Архив метки: прожиточный минимум

12 документов, вступающих в силу 1 января 2009г.

Сельхозпроизводителям
Факт. Сельхозпроизводители смогут выбрать спецрежим налогообложения НДС.
Новая редакция статьи 8-1 Закона об НДС предусматривает льготный режим обложения НДС для сельхозтоваропроизводителей-резидентов. Предприятие, у которого удельный вес стоимости сельхозтоваров (услуг) составляет не менее 75% стоимости всех товаров (услуг), может зарегистрироваться как субъект спецрежима.
Сумма НДС, начисленная на стоимость поставленных таким предприятием сельхозтоваров (услуг), полностью остается в распоряжении предприятия для возмещения суммы налога, начисленной на стоимость производственных факторов, а при наличии остатка такой суммы налога — с другой производственной целью.
Документ. Закон N 639-VI от 31.10.2008.
Бухгалтерам
Факт. Внесены изменения в Закон о доходах.
Изменения предусматривают расширение круга лиц, бесплатно получающих уголь и угольные брикеты, которые не включаются в состав общего среднемесячного или годового налогооблагаемого дохода налогоплательщика (не подлежат отображению в его годовой налоговой декларации). В частности, работники угледобывающих и углестроительных предприятий; пенсионеры этих предприятий; инвалиды и ветераны войны и труда; лица, награжденные знаками Шахтерская слава или Шахтерская доблесть, а также семьи погибших шахтеров, получающие пенсии в связи с утратой кормильца.
Документ. Закон N 347-VI от 02.09.2008.
Застройщикам
Факт. Прием в эксплуатацию завершенных объектов строительства будет осуществляться по-новому.
Прием осуществляет комиссия, которую создает инспекция Госархстройконтроля.
Для этого заказчик объекта строительства подает в инспекцию письменное заявление, форму которого утверждает Минрегионстрой. Перечень документов, прилагаемых к заявлению, значительно расширен, а инспекция имеет право вернуть документы, не соответствующие требованиям Порядка.
Проверка проводится на протяжении 10 рабочих дней с момента создания комиссии. На основании акта готовности в течение двух рабочих дней выдается свидетельство о соответствии объекта. Дата выдачи свидетельства считается датой принятия объекта в эксплуатацию.
Документ. Постановление КМУ N 923 от 08.10.2008.
Работодателям
Факт. Минимальная зарплата соответствует прожиточному минимуму для трудоспособных лиц.
Отныне, согласно ст. 95 КЗоТ, размер минимальной заработной платы устанавливается и пересматривается в соответствии со статьями 9 и 10 Закона Украины Об оплате труда и не может быть ниже размера прожиточного минимума для трудоспособных лиц.
Отменена норма, согласно которой размер минимальной заработной платы мог пересматриваться при внесении изменений в Закон о госбюджете в зависимости от роста индекса цен на потребительские товары и тарифов на услуги по соглашению сторон коллективных переговоров.
Документ. Закон N 466-V от 14.12.2006.
Производителям алкоголя и табака
Факт. Запрещена внешняя реклама табака и алкоголя.
С 1 января согласно ч. 1, 2 ст. 22 Закона Украины О рекламе запрещается реклама средствами внешней рекламы:
1) табачных изделий и объектов права интеллектуальной собственности, под которыми выпускаются табачные изделия;
2) алкогольных напитков и других объектов права интеллектуальной собственности, под которыми выпускаются алкогольные напитки.
Согласно ст. 5 Закона о рекламе в телепередачах запрещается использовать любую информацию рекламного характера, которая подается в виде дикторского текста и/или звукового сопровождения, о спонсоре — производителе алкогольных напитков.
Документ. Закон N 145-VI от 18.03.2008.
Плательщикам сбора за загрязнение
Факт. Сбор за загрязнения рассчитывается по-новому.
В случае отсутствия у плательщика сбора утвержденных в установленном порядке лимитов сбросов и размещения отходов или допущения сверхлимитных объемов сбросов и размещения отходов сбор исчисляется в установленном порядке в десятикратном размере (ранее — в пятикратном размере).
Отчет подается и сбор платится:
— в случае осуществления выбросов стационарными источниками загрязнения и сбросов — по месту нахождения стационарных источников загрязнения;
— в случае размещения отходов — по месту нахождения специально отведенных для размещения отходов мест или объектов (ранее — исключительно по месту налоговой регистрации).
Документ. Постановление КМУ N 1050 от 03.12.2008.
Предприятиям
Факт. Статнаблюдения об охране воздуха подаются согласно новой Инструкции.
Госкомстат обновил Инструкцию, которая устанавливает порядок заполнения форм государственных статистических наблюдений об охране атмосферного воздуха N 2-ТП (воздух) Отчет об охране атмосферного воздуха (годовой и квартальный).
Эти формы подаются органу госстатистики респондентами, взятыми на государственный учет по объемам потенциальных выбросов загрязняющих веществ и парниковых газов в атмосферу. Структурные подразделения этих предприятий подают отчетность отдельно от главного предприятия.
В формах N 2-ТП (воздух) не отображаются данные о выбросах от передвижных источников загрязнения — только от стационарных.
Документ. Приказ Госкомстата N 396 от 20.10.2008.
Экспортерам металлолома
Факт. Вводятся новые формы экспортных сертификатов качества на металлолом.
— N сЯ-1 — для таможенного оформления полуфабрикатов из лома легированных черных металлов и лома цветных металлов;
— N сЯ-2 — для таможенного оформления лома легированных черных металлов и лома цветных металлов.
Также вводится Инструкция о применении и хранении бланков документов строгого учета Экспортный сертификат качества.
Бланки сертификатов заполняются в трех экземплярах: для соответствующего подразделения таможенного органа, получателя товара (по его требованию этот экземпляр на обратной стороне заполняется на английском языке) и самого экспортера.
Сертификаты следует хранить 10 лет.
Документ. Приказ Минпромполитики, ГТСУ N 626/1091 от 03.10.2008.
Предприятиям
Факт. Об отходах надо отчитываться.
Вступает в силу форма первичной учетной документации N 1-ВТ Учет отходов и упаковочных материалов и тары и Инструкция по ее заполнению.
Первичный учет осуществляют юрлица всех форм собственности, видов экономической деятельности и организационно-правовых форм хозяйствования, физлица-предприниматели, в деятельности которых образовываются отходы и используются упаковочные материалы и тара.
Не включаются в форму данные о веществах, которые являются готовой продукцией, полуфабрикатах, предназначенных для дальнейшей переработки с целью получения готовой продукции, а также отходах, поступающих в водные объекты со сточными водами и выбрасываемых в атмосферный воздух.
Документ. Приказ Минприроды N 342 от 07.07.2008.
Бухгалтерам
Факт. В бухучете появится статья расходов на разведку полезных ископаемых.
Положение (стандарт) бухгалтерского учета 33 Расходы на разведку запасов полезных ископаемых определяет методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о расходах на разведку и определение объемов и качества запасов полезных ископаемых и ее раскрытия в финансовой отчетности.
Нормы этого П (С) БУ применяют предприятия, организации и другие юридические лица независимо от форм собственности (кроме банков и бюджетных учреждений). Не распространяется Положение (стандарт) на этапы опытно- промышленной разработки месторождений.
Документ. Приказ Минфина N 1090 от 26.08.2008.
Бухгалтерам
Факт. Вступают в силу изменения в П(С)БУ 8 Нематериальные активы и в П(С)БУ 14 Аренда.
Нематериальными активами будут считаться немонетарные активы, которые не имеют материальной формы и могут быть идентифицированы. НМА с неопределенным сроком полезного использования амортизации не подлежат. К НМА с неопределенным сроком полезного использования относятся те, в отношении которых предприятие не установило ограничения срока, на протяжении которого можно ожидать увеличения денежных средств от использования таких НМА.
Документ. Приказ Минфина N 901 от 08.07.2008.
Страховщикам
Факт. Страховщики, работающие с ОСАГО, должны ежедневно рассчитывать резерв незаработанных премий.
Согласно Порядку расчета резервов незаработанных премий, который проводится по договорам обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев наземных транспортных средств, страховщики, имеющие право заключать договоры ОСАГО, должны ежедневно рассчитывать и вести учет резервов незаработанных премий.
Объем резервов незаработанных премий определяется ежедневно по методу 1/365 (pro rata temporis) и рассчитывается по приведенной в Порядке формуле отдельно по каждому действующему договору.
Общий объем резервов незаработанных премий равняется сумме резервов незаработанных премий, рассчитанных по каждому договору.
Документ. Постановление КМУ N 671 от 23.07.2008.
http://kontrakty.com.ua

Украинцы потихоньку двигаются к Майдану-2

Экономическая ситуация на Украине продолжает стремительно ухудшаться. За последние недели официальный курс украинской валюты снизился в полтора раза. Купить доллары в банках практически невозможно, свои услуги на черном рынке, как и в девяностые, предлагают менялы.
На предприятиях начались сокращения, растет задолженность по зарплатам, а милиция заявляет о росте уличной преступности. В ближайшие дни на востоке страны ожидаются выступления шахтеров, а уже к началу весны Киев могут охватить масштабные акции протеста.
Они прощелкали кризис!, На краю бездны, Девяностые возвращаются!, такими заголовками уже которую неделю пестрят украинские СМИ. Но даже угроза экономического краха не может объединить украинских политиков Верховная Рада по-прежнему не работает. Создавать новую коалицию и брать на себя ответственность за происходящее в стране не хочет ни одна из парламентских сил. И президенту Виктору Ющенко, и лидеру оппозиционного правительства Виктору Януковичу выгодно, чтобы при власти оставалась премьер Юлия Тимошенко, в глазах избирателей ее правительство виновно в ухудшении ситуации.
С экрана телевизора оппозиционеры не устают говорить о трудностях, которые приходится переживать населению. Однако о том, насколько далеки народные избранники от народа, довелось убедиться, прочитав последнее интервью регионала Александра Черноморова. По простоте душевной он рассказал, что депутатам Верховной Рады на карманные расходы не хватает тысячи гривен в день. И это при том, что официальный прожиточный минимум на Украине составляет 626 гривен в месяц!
Тысяча гривен в день не те деньги, на которые депутат может жить… Для того чтобы пообедать в центре столицы, 100 гривен не хватает. А кроме обеда, нужно еще поужинать, позавтракать и купить бензин для Toyota Prado, искренне посетовал Черноморов, добавив, что из-за кризиса ему пришлось сократить свои суточные расходы вдвое.
Я хотел бы всем передать оптимизм Безусловно, мы справимся, это уже президент Виктор Ющенко в прямом телеэфире обращается к населению с призывом сохранять надежду и не поддаваться унынию.
Однако простые граждане чувствуют себя в очередной раз обманутыми государством. Еще летом Нацбанк снизил курс доллара, заявив, что украинская гривна будет и далее укрепляться, и населению следует хранить сбережения именно в национальной валюте. Однако уже к середине осени курс доллара вновь пошел вверх, а вскоре вкладчикам банков запретили досрочно забирать депозиты. В результате деньги, лежащие на гривневых счетах, просто обесценились.
Рост курса доллара ударил и по тем, кто ранее взял валютные кредиты на машины и квартиры. В сложной ситуации оказались и арендаторы жилья, расплачивающиеся долларами. Валюту даже по спекулятивному курсу купить трудно ее приток в страну остановился после того, как встали металлургические заводы, обеспечивавшие львиную долю украинского экспорта.
Эксперты отмечают, что осенью Украине удалось отсрочить коллапс только за счет получения кредита МВФ. Однако где найти средства для возврата займа через несколько лет никто не знает.
Между тем, среди рабочих, продавцов, журналистов и финансистов начались сокращения. Цены в магазинах и кафе ползут вверх. Милиция утверждает, что неблагополучная экономическая ситуация уже сказалась на росте уличной преступности: людям советуют не забирать в одиночку деньги из банкоматов, а также побеспокоиться о защищенности жилища в ближайшее время могут участиться квартирные кражи.
По самым оптимистичным прогнозам, кризис на Украине достигнет дна в феврале- марте 2009 года. Однако уже в ближайшие дни в Донецкой области должны начаться массовые выступления горняков с шахт, где несколько месяцев не выплачивают зарплату.
На украинских политических интернет-форумах наиболее радикальные пользователи уже обсуждают возможность организации настоящих бунтов против банкиров и чиновников. Нужно переворачивать авто власти и строить из них баррикады, показать гнев народа этим скотам. Достало! Все делают не так, как нормальные страны. Юля, Ющ, Нацбанк они все виноваты и должны быть в ответе перед народом за свое бездействие! раздаются призывы на сетевых конференциях.
Социологи считают, что массовые протестные акции в Киеве начнутся в случае, если рост цен на продукты и услуги продолжится, давление банков на заемщиков сохранится, а значительная часть населения окажется перед угрозой потери работы.
Это грозит серьезными социальными катаклизмами, предупреждает директор Института демографии и социальных исследований Элла Либанова.
Новый Майдан, безусловно, будет пытаться собрать Партия Регионов, рассчитывающая вернуться во власть на волне протестных настроений. Однако не исключено, что экономический кризис породит новых лидеров, способных вывести народные массы против нынешних политиков.
Четыре года назад сытый Киев вышел на оранжевую революцию, и тогда манифестанты дарили цветы спецназовцам, охранявшим правительственные здания. Майдан 2009 года грозит пройти совсем не по бархатному сценарию.

Крутое пике-2009

В будущий год Украина имеет все шансы войти на ощупь – без бюджета, с непонятными экономическими ориентирами и задачами.
Для нынешнего правительства это не худший вариант: ему более привычно управлять экономикой в ручном режиме. А вот государство в итоге может содрогнуться от достигнутых результатов.
Когда экономическая ситуация в стране меняется ежедневно, прогнозировать что-то на будущий год, мягко говоря, очень сложно. Однако хотя бы бюджет у государства должен быть: стране необходимо планировать свои доходы и расходы.
Естественно, первоначальный проект бюджета-2009, который правительство подавало в парламент в середине сентября, сегодня никуда не годится. Бюджет не имеет никакого шанса дать элементарный ответ на кризисную модель, потому что он спрогнозирован на формирование кризиса, как был сформирован бюджет 2008 года, – отметил по этому поводу президент Виктор Ющенко. Он также высказал мнение, что именно из-за бюджетной политики в Украине был спровоцирован внутренний кризис.
И потребовал от Кабмина пересмотреть макропоказатели и внести доработанный проект бюджета в парламент до 27 ноября.
Правительство во второй половине ноября отозвало из Верховной Рады первоначальный проект финансовой конституции на будущий год. Однако на начало декабря нового законопроекта о бюджете так и не появилось. По информации члена бюджетного комитета парламента Павла Жебривского, 20 ноября Минэкономики без согласования с Минфином утвердило макропоказатели нового проекта бюджета-2009. Но правительство ограничилось принятием прогнозных ориентиров ведомства Богдана Данилишина к сведению. Из цифр известен лишь новый прогноз прироста валового внутреннего продукта (ВВП): с сентябрьского прогноза в плюс 6% он был изменен на минус 5%. Можно себе только представить, что будет с остальными макропоказателями.
От фантастики к ужастику
Проект бюджета-2009 с высоты сегодняшнего дня больше напоминает произведение какого-нибудь писателя-фантаста. Если помните, там было многое: кроме роста ВВП, планировалось, что минимальная зарплата достигнет размеров прожиточного минимума, и на нее наконец-то можно будет прожить. Вырастут пенсии и зарплаты – на 20–32%. Немалые расходы закладывались на переход на контрактную армию, подготовку к проведению Евро-2012, строительство дорог, поддержку АПК, угольную и другие отрасли. Теперь всю структуру бюджета придется пересматривать: кризис диктует свои условия.
Уже в нынешнем году прирост ВВП вместо заложенных в бюджет 6,8% составит всего 3,5–4%, а инфляция превысит бюджетные 9,6% и составит 21,9%, как прогнозирует первый замглавы президентского Секретариата Александр Шлапак. Выполнение бюджетных показателей нынешнего года уже под вопросом. План наполнения бюджета в ноябре Налоговая и Таможня в сумме выполнили только на 94,5% – в основном, из-за неплатежей НАК Нефтегаз Украины. Всего, по оценке министра финансов Виктора Пинзеныка, общий недобор доходов бюджета в ноябре-декабре может достигнуть 7 млрд. грн. Хотя с учетом перевыполнения бюджета за 11 месяцев в 16 млрд. грн. общая ситуация с выполнением бюджета по итогам года пока далека от критической. Однако тенденция с недобором доходов совершенно нерадостная.
Пальцем в небо
Цифры для правительства Тимошенко – традиционно не самая сильная сторона. Так, Александр Шлапак сообщил, что прогноз инфляции от Минэкономики на будущий год в размере 9,5% он считает вполне реалистичным. В то же время в меморандуме с МВФ, согласно которому Украине открыт упреждающий кредит stand by на $16,5 млрд., фигурирует граница инфляции в 17%.

Банкирам выгоднее выручить заемщика который не прячется

В США уже поняли очевидное: лучше получить с клиента пять долларов, чем не получить десять. И вместе выжить!
И месяца не прошло, как министр финансов США заявил, что деньги, ранее выделенные на выкуп проблемных активов и рекапитализацию банков, теперь будут направлены… на стимулирование потребительского кредитования. Объяснить это просто – ну куда банку девать отобранную недвижимость или автомобиль? Денег ни у кого нет, никто по нормальной цене не купит.
Поэтому куда проще снизить ставки по кредиту нынешним заемщикам и сделать привлекательными ставки для новых. Так и быстрее, и гораздо проще снабдить банк деньгами. Результат? В США в Канаде ипотечные, например, кредиты выдавались – держитесь за стул! – под 4-5 % годовых. Теперь ставки опустились до 3,5%. У нас сколько стоит построить жилье в кредит, сами знаете…
Такой доступный пониманию нормального человека шаг был сделан в США и во многих других странах на государственном уровне. А что у нас? Около месяца назад НБУ решил спасать банки по-своему и подкреплять ликвидность нуждающихся банков. Это подкрепление дается на срок до 1 года и под 15% годовых. Но если проблемный банк берет кредит под 15%, то смешно даже подумать, что если ставка заемщика останется хотя бы на том же уровне. Какой смысл банку работать либо в ноль либо вообще себе в убыток? Вот и повышаются кредитные ставки, заемщик стонет, коллекторы начинают готовиться к бою. А ведь могли бы и помочь. Способов для этого предостаточно, даже если не вспоминать о том, что НБУ мог бы кредитовать банки под гораздо меньший процент.
Но для этого нужно было бы принять национальную программу, где речь бы шла о спасении банков, через спасение их клиентов. Чтобы они хотя бы процент не повышали, а в идеале снизили его хоть, чтобы заемщик мог с оптимизмом смотреть в будущее и честно выплачивать честно взятый кредит.
Увы, у наших банкиров арсенал палочек-выручалочек и невелик, и, в создавшихся условиях не особо эффективен:
— рефинансирование (перевод кредита в другой банк, где ниже проценты либо мягче условия);
— реструктуризация кредита (заключение нового договора, по которому, например, выплаты растянутся на больший срок);
— кредитные каникулы (отсрочка по выплатам займа, либо процентов с него).
Даже в совершенно спокойное время примерно 2% клиентов, сталкиваясь с какими-то финансовыми трудностями, обращались к нам за кредитными каникулами – и мы шли навстречу, – говорит Дмитрий Замотаев, начальник управления кредитных продуктов розничного банкинга Укргазбанка. – А у ряда банков были программы, по которым отсрочка на год предоставлялась автоматически сразу после выдачи кредита, или в любой необходимый заемщику период.
…В этом и других банках кредитные каникулы обычно даются на срок не больше года – и когда они закончатся, все, невыплаченное за это время, приходится отдавать постепенно. А денег на комиссию, которую кое-где просят за рекредитование, у вас может и не оказаться. При реструктуризации стоит разбирать договор до последней запятой, и как никогда взвешивать свои силы. Но главное – выход найти вам не гарантировано, но реально, и банк в этом заинтересован не меньше вашего.
Если заемщик потеряет всякую надежду расплатиться, он перестанет отдавать даже то, что мог бы – и будет обреченно ждать, что его залоговое имущество изымут и продадут. Но обратить этот конфискат в деньги в период всеобъемлющего кризиса проблемно и для банка – недвижимость падает в цене, авторынок теряет покупателей… Впрочем, когда должник безо всяких объяснений скрывается от банковских работников, они могут решить, что единственный способ получить с него хоть шерсти клок – это продажа залога за бесценок. Что их, впрочем, тоже не спасает. Круг замыкается.
Личный опыт
Вот-вот начну возвращать по 200 грн. А надо – по 1,5 тыс
Пока я получала 4 тысячи гривен, мне было нетрудно каждый месяц выплачивать 563 гривни одному банку, и 620 – другому, – рассказывает фотограф и мать-одиночка Елена Зеленская. – Но мои доходы сократились до 2,5 тыс. – и как раз к этому моменту мой ребенок пошел в первый класс. В школу на ремонт пришлось отнести тысячу гривен, а всего на подготовку к учебе понадобилось до трех тысяч. И с сентября я не платила банкам ничего.
Один из них – где я брала беззалоговый кредит, чтобы обставить квартиру – названивает мне каждый день. Другой – где я кредитовалась под залог рабочей аппаратуры, которую и покупала – звонить уже перестал. Боюсь, там готовят судебный иск и собираются изъять покупку. Вот-вот начну отдавать по 200-300 гривен в месяц, но надо-то – вместе с пенями – почти по полторы тысячи! А на тысячу – жить вместе с ребенком…
А на жизнь остается 100 долларов…
Олег Микитюк, сотрудник одной из киевских строительных фирм, кредит на квартиру взял несколько лет назад и ежемесячные выплаты в $600 – при зарплате в $2000 – носил в банк исправно. Возглавив отдел продаж, взял в кредит еще и машину…. И тут Олега уволили вместе со всем отделом. Через пару месяцев мужчина нашел новую работу, однако там ему платят лишь $1300. А отдавать банкам надо $1200 – не считая того, что Олег задолжал за эти два месяца.
Летом доллар был по 4,6, а осенью по 6.10…
А предпринимательница Ольга Коськив взяла кредит, чтобы полностью обновить ассортимент выставляемых ею на продажу турецких кожаных курток и пальто.
– Брала летом в долларах – он тогда как раз падал. Но в середине октября торговля полностью сошла на нет, и мой многолетний стабильный бизнес полетел в тартарары. Если в моей палатке будет продаваться хотя бы одно пальто в десять дней, то я смогу отдавать $300 в месяц. А иначе – прогорю.
А как у них
В самом начале ипотечного кризиса американские банки бросились изымать жилье у неплательщиков, а потом не могли его продать из-за дефицита платежеспособных клиентов. Потом политика банков поменялась, они всячески старались удержать клиента – пусть выплатит хоть что-то.
В зависимости от банка и должника, предлагаются разные варианты: платить только проценты, а сам кредит вернуть через 10 или больше лет, перезаключить контракт на более щадящих условиях. Если кредит взят под большой дом, банк может предложить дом поменьше, сам его найдет и даже оплатит переезд.
В России же с должниками разговор короткий: кроме изъятия недвижимости, банки еще и лоббируют ужесточение законодательства, чтобы наказывать неплательщиков по всем видам кредитования. Сейчас по статье 177 Уголовного кодекса РФ – Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности – предусматривается, что наказание за невыплату кредита наступает только тогда, когда сумма задолженности больше $10 тыс., а должник может, но не хочет отдать деньги.
Тогда в приказном порядке у него высчитывается долг с зарплаты, могут присудить исправительные работы на срок от 7 до 10 суток – грубо говоря, послать подметать улицы. Законопроект, который сейчас продвигается в Думе, предполагает снизить планку до $400, а злостных должников сажать на два года в тюрьму. Но четкого определения злостности нет, и проблемы могут быть у тех, кто не смог вернуть кредит на телевизор или мобильный телефон.
Вопросы ребром
Из украинских кризисных неплательщиков никто без крыши над головой пока не остался и под суд не попал – но что грозит им на самом деле? Об этом Газета по-киевски спросила адвоката Веру Крат, директора фирмы Правовой консалтинг и практика.
— Какие меры банк может применить к неплательщику кредита, в каком порядке, и насколько быстро? Изъятие купленного в ипотеку жилья совершается через суд, или как-то иначе?
— Кредитный договор и договор залога дают ответы практически на все вопросы – и об ответственности за просрочку платежей, и о порядке реализации залогового имущества. Закон Об ипотеке дает сторонам право предусмотреть в договоре условие, согласно которому банк становится собственником недвижимого имущества либо вправе реализовать это имущество другому лицу. При этом обращение в суд не обязательно.
— Что будет с заемщиком, который имеет средства на возврат кредита, имеет имущество – но наотрез отказывается что-то выплачивать?
Поскольку банк не наделен властными полномочиями по отношению к должнику, то для принудительного взыскания вынужден будет обратиться либо в суд, либо к нотариусу для получения исполнительного документа, а затем в государственную исполнительную службу. На каждом из этих этапов банк понесет расходы по уплате пошлин, сборов, которые впоследствии будут возложены на должника
— Что будет с заемщиком, у которого действительно не осталось ни источников дохода, ни имущества?
— На сегодняшний день наличие непогашенного долга не предусматривает иной ответственности, кроме гражданско-правовой (уплата штрафных санкций, изъятие залогового имущества).
— Предусматривает ли законодательство, что у человека, который выплачивает кредит, но потерял значительную часть дохода, должен оставаться еще и какой-то прожиточный минимум?
— Не предусматривает.
— Может ли банк представить невозврат кредита как хищение и мошенничество?
— Уголовная ответственность предусмотрена за умышленные действия. Обычный заемщик, который в силу обстоятельств утратил доход и не может погасить кредит, вряд ли может рассматриваться как преступник, если он для получения кредита предоставил банку неподдельные документы и достоверную информацию.
— Может ли заемщик, которому банк стал регулярно звонить на работу с требованием вернуть кредиты, подать в суд – за причинение морального ущерба и нанесение вреда репутации?
— Все зависит от того, кому звонят сотрудники банка и какие слова употребляют. При наличии угроз – можно, как и при распространении информации иным лицам. Например, работодателю.
8% ипотечных кредитов по оценкам банковских специалистов, в скором времени перестанут оплачиваться должниками. А также до 5% автомобильных и до 20% розничных.

Банковская система должна защищать заемщика

В Украине сложилась критическая ситуация с проблемными кредитами. Об этом журналистам заявил сегодня председатель совета НБУ Петр Порошенко.
По его словам, это, в частности, связано с нестабильным и высоким курсом доллара. Поэтому падение курса (гривни. — ред.) не может быть бесконтрольным, потому что это несет определенные риски банковской системе. Банковская система должна совместно предложить механизм защиты заемщика, а не только защиты банкира, который позволит при условиях резкого падения уровня жизни, резкого увеличения процентов, которые семья тратит на обслуживание валютного кредита, обеспечить прозрачный с равным доступом механизм реструктуризации таких проблемных кредитов, — сказал он.
П.Порошенко также отметил, что критический предел, за которым наступают проблемы с выплатой кредита, должен быть привязан к уровню дохода семьи и учитывать прожиточный минимум с таким расчетом, чтобы у семьи, которая платит кредит, оставались средства не ниже прожиточного минимума на семью.
По словам П.Порошенко, коммерческие банки не заинтересованы в отчуждении залогового имущества, поскольку, если плательщик не будет платить кредит, банку нечего делать ни с той квартирой, которую он изымет, ни с тем автомобилем. По его убеждению, должно быть ответственное отношение обеих сторон в ситуации с проблемными кредитами. П.Порошенко добавил, что должно быть также ответственное отношение НБУ и власти, и процесс невозвращения кредитов должен быть остановлен.
Комментируя высказывания отдельных банкиров о необходимости жесткого подхода к неплательщикам по кредитам, П.Порошенко отметил: Такая ситуация складывается тогда, когда клиент прекратил вообще обслуживать свой кредит и не возвращает деньги в расчете на то, что и не будет их возвращать. Для нечестных клиентов действительно должна быть абсолютно четкая процедура ответственности. Он также отметил, что не поддерживает идею о том, чтобы процесс принуждения к уплате кредита происходил без решения суда. При этом П.Порошенко добавил, что суды не могут тянуться годами. Нельзя через нечестное взяточническое поведение клиента или судьи, чтобы страдали интересы тысяч вкладчиков банка, — сказал он.

Отложите на будущее

Готовиться к кризису в следующем году стоит уже сейчас. Первый шаг — не поддаться всеобщей панике и самостоятельно оценить финансовую ситуацию в стране и мире.
Сегодня полностью свои денежные сбережения защитить не удастся никому, так как все инвестиционные инструменты, перекрывающие инфляцию либо валютные скачки, сегодня неэффективны в силу разных причин, — уверен Евгений Савельев, руководитель департамента по привлечению иностранных инвестиций и развитию бизнеса финансовой группы КОСМОС.
Распределить и перепрятать
Эксперты прогнозируют, что ситуация на финансовом рынке в Украине в следующем году усложнится еще больше. Потому, по их мнению, главное — подготовиться к непредвиденным ситуациям заранее и более внимательно относиться к своему личному бюджету, не тратить лишних денег. Простому обывателю необходимо рассчитать возможные минимальные и обязательные траты на будущий год. После сведения дебета и кредита семейного или личного бюджета, можно выделить свободную сумму, которой вы сможете оперировать в плавающем формате, — советует Савельев. Все остальные деньги и сбережения должны быть равноценно распределены по месяцам, чтобы продержаться будущий непростой год.
Вариантов распорядиться свободными средствами много. Чтобы выбрать правильный способ сохранения капитала, специалисты советуют научиться самостоятельно анализировать финансовую ситуацию и не идти на поводу разных информационных спекуляций. Основной способ, как можно в сегодняшних непростых условиях сохранить деньги — это спокойствие. Как только вы начнете подаваться всеобщей панике, вы обязательно потеряете деньги.
Постарайтесь присматриваться к тенденциям разных рынков. Возможно заработать только там, где другие теряют, поддаваясь стадному инстинкту, — рассказал 24 Евгений Савельев.
С наименьшими потерями
На сегодняшний день большинство инвесторов, как и в старые добрые времена роста, задавая вопрос Куда вложить деньги?, как правило, ожидают услышать название инструмента, который будет приносить реальный прирост капитала и будет ликвидным в любой перспективе. Кроме валютных еврооблигаций, которые могут купить далеко не все субъекты финансового рынка, не говоря уже об отдельных гражданах, инструментов с такими параметрами сейчас на внутреннем рынке просто нет. Философией инвестирования в период кризиса должно стать сбережение ранее заработанного, а не его приумножение, — уверена Евгения Макаренко, руководитель департамента по работе с частными клиентами инвестиционной группы Арт-Капитал. Поэтому в данный момент необходимо находить инструменты, обеспечивающие норму доходности несколько выше ожидаемой инфляции, обладающие достаточной надежностью и относящиеся к финансовым активам с обязательной выплатой интересов. Необходимо выбрать стратегию использования различных финансовых инструментов в комплексе — рассчитывая на сохранность личных сбережений на краткосрочную и долгосрочную перспективу. Прежде всего, нужно определиться с целями, которые ставит себе инвестор. Какие предпочтения — он хочет сохранить капитал или получить высокий доход, сроки вложения капитала: короткие — до 1 года или более длительные — 2-5 лет.
Выбор будет зависеть от ответов на эти вопросы. Идеальным выглядит вариант балансировки средств: краткосрочные средства держать в банках, долгосрочные в инвестиционных фондах, — считает Александр Панченко, директор КУА-АПФ Тройка Диалог Украина. Как свидетельствует практика, долгосрочное инвестирование снижает риски потерь и может обеспечить достаточный уровень прибыли. Для поддержания текущей платежеспособности и достигнутого уровня жизни следует обратить внимание на инструменты с фиксированной доходностью, в долгосрочной перспективе возможна покупка акций перспективных предприятий, которые сейчас возможно приобрести по максимально низкой цене и которые в итоге принесут своим владельцам значительный процент прибыли, — поясняет Евгения Макаренко.
Корзина денег
Специалисты рекомендует ориентироваться на инструменты с высокой ликвидностью. В нынешней ситуации таковыми являются валюта (доллар, иена), золото в слитках и облигации внутреннего государственного займа. Именно эти финансовые инструменты на данный момент имеют возможность выполнять функцию защиты личного капитала от обесценивания под влиянием инфляции и негативных тенденций в экономике, — считает Евгения Макаренко.
По мнению Юрия Сербина, менеджера по управлению активами ООО КУА Эф Ай Эм Капитал, самый оптимальный вариант сохранения богатства на ближайший год — это создание мультивалютной корзины: 35% — долларов США, 45% — евро и 20% — в национальной валюте. В течение следующих 6 месяцев возможно стоит перевести долларовые сбережение в швейцарский франк, но эта валюта нераспространена на нашем рынке. Как правило, швейцарский франк наиболее стабильная валюта во время финансовой нестабильности в мире, — уверен он.
Кроме того, специалисты не советуют делать резких движений с деньгами.
Хаотичное закрытие депозитов, перевод денег в знакомые доллары, покупка крупных и зачастую ненужных вещей, которые чаще всего оказываются не активом, а пассивом, например, машина, — далеко не лучший способ сохранения средств. Необходимо создать свой собственный инвестиционный портфель из различных финансовых инструментов, который поможет вам выйти из кризиса если и не совсем без потерь, то хотя бы с минимально возможными потерями, — комментирует 24 Андрей Хорошун, директор киевского финансового центра КУА Tiger Asset Management.
Золотой предохранитель
Вложение средств в драгоценные металлы — один из наиболее эффективных способов управления валютными рисками, уверяют финансисты. Стоимость драгоценных металлов, в частности золота, со временем увеличивается. Лишь на протяжении 2008 года золото подорожало на 20%, а в 2007 году — более чем на 30%. Таким образом, инвесторы, вложив средства в банковское золото по цене $330 за тройскую унцию несколько лет назад, увеличили свои состояния более чем вдвое, — комментирует 24 Анна Ткаченко, вице-президент бизнеса Индивидуальные финансы АБ Диамантбанк.
Уловив эту тенденцию, инвесторы получили сигнал к действию, считая золото надежным убежищем для своих инвестиций. В итоге котировки повышаются, создавая неопределенную ситуацию на международных биржах. Разница между покупкой и продажей 100 г золота в украинских банках порой достигает 5-10%. И инвестиции в металлы требуют длительного времени, не менее 5 лет, — поясняет Юрий Сербин.
В краткосрочной перспективе специалисты не советуют вкладывать средства в недвижимость и земельные участки. Риск потери средств тут значительный.
Недвижимость оказалась проигрышным вариантом для тех, кто инвестировал в нее в прошлом году. В некоторых регионах стоимость квартир уже упала на 20- 30% и пик падения цен на нее еще не пройден, — констатирует Юрий Сербин.
Личный опыт
Ольга Прихно, финансовый директор ГК ГЕРЦ:
— Главный акцент защиты средств — максимально снизить свой уровень фиксированных обязательств, плюс сформировать свой домашний стабилизационный фонд — сумму на погашение фиксированных затрат в случае временной потери источника финансирования или перебоев в расчетах со мной моей компании. При отсутствии такого фонда любая задержка с финансированием может поставить семью в довольно затруднительное положение.
Как физлицо, живущее за счет доходов от своей работы, не имеющее пассивных доходов (платы за сданную в аренду квартиру, процентов по депозитам, и др.), я сделала несколько конкретных шагов:
Хочу работать еще эффективнее, чтоб мое конкурентное преимущество полностью было востребовано компанией.
Имею запас денежных средств в сумме прожиточного минимума на два месяца, которые сохраняются на карточном счету по договору, где начисляются проценты на остаток денег на счете. Эта сумма меньше, чем я бы получила по банковскому депозиту, но она дает мне доступ к деньгам в любое время.
Точно знаю сумму ежемесячных затрат, которую мне нужно оплачивать — квартплата, стоимость бензина для наших машин, парковка, расходы на питание и т. д.
Я отказалась от покупки новой машины (моей машине всего 1,5 года) и приостановила проект строительства загородного дома.
Планирую отдохнуть на Рождество в Украине.
Мы опять стали готовить дома, и встречи с друзьями проходят в теплой домашней обстановке.
Мы вернулись к простым продуктам — овощи в Украине стоят недорого, а рыба намного полезнее мяса. Вот только как мне это объяснить моим мужчинам?
Все деньги, которые у меня остаются после оплаты всех обязательных платежей, я направляю на погашение кредита (взятого на строительство загородного дома).
Прямая речь
Людмила Короткова, начальник управления стратегического маркетинга ООО КБ АРМА:
— В первую очередь, не советую паниковать насчет наступившего кризиса, так как все-таки он коснулся не всех. Во-вторых, следует реально оценить объем своих сбережений. Если это достаточно весомая сумма, то стоит подумать о покупке земли или вложении в недвижимость. Конечно, в недостроенное жилье сейчас вкладывать деньги очень рискованно, так как кредитование недвижимости приостановлено.
Сейчас очень снизилась цена на акции многих крупных предприятий, эксперты советуют воспользоваться этой возможностью, но не стоит забывать, что существует огромный риск таких вложений. Если вы все-таки решили вложить свои свободные средства таким способом, то будет не лишним довериться профессионалам, которые посоветуют, на какую сферу деятельности лучше всего обратить внимание, чтобы вы могли получать наибольший доход.
Если в вашем распоряжении небольшая сумма, то возможно подумать о покупке банковских металлов. Не стоит скупать ювелирные изделия, как объект вложения они не подходят, их потом примут только по ломбардной стоимости.
Также не нужно забывать о классическом вложении средств — депозитных вкладах, в которых сейчас нуждаются все банки, тем более что процентные ставки сейчас очень завышены и этим действительно стоит воспользоваться.
Фридрих Вайс, председатель наблюдательного совета Home Credit Bank:
— Есть старое доброе правило, не утратившее своей актуальности и сегодня: распределите ваши сбережения таким образом, чтобы треть из них находилась в денежных средствах, треть в недвижимости или собственности на землю и треть в золоте.
Это простое правило эффективно работает на протяжении многих веков.
Конечно, время от времени жизнь и текущая экономическая ситуация, вносит корректировки, но суть остается неизменной. Более того, человек может подстроиться под эти правила. Ипотечный кризис уже вызвал падение цен на недвижимость во многих странах, тем самым, сделав весьма привлекательными и еще более доступными инвестиции в объекты недвижимости.
Я выбрал простую стратегию, руководствуясь озвученным правилом. Во-первых, большую часть своих сбережений разместил на депозитах, на разные сроки и в разных валютах.
Во-вторых, часть денег инвестировал в землю и недвижимость, где проживаю.
Налицо неоспоримое преимущество — мне не нужно платить арендную плату.
Поэтому я могу быть уверенным за эти инвестиции даже в условиях экономического кризиса, так как земля или дом никогда не утратят своей абсолютной стоимости. А после того как кризис закончится, недвижимость, имеющая хорошее месторасположение, также быстро поднимется в цене. В- третьих, часть своих средств я храню в драгоценных металлах.
Юрий Сербин, менеджер по управлению активами ООО КУА Эф Ай Эм Капитал:
— Мои личные финансы имеют некую структуру и распределение. Я старюсь ежемесячно часть дохода направлять на сбережения. Мои сбережения распределены по разным активам. Часть сбережений находиться в фондах с рисковой стратегией и я понимаю, что реальную прибыль они смогут принести в течение последующих 2-3 лет, и это нормально. Я же их откладываю не до завтра или до следующего месяца. Необходимо строить личную систему финансов, резервируя сбережения под краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные цели. Под краткосрочные цели стоит инвестировать или откладывать в инструменты денежного рынка — депозиты, при этом отслеживая политику финансового учреждения. Возможно, для вас будет выгодно вложить не 1 раз на 6 месяцев, а 6 раз на 1 месяц (в текущих условиях имеет место политика повышения депозитных ставок).
Что касается среднесрочных активов, то они распределены в мультивалютной корзине и размещены на краткосрочные депозитные вклады. Это необходимо для того, чтобы нивелировать риски, связанные с досрочным возвратом депозитного вклада. Также, скорее всего, в течение последнего квартала 2008-го и первого квартала 2009 года мы будем наблюдать рост депозитных ставок по всем депозитам, что даст возможность переоформить депозитные вклады под более выгодные процентные ставки. Где хранить деньги? Дополнительно см. по адресу http://24.ua/archive/show/id/74409.htm

Основная роль в пенсионной реформе в развивающихся странах отводится накопительной пенсии

Целью очередного отчета Allianz Global Investors AG (AllianzGI), одной из крупнейших мировых компаний по управлению активами, являлось изучение причин проведения и результатов пенсионных реформ, их последствий и дальнейших шагов в данном направлении в 18 странах Азии, Центральной и Восточной Европы.
Основные результаты исследования: В странах Центральной и Восточной Европы и в странах азиатского региона были предприняты гораздо более существенные и фундаментальные шаги по реформированию пенсионной системы, чем в индустриально развитых странах Запада. Несмотря на наличие существенных различий между указанными регионами в обоих была внедрена предложенная Всемирным банком модель, предусматривающая в качестве одного из основных элементов пенсионного обеспечения наличие программ с фиксированными взносами, перечисляемыми в специальные пенсионные фонды, находящиеся в доверительном управлении. Такая модель пенсионного обеспечения является обязательной в большинстве стран.
Осуществление этих пенсионных реформ было вызвано тремя основными причинами: стремлением Азии к введению официальных систем пенсионного обеспечения и отказ от традиционного обеспечения стариков за счет более молодых членов семьи; неспособностью к дальнейшему развитию пенсионных систем, существовавших в странах Центральной и Восточной Европы до распада соцлагеря; существенными демографическими изменениями, приведшими к беспрецедентным темпам старения населения.
В целях устойчивого успешного функционирования пенсионных планов с фиксированными взносами и обеспечения адекватного жизненного уровня пенсионеров правительствам развивающихся стран, финансовым институтам и спонсорам пенсионных планов необходимо принять меры по повышению финансовой грамотности населения, разработке соответствующих планов, предоставлению прозрачных продуктов, отвечающих потребностями населения, и создать должную нормативно-правовую базу.
Внедрение новых пенсионных планов с фиксированными взносами может уже к 2015 году обеспечить формирование огромных пенсионных активов: 244,9 млрд. евро в странах Центральной и Восточной Европы и 1 049,3 млрд. евро в Азии.
Тенденции развития пенсионного обеспечения в развивающихся странах Развитие пенсионных планов с фиксированными взносами и последствия их применения свидетельствуют о том, что в развивающихся странах внедрен целый ряд пенсионных реформ, которые не так широко рекламируются, как реформы, проводимые в индустриально развитых странах, но являются гораздо более радикальными. Основным стимулом проведения таких реформ являются демографическая ситуация. В развивающихся странах она весьма неблагоприятная; она более острая, чем в США, и зачастую превосходит даже демографические изменения в странах Западной Европы. Наиболее серьезная проблема — темпы старения населения. Так например, в Китае прогнозируется рост относительного показателя числа иждивенцев среди людей пожилого возраста (2) с 11 в 2005 году до 39 к 2050 году. И, несмотря на то, что данный показатель ниже соответствующих показателей по Западной Европе (53), темпы старения населения беспрецедентно высоки. Через поколение население Китая будет состоять, главным образом, из стариков. Александр Боерщ, ведущий аналитик пенсионного рынка AllianzGI, сказал: Развивающиеся страны, включенные в наше исследование, начали масштабные пенсионные реформы, между которыми очень много общего. Разумеется, развивающиеся страны двух регионов существенно различаются в экономическом, политическом и культурном плане, однако они проводят реформы в одном направлении, значительно отличающемся от реформ, проводимых в индустриально развитых странах Запада. Пенсионные реформы, проводимые правительствами развивающихся стран в обоих регионах, осуществляются по модели, предложенной Всемирным банком (3), одним из основных элементов которой является финансируемая в полном объеме накопительная пенсия в форме фиксированных взносов. Основной причиной выбора в пользу данного варианта является гибкость и прозрачность пенсионных планов с фиксированными взносами. Изменения в пенсионной системе, обсуждаемые в отчете по результатам исследования, приведут к накоплению весьма существенных пенсионных активов на развивающихся рынках. По прогнозам AllianzGI/Allianz Dresdner Economic Research, к 2015 году размер пенсионных активов в странах Центральной и Восточной Европы увеличится с нынешних 50,8 млрд. евро до 244,9 млрд. евро.
За этот же период пенсионные активы развивающихся азиатских рынков вырастут с нынешних 215,9 млрд. евро до 1 049,3 млрд. евро. Текущий кризис финансовых рынков ясно продемонстрировал уязвимость накопительных пенсионных систем в условиях волатильности рынков, которые ставят под угрозу стабильное функционирование этих систем. В отчете говорится о необходимости принятия мер по целому ряду направлений для того, чтобы такие активы действительно стали гарантией обеспеченной старости.
Необходимо повышать финансовую грамотность населения, структура пенсионных планов должна быть максимально эффективной, управляющие активами должны предлагать прозрачные продукты и давать разумные советы, а регулирующим органам не стоит чрезмерно ограничивать инвестиционные возможности или поощрять субоптимальные инвестиционные стратегии пенсионных фондов. В заключение Александр Боерщ сказал: Внедряя пенсионные планы, основным элементом которых является финансируемая часть пенсии, правительства развивающихся стран внедряют реформы, обещающие лечь в основу устойчивых пенсионных систем. После того, как был заложен крепкий фундамент, первоочередной задачей становится отладка новых пенсионных систем. Крайне важно, чтобы системы на основе фиксированных взносов надежно работали, поскольку через несколько лет условия жизни существенной и постоянно растущей части населения будут напрямую зависеть от размера накопленного ими капитала.
Примечания
В состав 18 исследованных стран вошли: Китай, Гонконг, Индия, Сингапур, Южная Корея, Тайвань, Таиланд, Болгария, Хорватия, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Польша, Румыния, Словакия и Словения. 2. Относительный показатель числа иждивенцев среди пожилого населения — это количество пенсионеров на 100 человек трудоспособного возраста. 3. В соответствии с предложенной Всемирным банком моделью, любая пенсионная система должна включать в себя не менее трех частей. Государственная пенсия призвана обеспечить пожилым людям прожиточный минимум путем перераспределения доходов и страхования от целого ряда рисков. Вторая часть также должна быть обязательной и полностью финансироваться. Она призвана выполнять сберегательную функцию и способствовать накоплению капитала и развитию финансового рынка. В сущности, сюда могут относиться как пенсионные планы, предоставляемые работодателем так и частные пенсионные планы. И наконец, третья часть — частная система пенсионного обеспечения, призванная предоставить людям, которые хотят иметь более высокий уровень материального обеспечения в старости, возможности для накопления частных пенсионных сбережений. (Материалы Всемирного банка за 1994 г.).

В ВР зарегистрирован антикризисный пакет Януковича-Азарова

Депутаты фракции Партии регионов зарегистрировали в Верховной Раде свой пакет антикризисных законопроектов.
Авторы законопроектов: лидер фракции Партии регионов Виктор Янукович и другие депутаты-регионалы. Об этом ForUm’у сообщили в пресс-службе Партии регионов.
Антикризисный пакет Януковича-Азарова включает 21 документ.
В настоящее время на сайте Верховной Рады есть информация об 11 зарегистрированных законопроектах.
В частности, депутаты предлагают внести изменения в Закон Украины О Государственном бюджете Украины на 2008 год и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины (относительно размеров прожиточного минимума и размера минимальной заработной платы).
Также предлагается внести изменения в Закон Украины Об оплате труда (относительно установления размера минимальной заработной платы на уровне прожиточного минимума и размера должностного оклада работника первого тарифного разряда в соответствии с Единой тарифной сеткой), в Закон Украины Об индексации денежных доходов населения (относительно порядка индексации денежных доходов населения).
Кроме того, в антикризисный пакет входят проект закона о проведении конкурсных торгов по закупке товаров, работ и услуг за государственные средства, проект закона о внесении изменений в Гражданский кодекс Украины (относительно исключения инфляционной составляющей за просрочку долга кредитору в части уплаты жилищно-коммунальных услуг), проект закона о внесении изменений в Закон Украины О налоге с доходов физических лиц (относительно размера налоговой социальной льготы незащищенных слоев населения и процентов по ипотечному кредиту) и др..

Рынок устал копать

Иностранные инвесторы заняли выжидательную позицию относительно вложений в Украину. Однако в случае выполнения требований МВФ их отношение может смягчиться еще в текущем году.
Основной фондовый индикатор страны – индекс ПФТС – в октябре продолжил падение, которое в этом месяце составило 31,7% и 78,5% с начала года, достигнув уровней конца 2005 г. Капитализация биржевого списка ПФТС снизилась на 31,5% – до 176,4 млрд. грн. При этом общий объем торгов по сравнению с сентябрем снизился на 44% и составил всего 251 млн. грн. На протяжении месяца усугубилась ситуация на внешних фондовых рынках под влиянием спада в реальном секторе мировой экономики. За месяц российский индекс РТС обвалился на 36%, индекс развивающихся рынков Восточной Европы – на 35%, в то время как американский SP 500 потерял 17%.
Политическая ситуация продолжила довлеть над фондовым рынком, а разногласия между Президентом и премьер-министром были доведены до точки кипения, в результате чего Виктор Ющенко принял решение о роспуске парламента. Однако позже он приостановил действие собственного указа из-за необходимости принять комплекс антикризисных мер, направленных на стабилизацию ситуации в украинской экономике. Этот шаг был необходим для получения кредита от Международного валютного фонда в размере $16,4 млрд., а также с целью выделения средств на внеочередные выборы.
Металлурги снова в лидерах
В октябре на рынке было заключено 2,5 тыс. сделок, наибольшее число которых было проведено с акциями металлургических предприятий – Азовстали (246) и Алчевского металлургического комбината (209). В то же время по объему торгов первое место занял сектор генерирующих компаний, наторговав 76 млн. грн., а второе и третье места соответственно – сектора металлургии (29 млн. грн.) и машиностроения (21 млн. грн.).
В октябре стало понятно, что не только финансовая система, но и реальный сектор экономики серьезно затронуты мировым кризисом ликвидности. Крупнейшие экспортеры, металлургические компании, которые традиционно экспортируют более 80% своей продукции за рубеж, пострадали больше других (сектор за месяц потерял 28% стоимости). В октябре выпуск стали и готового проката сократился на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 33,5 млн. т и 28,1 млн. т соответственно. Лишь Алчевскому металлургическому комбинату (рекомендация по акциям Покупать) удалось показать впечатляющий рост производства. Выпуск готового проката на этом предприятии увеличился на 22% по сравнению с январем-октябрем 2007 г. – до 3,5 млн. т, что стало возможным благодаря запуску нового кислородного конвертера.
Енакиевский металлургический завод и Метален увеличили производство готового проката всего на 2,3% – до 2,3 млн. т, в то время как другие предприятия отрасли продемонстрировали существенное снижение производства. В частности, наибольшее сокращение производства было зафиксировано на предприятии АрселорМиттал Кривой Рог (рекомендация Покупать) и Мариупольском металлургическом комбинате им. Ильича (рекомендация Покупать), которые снизили выпуск на 18,8% и 14,7% – до 4,8 млн. т и 3,8 млн. т соответственно. Запорожсталь (рекомендация пересматривается) и Днепродзержинский металлургический комбинат им. Дзержинского (рекомендация Держать) продемонстрировали относительно умеренное сокращение объемов производства за десять месяцев – на 9,7% и 9,8% – до 2,8 млн. т и 2,3 млн. т соответственно. Комбинат Азовсталь (рекомендация Покупать) в указанный период сохранил объемы выпуска готового проката на уровне 4,6 млн. т, в то время как производство на Днепроспецстали (рекомендация Покупать) упало всего на 0,8% – до 260 тыс. т готового проката. Мы ожидаем, что общий объем производства в отрасли в 2008 г. составит 38,5 млн. т, что на 10% меньше, чем в прошлом году (42,8 млн. т).
На долю сталелитейных предприятий приходится порядка 40% валютных поступлений в страну, поэтому после остановки 50% мощностей этих предприятий приток валюты от экспортеров резко снизился. Данный факт поставил Национальный банк в сложную ситуацию и заставил его пересмотреть политику формирования официального обменного курса. В результате проведения интервенций на межбанковском валютном рынке резервы НБУ в октябре снизились на 14,9%. В то же время курс доллара на межбанковском рынке достиг рекордной отметки 7,05 грн./$, тогда как розничный курс обмена упал еще ниже. Начиная с сентября гривня девальвировала практически на 38% со своего минимума летом 2008 г. в 4,5 грн./$ до 6,2 грн./$ в начале ноября. Мы считаем, что гривня дешевела по отношению к американскому доллару по нескольким причинам. Во-первых, в результате снижения мирового спроса на металлы и удобрения сократился приток твердой валюты в Украину от экспортеров. Во-вторых, домохозяйства продолжили изымать текущие депозиты (13,5 млн. грн. с начала октября) и переводить большую часть в доллары, что связано с политической нестабильностью в стране и снижением доверия к банковской системе. Кроме того, НБУ продолжает предоставлять рефинансирование коммерческим банкам в национальной валюте, что на фоне растущего спроса на доллар стимулирует девальвацию гривни. Такой широкий коридор колебания стоимости национальной валюты удерживал инвесторов от активности на рынке.
Стабилизация от МВФ
Вслед за другими международными рейтинговыми агентствами Fitch также понизило долгосрочные суверенные рейтинги Украины по долговым обязательствам в иностранной и национальной валюте с BB- до B+, а агентство Moody’s ухудшило прогноз суверенных рейтингов Украины с позитивного до стабильного. В результате последнего ухудшения прогноза Moody’s индекс EMBI+ Ukraine, который отражает отношение инвесторов к риску вложения денег в Украину, подскочил на 135 базисных пунктов за одну торговую сессию – с 2029 (17 октября) до 2164 б. п. (20 октября). Мы по-прежнему ожидаем, что иностранные инвесторы продолжат пересматривать страновые риски и займут выжидательную позицию относительно вложений в Украину. В то же время наблюдаются определенные действия со стороны правительства, направленные на стабилизацию макроэкономической ситуации до конца текущего года. В частности, Кабмин планирует сократить бюджетные расходы уже в 2008 г., увеличить долю капитальных расходов бюджета в 2009-м, а также выполнить стабилизационные меры, предусмотренные соглашением с МВФ о выделении стабилизационного кредита. Если перечисленные меры будут выполнены, отношение иностранных инвесторов к Украине может смягчиться уже в нынешнем году.
Парламент принял Закон О первоочередных мерах по предотвращению негативных последствий финансового кризиса, которым предусмотрено создание в государственном бюджете стабилизационного фонда за счет поступлений от приватизации госимущества, перевыполнения доходной части госбюджета, а также средств, привлеченных от размещения государственных ценных бумаг. Документ также предполагает увеличение ресурсов Фонда гарантирования вкладов за счет 25% прибыли Национального банка. Кроме того, законопроект разрешает аграриям аккумулировать средства налога на добавленную стоимость для своих нужд и откладывает повышение минимальной зарплаты до уровня прожиточного минимума с 2009 до 2011 г.
Мы считаем позитивным принятие антикризисных мер, поскольку политики демонстрируют консолидацию в попытках преодолеть негативное влияние мирового финансового кризиса в Украине. Учитывая тот факт, что Кабмин и Нацбанк совместно разрабатывают пакет антикризисных мер, финансовая поддержка МВФ поможет сократить дефицит текущего счета и стабилизировать гривню на межбанковском рынке. Согласно нашему прогнозу дефицит текущего счета в 2008 г. должен составить $11 млрд. (или 6,1% от ВВП), а курс гривни до конца года не превысит 6 грн./$.

Первый пришел

Антикризисные меры предотвратят крах банков, но не остановят спада в экономике. Возвращение к прежним темпам роста экономики возможно в случае возобновления притока иностранных инвестиций
3 ноября президент Виктор Ющенко подписал закон о предотвращении негативного влияния мирового финансового кризиса на украинскую экономику. Основная цель документа — укрепление финансовой системы. Многие банки сейчас испытывают трудности из-за проблем с рефинансированием внешних займов и падения доверия вкладчиков. Закон создал механизм быстрого привлечения капитала в терпящие бедствие финучреждения: инициировать увеличение уставного фонда и привлечение инвестора могут не только акционеры банка, но и назначенный НБУ временный администратор. При этом срок процедуры сокращается с 3–4 месяцев до нескольких недель. Кроме того, закон запрещает банкам направлять прибыль на выплату дивидендов в случае существенного нарушения нормативов регулятора или возникновения крупных убытков.
Чтобы успокоить вкладчиков банков, данный документ увеличил государственные гарантии по депозитам частных лиц с 50 тыс. грн до 150 тыс. грн.
Помощь финучреждениям будет оказываться и через Стабилизационный фонд, сформированный правительством за счет заимствований и поступлений от приватизации. Средства Стабфонда могут быть использованы также для поддержки реального сектора экономики — как крупных предприятий, так и малого и среднего бизнеса.
Законом также продлены льготы по НДС для аграрных компаний и ограничен рост минимальной зарплаты и прожиточного минимума (на уровне инфляции).
Принятие документа было одним из условий выделения Украине кредита Международного валютного фонда в размере $16,4 млрд, решение о предоставлении которого было принято 5 ноября. Первый транш в размере $4,5 млрд, который Украина должна получить немедленно, поддержит курс гривни и поможет украинским банкам рефинансировать внешние долги.
Использовать остальные преимущества, предоставленные законом, будет непросто. Описанные в нем процедуры помощи сложные. К примеру, решение об использовании средств Стабилизационного фонда, в который через механизм гособлигаций могут быть направлены деньги МВФ, принимается правительством по согласованию с двумя парламентскими комитетами.
Однако даже если властям удастся стабилизировать банковскую систему, это не остановит замедление экономического роста. Финансовая система Украины сейчас не способна предоставить экономике те объемы инвестиций, которые обеспечивали быстрые темпы развития в последние годы, даже если население вернет в банки все деньги, которые осенью были изъяты из-за паники.
Ранее эксперты предполагали, что ВВП Украины будет расти минимум на 4–5% ежегодно в ближайшее время. Многие экономисты изменили свое мнение. К примеру, в октябре МВФ ухудшил прогноз роста ВВП Украины в 2009 году с 4,2% до 2,5% (в январе—сентябре этого года ВВП Украины увеличился на 6,9%, по итогам 2008-го ожидается 6,0–6,8%-ный рост). В меморандуме, согласованном правительством и НБУ с МВФ, говорится, что восстановление экономики начнется cо II половины 2009 года, а выйдет на 5–6%-ные темпы роста она с 2010-го. Некоторые эксперты и вовсе прогнозируют спад: например, по мнению аналитиков ИНГ Банк Украина, в 2009-м ВВП Украины уменьшится на 0,5%.
Возвращение к прежним темпам роста экономики возможно в случае возобновления притока иностранных инвестиций, а также улучшения конъюнктуры на основных экспортных рынках украинских предприятий, прежде всего на рынке стали.