008 года инвестиционный доход компании составил 1 млн 572,9 тыс. грн., что на 345,6 тыс. грн. больше по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, т.е. прирост инвестиционного дохода составил 128,2%.
На протяжении всей своей работы СК Ильичевская показывает стабильный рост финансовых показателей. В 2008 году компания занимает 14 место по сбору страховых премий среди 72 компаний Украины.

Страховщиков накроет каско

В 2009 г. объем премии, собранной российскими страховыми компаниями, сократится на 7,4% до 520 млрд руб. (без обязательного медстрахования), прогнозируют аналитики Эксперт РА. Они полагают, что участники рынка продадут в 2008 г. страховки на 561,6 млрд руб. Для отдельных направлений бизнеса или компаний падение может быть и более существенным. Так, пессимистичный сценарий руководителя Росстрахнадзора Ильи Ломакина-Румянцева предусматривает сокращение сборов отдельных компаний до 50%.
Самый ощутимый вклад в падение рынка внесет страхование автокаско: по расчетам Эксперт РА, из-за резкого снижения объемов автокредитования и покупательной способности населения премии по автокаско упадут на 25% и страховщики недосчитаются 44 млрд руб.
Гендиректор Интач страхования Георгий Аликошвили считает прогноз по каско слишком пессимистичным. Будет продано не менее 1,5 млн новых автомобилей, — говорит он. — И, конечно, никуда не пропадут годовалые, двух- и трехлетние автомобили, которые их хозяева тоже будут страховать по каско. С учетом снижения реальных доходов населения до 15% в 2009 г. прирост по каско составит до 5%. Ожидает роста, пусть и более скромного, президент РЕСО-холдинга Андрей Савельев: в непростые времена люди стремятся защищать имущество, объясняет он.
Серьезно пострадают и другие сегменты рынка. Так, прогнозирует Эксперт РА, рынок страхования имущества юрлиц сократится на 12 млрд руб. (20% по сравнению с 2008 г.). Вряд ли многие компании откажутся от страхования имущества — утрата основных средств становится более чувствительной для предпринимателей, тем более что тарифы достаточно конкурентные, парирует Савельев.
Предприятия будут урезать страховые бюджеты, настаивают в Эксперт РА. По этой же причине, а также из-за сокращения штата сотрудников упадут расходы компаний и рядовых россиян на добровольное медицинское страхование (10%-ное падение премий на 7 млрд руб.). В результате Эксперт РА прогнозирует на 2009 г. серию банкротств страховщиков. К 2010 г. в России количество страховых групп и компаний снизится почти вдвое — до 400-450. Основными рисками, с которыми страховщикам предстоит считаться в 2009 г., будут недостаточность страховых резервов, резкий рост убыточности ОСАГО, обесценение активов, принятых в покрытие страховых резервов. К уменьшению количества игроков на рынке может привести и другой фактор — миграция клиентов из небольших в крупные компании, отмечает Савельев.

Кабинет министров меняет доллары на гривны

Кабинет министров предлагает парламенту разрешить заемщикам погашать валютные кредиты в гривнах по курсу на момент выдачи кредита.
Курсовые потери банки смогут относить на валовые расходы. Часть налоговой нагрузки переложится на клиентов, но в целом это будет им выгоднее, чем погашение по нынешнему курсу. Впрочем, для реализации этой инициативы у банков может не хватить капитала, отмечают эксперты.
Вчера правительство подало в Верховную раду законопроект №3517 О внесении изменений в закон О налогообложении прибыли предприятий, призванный минимизировать кредитные риски банков и заемщиков в условиях колебания валютного курса. Кабмин намерен повысить размер страховых резервов, которые можно относить на валовые затраты, с 10% до 100% на период до 1 января 2010 года и до 80% — после.
В законопроекте предлагается разрешить относить на валовые затраты убытки банка-резидента, которые сформировались в результате того, что заемщику было позволено погашать валютный кредит в гривнах. Курс должен быть согласован сторонами и не может быть ниже официального на момент заключения кредитного соглашения. Норма будет действовать для отчетного периода с 1 октября 2008-го по 1 апреля 2009 года. Убытки могут зачисляться на валовые расходы кредитора при условии их использования для компенсации стоимости приобретения валюты в отчетном периоде. В свою очередь, заемщики берут на себя налоговые обязательства: физлица должны будут уплатить 15% налога с дохода, полученного из курсовой разницы, юрлица — 25%. В Кабмине уверены, что принятие этого законопроекта активизирует операции на финансовом рынке и равномерно распределит налоговую нагрузку.
Банкиры считают, что такая схема может быть выгодна заемщикам. Клиенту дешевле было бы заплатить налоги, нежели покупать валюту по высокому курсу — отмечает начальник департамента розничного бизнеса и дистрибуции ВиЭйБи Банка Антон Шаперенков. Впрочем, капитала для реализации такой схемы может не хватить. Банки будут относить на валовые расходы эту разницу. Но на сколько хватит банка, чтобы эти расходы не съели общий доход банка и следом капитал? Ведь с увеличением курсовой разницы капитал банка не имеет тенденции к увеличению в той же или хотя бы в соизмеримой пропорции, — говорит заместитель директора департамента розничного бизнеса Райффайзен Банк Аваль Евгений Демьянов. Если курс будет расти и дальше, то убытки банков будут увеличиваться и погашать их будет не из чего, — добавляет господин Шаперенков.
Принятие этого законопроекта, по словам первого вице-премьера Александра Турчинова, должно состояться до рассмотрения проекта бюджета на 2009 год.
Если будут углубляться в дебри бухгалтерии, то депутаты его завалят, а если объяснят его необходимость, то нормы будут приняты, — говорит член парламентского комитета по вопросам финансов и банковской деятельности, почетный президент Укргазбанка Василий Горбаль (Партия регионов). Но для того, чтобы банки смогли воспользоваться подобным предложением, необходимо определить объемы рефинансирования под реструктуризацию кредитов, отмечает он.

К 2010 г. в России число страховщиков снизится почти вдвое — до 400-450

Грядущий год обещает быть тяжелым для страховщиков: сборы по автострахованию могут сократиться на четверть. До 2010 года доживет лишь каждая вторая компания, прогнозирует Эксперт РА. Как пишут сегодня Ведомости, по прогнозам, в 2009 году объем премии, собранной российскими страховыми компаниями, сократится на 7,4% до 520 млрд рублей (без обязательного медстрахования). Аналитики полагают, что участники рынка продадут в 2008 году страховки на 561,6 млрд рублей. Для отдельных направлений бизнеса или компаний падение может быть и более существенным.
Так, пессимистичный сценарий руководителя Росстрахнадзора Ильи Ломакина- Румянцева предусматривает сокращение сборов отдельных компаний до 50%.
Самый ощутимый вклад в падение рынка внесет страхование автокаско: по расчетам Эксперт РА, из-за резкого снижения объемов автокредитования и покупательной способности населения премии по автокаско упадут на 25% и страховщики недосчитаются 44 млрд рублей.
Гендиректор Интач страхования Георгий Аликошвили считает прогноз по каско слишком пессимистичным. Будет продано не менее 1,5 млн новых автомобилей, —
говорит он. — И, конечно, никуда не пропадут годовалые, двух- и трехлетние автомобили, которые их хозяева тоже будут страховать по каско. С учетом снижения реальных доходов населения до 15% в 2009 г. прирост по каско составит до 5%. Ожидает роста, пусть и более скромного, президент РЕСО- холдинга Андрей Савельев: в непростые времена люди стремятся защищать имущество, объясняет он.
Серьезно пострадают и другие сегменты рынка. Так, прогнозирует Эксперт РА, рынок страхования имущества юрлиц сократится на 12 млрд рублей (20% по сравнению с 2008 годом). Вряд ли многие компании откажутся от страхования имущества — утрата основных средств становится более чувствительной для предпринимателей, тем более что тарифы достаточно конкурентные, парирует Савельев.
Предприятия будут урезать страховые бюджеты, настаивают в Эксперт РА. По этой же причине, а также из-за сокращения штата сотрудников упадут расходы компаний и рядовых россиян на добровольное медицинское страхование (10%-ное падение премий на 7 млрд рублей). В результате Эксперт РА прогнозирует на 2009 г. серию банкротств страховщиков. К 2010 году в России количество страховых групп и компаний снизится почти вдвое — до 400-450. Основными рисками, с которыми страховщикам предстоит считаться в 2009 году, будут недостаточность страховых резервов, резкий рост убыточности ОСАГО, обесценение активов, принятых в покрытие страховых резервов. К уменьшению количества игроков на рынке может привести и другой фактор — миграция клиентов из небольших в крупные компании, отмечает Савельев.
http://www.regnum.ru