Архив метки: международные финансовые организации

В проблемном долгу перед банком

Проблемные кредиты стали второй по обсуждаемости темой в государстве после бешеных скачков валютного курса. И неудивительно, ведь обе темы слишком тесно связаны между собой. По оценкам разных экспертов, более 50% всех банковских активов, задействованных в потребительском и ипотечном кредитовании, уже в 2009 году могут быть безвозвратно утрачены для банковского сектора. Вместе с тем, существенные потери ввиду возникновения кредитных проблемок понесут и граждане, ведь эти долги кредиторы украинцам явно не забудут. Поскольку государство вмешиваться в решение этого обострившегося конфликта с мудрым конструктивом не собирается, и при этом, лишь усугубляет ситуацию, кредиторам и заемщикам придется самим искать условия для взаимовыгодной мировой.
Общая ситуация такова: в октябре текущего года совокупный долг заемщиков резидентов Украины перед банками составил 204,7 миллиарда гривен. Из них более 80 миллиардов — ипотечные кредиты. По разным оценкам, портфель проблемников в третей-четвертой декадах текущего года увеличился в среднем на 20-30%. При этом, согласно официальных данных регулятора, на данный момент нормативное значение этого показателя не превышает 2% допустимого. Верится с трудом, поскольку, на сегодняшний день видна только вершина айсберга. Пик невозвратов ожидается на весну — лето 2009 года.
Кроме того, не стоит забывать, что Национальный банк оценивает размер проблемки исходя из общего объема выданных кредитов в соотношении с балансовой просроченной задолженности, потому на выходе показатель получается значительно меньше реального. Более точными данными располагают эксперты коллекторских контор и бюро кредитных историй. Согласно статистике Международного бюро кредитных историй, доля проблемных кредитов в общем кредитном портфеле банков составляет 10,35%. А по оценке коллекторов, этот процент уже сегодня превышает показатель 15% и отмечается тенденция к росту.
Договориться нельзя прятаться. Решать, где между этими словами поставить запятую — личное дело каждого украинского заемщика. Однако, как первый, так и второй варианты поведения в случае возникновения очень проблемной задолженности неоднозначны. Договориться с кредитором, который привык развиваться, зарабатывая на финансовой нужде граждан, без сомнения, очень сложно. Прятаться… разве что заемщик и до возникновения неприятного инцидента планировал сменить фамилию, пол, лицо, место жительства — в таком случае можно рискнуть. Вместе с тем, если человеку больше по нраву размеренный, добропорядочный образ жизни — ударяться в бега или прятаться за закрытой входной дверью явно не стоит.
Получается, одним из приемлемых выходов из неприятной ситуации должен стать диалог, нацеленный на взаимоприемлимый компромисс. Такой выход из положения заемщикам, попавшим в затруднительную финансовую ситуацию, советуют эксперты отечественных бюро кредитных историй. Мол, приемы дипломатии еще никто не отменял, кроме того, в интересное положение кроме клиентов банков, попали и сами финучреждения.
Аналитики банков прекрасно понимают, что в ближайшие полгода-год активные финансовые поступления их структурам явно не светят, причем, как извне, так и изнутри. При этом, отобрав у граждан залоговое имущество, под которое выдавался кредит, вернуть затраченные на него средства в полной мере, и даже по себестоимости товара не удастся. Товарный рынок уже через несколько месяцев будет переполненный конфискованным у горе-заемщиков секондом.
Плюс, традиционная розница в борьбе за покупателя пойдет на любые акции и скидки, лишь бы выжить в смутные времена. Тем временем, кошелек потребителя уже посажен на суровую диету. Потому, никакими уговорами и предложениями не заставить главу семьи, не уверенного в завтрашнем дне, потратить лишнюю копейку из семейного бюджета. Кому, спрашивается, понадобится банковский конфискат? А сколько времени, средств и нервов придется затратить на судебно-бумажную возню, чтобы вернуть крохи банковского капитала, растраченного на потребительское кредитование? Вывод — смелее вперед, договариваться с банком. Специалисты кредитных бюро в налаживании конструктивного диалога с кредиторами видят еще один плюс для заемщиков — в формировании ходовых кредитных историй.
Желание заемщика реструктуризировать долг в связи с возникшими объективными финансовыми трудностями будет говорить о нем, как о сознательном, ответственным, дисциплинированном плательщике, что обязательно позитивно скажется на качестве его кредитной истории. Более того, в электронный вариант кредитной истории можно вписать не только факт изменения условий возвращения кредита, но и причины, побудившие заемщика пойти на такой вынужденный шаг. В ней можно оставить свои комментарии относительно сложившейся ситуации. Поверьте, кредиторы, как настоящие, так и будущие будут иметь на хорошем счету такого заемщика, особенно в условиях возрастающей кредитной проблемки, — убеждает директор по развитию бизнеса ЗАО Международное бюро кредитных историй Олег Кальченко. При этом, по словам эксперта, у банка в ходе переговоров сегодня можно выторговать довольно таки приемлемые условия реструктуризации долга.
Если же идти на мировую с банками заемщик в силу личных соображений не намерен, стоит морально и юридически подготовиться к прохождению нескольких кругов банковско-коллекторского ада.

Украинские чиновники и МВФ завалили гривну

Условия займа МВФ и закулисные действия высокопоставленных государственных деятелей подорвали стабильность украинской валюты
Израильский финансовый обозреватель Нимрод Гальперн, анализируя колебание курса гривны в последнее время, пришел к выводу, что в условиях финансового кризиса НБУ прибегает к постоянному повышению ставки рефинансирования, однако желаемых результатов эта тактика не приносит и даже угрожает аннулированием правительственных гарантий, сообщила Немецкая волна.
Как подчеркнул эксперт, начиная с июля, реальный уровень обесценивания гривны достиг 46%. Ситуация настолько сложная, что, вернуть ее к лучшему не сможет даже сизифов труд украинского правительства.
Израильские и международные эксперты считают, что стремительное падение украинской национальной валюты обусловлено условиями предоставления нашей стране стабилизационного займа МВФ. В частности, по мнению Гальперна, требование фонда не допустить до конца года больше чем 4% сокращения золотовалютных резервов. Сейчас их объем составляет около $33 млрд.
В результате этого Киев потерял основные рычаги поддержки национальной валюты на внутреннем и мировом рынках. Кроме того, это значительно ограничивает возможности украинского правительства укротить дальнейший обвал гривны, — резюмировал израильский эксперт.
Не согласится с выводами Гальперна сложно. Однако, похоже, делая свои заключения, эксперт основывался на практике цивилизованных стран, которым Украине еще далеко. Ведь ни для кого не секрет, что наши высокопоставленные государственные чиновники, принимая то или иное решение, руководствуются личными, далекими от государственных, интересами.
Поэтому, не исключено, что кроме условий кредита МВФ на обвал гривны повлияли и закулисные действия чиновников из высоких властных кабинетов.
Чего только стоит подход НБУ к рефинансированию коммерческих банков, когда стабилизационные кредиты получали близкие к руководству главного финансового учреждения страны банки. Особенно на этом поприще, как уже сообщал Багнет, якобы недавно приобретенный Дмитрием Фирташем банк Надра, который получил 7,5 млрд. грн. в долларовом эквиваленте по курсу 5,05 в то время, когда доллар стоил уже 7 гривен.
Показательно, что эта сумма в несколько раз превышала размер кредитов, которые для рефинансирования получили некоторые государственные банки. В связи с этим Багнет еще в ноябре предположил, что сомнительная сделка Дмитрия Фирташа по покупке банка Надра напоминает аферу с целью зполучить стабилизационные миллионы МВФ, щедро раздаваемые НБУ нужным партнерам.
На прошлой неделе предположение Багнета подвердила Юлия Тимошенко, заявившая после внеочередного заседания Кабмина, что к обвалу гривны приложил руки Виктор Ющенко и приближенные к нему лица, в частности, по словам Тимошенко, они планировали заработать 4 млрд. 550 млн. грн. на незаконных махинациях с валютным курсом.
В этом были задействованы все участники процесса: Президент, глава Национального банка, его заместитель господин Шаповал, Фирташ Дмитрий, который стоял за банком Надра и Виктор Балога, который был ассистентом проводки этой аферы. И только от Президента Украины давались указания главе НБУ кому выдавать эмиссионные деньги, каким банкам, на каких условиях, кому продавать валюту по заниженному курсу. И все это происходило в телефонном режиме, — заявила премьер-министр.
Но очевидно, израильскому эксперту сложно понять украинские реалии. Поэтому Багнет опубликовал выводы одного из отечественных финансовых экспертов, который пожелал сохранить свое инкогнито.
Собеседник Багнета, также как и Гальперн считает, что кредиты МВФ имели негативное влияние на обвал гривны, но тут не обошлось без участия высоко поставленных государственных деятелей Украины.
Так, по словам эксперта, сначала Украина разместила более $8 млрд в Ленман бразерс, которые странным образом где-то растворились на просторах США (а как известно основным донором Международного валютного фонда являются деньги США). А затем руководство нашей страны подписывает соглашение с МВФ.
Причем, как утверждали некоторые отечественные СМИ, украинская сторона не изменила ни одной буквы в его тексте.
Интересная получается ситуация, не правда ли? Можно с большой вероятностью предположить, что не без участия высокопоставленных отечественных чиновников, половину из более чем $16 млрд кредитных средств, предложенных МВФ Украине, могут составлять ее же деньги исчезнувшие в США. Иначе, как объяснить, тот факт, что составленное специалистами Фонда соглашение, не вызвало у украинской стороны никаких замечаний и желания исправить в нем хоть какой-то пункт.
Поэтому, не исключено, что наши радетели о благе народном в высоких государственных кабинетах, и приближенные к ним бизнесмены, заработали дважды. Первый раз, когда разместили госсредства в американском банке и позволили им якобы исчезнуть, а затем через посредника (МВФ) взяв их же в кредит, по которому рассчитываться будут налогоплательщики. А второй — поиграв этими средствами на внутреннем рынке, рефинансируя нужные банки.
Так, что израильский эксперт прав, когда говорит, что условия кредита МВФ имели негативное влияние на обвал гривны. Но гораздо более негативное влияние на ситуацию на отечественном валютном рынке, могли иметь действия украинской чиновничьей мишпухи, которая так любит вещать из телеэкранов, о том, как заботится о благе народа. Хотя, учитывая последние события в стране, без зазрения совести лишает его права на нормальную жизнь, пользуясь кризисом, надевая на шею рядовых налогоплательщиков хомут из международных кредитов…

Украине подкинули $500 миллионов

Всемирный банк одолжил Украине полмиллиарда долларов и намекнул, что одолженные деньги лучше не разворовывать. А то хуже будет
Вчера, 22 декабря 2008 года, совет исполнительных директоров Всемирного банка (ВБ) утвердил третий кредит в размере $500 млн. на поддержку политики развития (ППР-III) Украины. Сегодня представительство Всемирного банка в Украине озвучило основные направления, на которые будет направлена финансовая поддержка, и сделало основные макроэкономические прогнозы для нашей страны на период до 2010 года.
Серия программных кредитов Всемирного банка ППР направлена на поддержку экономических реформ и улучшение инвестиционного климата в стране во времена серьезных экономических трудностей, вызванных, в частности, финансовым кризисом.
Как рассказал Багнету директор Всемирного банка по делам Украины, Беларуси и Молдовы Мартин Райзер, ссуда должна смягчить упадок экономики Украины, который наблюдается на данный момент и будет усугубляться ожидающей страну рецессией.
Но ясно, что для дальнейшего развития правительству страны нужно приложить больше усилий для внедрения в жизнь уже взятых обязательств…и углубления структурных реформ и реформ финансового сектора, — отметил Райзер.
По словам Пабло Сааведры, старшего экономиста ВБ, наиболее важными для Украины сейчас являются реформы в сфере предпринимательской деятельности, диверсификации торговли, земельных реформ, политики укрепления конкурентоспособности и энергетической безопасности.
Вместе с тем руководству страны необходимо понимать, что использовать кредит нужно крайне рационально и последовательно, делая очень жесткий выбор. То есть, адресатом одалживаемых Украине денег ВБ хочет видеть лишь наиболее нуждающиеся сферы экономики, хозяйствования или бизнеса. А выражаясь языком еще более понятным, — не допустить растрату (или разворовывание) одалживаемых нашей стране средств, которую привыкли практиковать украинские чиновники.
Ясное дело, что открыто сказать об этом Мартин Райзер не мог. Но даже на языке дипломатии опасения Всемирного банка относительно нецелевой растрате выделяемых Украине денег более чем красноречивы.
В Украине бюджет помогает всем. И все очень хотят иметь что-то от бюджета… И экономика, и парламентарии и все остальные…Но есть факт — скоро в стране будет рецессия. И очень важно, чтобы бюджетная политика не обещала все для всех, а помогала только тем, кому это ДЕЙСТВИТЕЛЬНО крайне нужно, у кого ДЕЙСТВИТЕЛЬНО нет ничего. Поэтому вам нужно делать очень жесткий выбор…Всемирный банк поддерживает только такую политику, — заявил Райзер.
Следующий кредит, по словам дипломата, Украина получит на развитие инфраструктуры. В частности, на строительство дороги Киев-Харьков. Всего в ближайшее время Всемирный банк планирует одолжить Украине еще $400 млн.
Проблемой 1 2009 года для населения Украины тотальное будет снижение зарплат.
Согласно макроэкономическим прогнозам, приведенным Всемирным банком, весь 2009 год экономика Украины будет пребывать в рецессии. При этом падение ВВП будет составлять 4%. В 2010 году реальный ВВП войдет в плюс и составит 2%. Рецессию, в которую экономика страны вошла в 4-м квартале 2008 года, повлек кредитный кризис, ухудшение условий торговли и снижение экспортного спроса.
Реальная заработная плата и занятость населения будет стремительно падать вплоть до 2010 года. Причем, по словам Райзера, украинцы пострадают больше от тотального снижения зарплат, чем от безработицы.
В мире сейчас происходит наибольшее экономическое падение, по крайней мере, самое большое из тех, которые я видел за всю свою жизнь…Украине необходимо приспособиться… а также ускорить экономические реформы, чтобы открыть путь малому и среднему бизнесу, — отметил Райзер.
Также, по прогнозам Всемирного банка, в следующем году инфляция в Украине составит 13,6%. Рост инфляции будут тормозить такие факторы, как колебание курса валют и колебание расценок на услуги жилищно-коммунального комплекса.
Кроме того в 2009 году, по мнению специалистов ВБ, увеличится внешний долг Украины, и пропорционально снизятся бюджетные доходы и расходы. И доходы, и расходы, будут равны 41,4% от ВВП, поэтому положительно, что базового дефицита бюджета для Украины в следующем году не будет. Однако в 2010-м дефицит составит -0,2%. В нынешнем году он составил -1%.

Начало отставки Стельмаха?

На протяжении этой пленарной недели парламент рассмотрит информацию Временной следственной комиссии по вопросам проверки деятельности Национального банка Украины в период финансового кризиса.
Об этом сообщил заместитель председателя Верховной Рады Николай Томенко, ссылаясь на решение согласительного совета руководителей фракций, который состоялся в понедельник.
По его словам, этот вопрос будет рассматриваться, скорее всего, в среду.
Но все будет зависеть от готовности самой ВСК предоставить соответствующую информацию, — отметил вице-спикер.
Он заявил, что чрезвычайно важным является то, чтобы следственная комиссия проинформировала обо всем перечне банков, которые получили рефинансирование от НБУ, а также о критериях такого рефинансирования и гарантии возвращения этих средств.
Это чрезвычайно важная информация. Она не является тайной, поскольку речь идет о средствах Международного валютного фонда, которые будет возвращать все государство. Фактически, речь идет об операции бюджетными средствами, а поэтому общество должно знать, кому и на каких условиях были предоставлены Национальным банком услуги по рефинансированию, — отметил Николай Томенко.
Он допускает, что предание огласке такой информации сможет подсказать, почему команда президента и много народных депутатов, которые до недавнего времени выступали с сокрушительной критикой НБУ и его председателя, сегодня считают нецелесообразным изменять политику и руководство Нацбанка.
Напомним, сразу после заявлений премьер-министра относительно коррупционных действий в руководстве главного банка страны и создания в парламенте следственной комиссии с целью расследования деятельности НБУ прекратился рост курса доллара. Затем доллар еще упал — курс сравнительно стабилизировался. Большинство фракций парламента, а в первую очередь БЮТ, желают заменить председателя НБУ. Проблема заключается в том, что сделать это можно лишь по представлению президента. А он, как известно, вроде и ссорится на НБУ, но и постоянно заступается за Стельмаха.
Президент никогда не согласится заменить Владимира Стельмаха, с которым имеет многолетний опыт совместной работы, в том числе и в кризисные времена, — заявил недавно глава Секретариата президента Виктор Балога.
С технологической точки зрения, если следственная комиссия накопает достаточно оснований (а в этом сомневаться не приходится), Стельмаха снять таки можно. Нужно изменить закон о Национальном Банке. Президент, конечно, наложит вето, но его можно преодолеть, вот бы только 300 голосов набралось.
За точно не будут голосовать люди президента из НУ-НС и часть Партии регионов, подконтрольная Ахметову — Фирташу. Последние господа сегодня работают с президентом в одной команде. Именно их банки получили львиную долю рефинансирования от НБУ из средств кредита МВФ. И именно эту информацию НБУ почему-то засекретил. Дополнительно см. Луценко проверяет Нацбанк на предмет мошенничества по адресу http://korrespondent.net/ukraine/politics/688261

Банковская нежить

Финансовый кризис больно ударил по украинским банкам. Во-первых, этой осенью население и предприятия хорошенько подчистили свои депозиты. По данным НБУ, в октябре они изъяли из финучреждений 21,46 млрд. грн., в ноябре — еще 10,96 млрд. грн. Во-вторых, с января по октябрь общий объем проблемных кредитов увеличился с 6,3 млрд. грн. до 12 млрд. грн., а их удельный вес в портфеле займов вырос с 1,31 % до 1,78 %. Согласно данным финансовых аналитиков, только в октябре количество некачественных кредитов физлиц стало больше примерно на 25 %, корпоративного сектора — на 20 %. Да и прогнозы неутешительны. Коллекторы предсказывают, что к концу текущего года дефолт по кредитам только физлиц составит 15-17 %. А пик невозвратов ожидается в следующем году — 2530 % по займам населения.
Сегодня никто не может сказать, какие банки оказались в наихудшем положении: крупные, средние или мелкие. Дескать, кризис системный, поэтому задевает абсолютно всех. Тем не менее НБУ обещает рефинансирование только тем финучреждениям, которые организованы в форме ОАО и оплаченный уставный капитал которых составляет не менее 500 млн. грн. (постановление НБУ N 367 от 11 ноября). На 1 октября этим условиям соответствовали лишь 16 банков из 182 действующих. Есть две весьма противоречивые версии того, почему регулятор выделил именно крупные банки. По первой из них, именно они менее устойчивы к кризису. Согласно второй версии, НБУ сделал ставку на крупняк, так как считает, что пережить лихую годину достойны только сильнейшие.
Чистка рядов?
Последние года три на рынке муссируется мнение, что 180 банков для Украины — слишком много. По чьим-то подсчетам, их должно быть не более 50. К каким только мерам не прибегал НБУ, дабы заставить лишние банки уйти с рынка, но это ему так и не удалось. Теперь у регулятора появился шанс проредить ряды финучреждений с помощью упомянутого постановления N 367. Причем в НБУ этого даже не скрывают. Глава Совета Нацбанка Петр Порошенко недавно заявил, что не видит необходимости поддерживать все банки. И что банкротство — нормальный механизм рыночной экономики. По его словам, нынешний кризис сметет с рынка случайных людей, попавших в бизнес благодаря коррупции. Экс-заместитель главы НБУ Сергей Яременко возмущен: Почему-то никто не говорит, что 120 тысяч предприятий для страны — это много, поэтому давайте оставим 120. Все кричат о среднем и малом бизнесе и носятся с ним как дурень с писаной торбой. А вот 180 банков — много. Это что — метод селекции? Так дайте всем банкам поровну, и мы узнаем, кто сильнее.
Надо сказать, многие страны в периоды кризиса поддерживают именно крупные банки. Так поступили, например, Великобритания, Германия, США, Россия. Как свидетельствует мировой опыт, крупные банки плохо переносят такие ситуации и обычно первыми начинают если не рушиться, то испытывать большие трудности. Достаточно вспомнить осень 2004 г. — в разгар оранжевой революции весьма сложная ситуация сложилась в Авале, так как вкладчики ринулись забирать из него депозиты и снимать деньги с текущих счетов. В этом году многие отечественные крупные банки оказались в еще худшем положении, чем тогда Аваль.
Как заметил первый заместитель предправления ЗАО Дочерний банк Сбербанка России Владислав Кравец, при кризисе у маленьких банков — маленькие проблемы, а у больших — большие. Хотя президент Виктор Ющенко говорит, что деньги, которые регулятор выдает избранным финучреждениям в качестве рефинансирования, используются не по назначению. По его словам, банки берут у НБУ деньги для того, чтобы потом обменять их в том же центробанке на иностранную валюту. И это — главная причина девальвации гривни. Глава государства считает, что не стоит рефинансировать банки до стабилизации национальной валюты. Нельзя говорить о кредитных вливаниях, о кредитной помощи, пока курс гривни будет нестабилен. Потому что ее падение на 0,5 % или на 1 % за одни торги приносит работающим на этом рынке учреждениям приблизительно 500700 % годовых дохода. О каких вливаниях может идти речь? — возмущается президент.
Кстати, по требованию Международного валютного фонда (который выделил Украине кредит stand-by в размере $ 16,4 млрд.) в конце ноября НБУ затеял проверку первых 34 банков. Этим займутся уполномоченные регулятором аудиторские компании: KPMG, Delloite, ErnstYoung, PricewaterhouseCoopers, Grand Thorton, Baker Tilly Ukraine, БДО Баланс-Аудит и РСМ АПиК. Они исследуют состояние кредитных портфелей, методику предоставления кредитов, состояние заемщиков и предоставленные залоги. Кроме всего прочего, проверке подвергнется ресурсная база банков: аудиторы выяснят, соответствуют ли сроки привлекаемых пассивов срокам размещения активов. Если будут выявлены нарушения, Нацбанк может применить санкции: отказать в рефинансировании, снизить рейтинг. То есть в результате этих проверок круг избранных может еще больше сузиться.
Спасение утопающих
По мнению экспертов, способность отечественных банков удержаться на плаву в период финансового кризиса будет зависеть не столько от размера кредитно- финансового учреждения, сколько от его качества активов. Все зависит от качества кредитного портфеля и умения банка управлять в нестандартных ситуациях. В условиях кризиса некачественный кредитный портфель -бСльшая проблема, чем в условиях роста, — считает руководитель управления риск- менеджмента банка Диамант Дмитрий Василик. Советник предправления Укргазбанка Александр Охрименко полагает, что выбраться из кризиса труднее всего будет средним банкам, которые быстро наращивали свои активы. Они увеличивали свои портфели очень быстро и на авось. Эти банки рассчитывали вначале нарастить активы, а затем подогнать капитал. Не имея нормального капитала, обслуживать этот портфель им будет очень сложно, — заметил господин Охрименко.
Что касается мелких банков, то некоторые финансисты склонны думать, что у них особых проблем не будет: У таких финучреждений маленький кредитный портфель, они знают в лицо всех своих должников и, скорее всего, смогут с ними договориться и реструктуризировать долг. Хотя возможны и другие варианты развития событий. По мнению главы представительства словенской финансово-банковской группы NLB Антона Сергеева, вскоре перед многими банками встанет вопрос о выживании: В течение полугода-года украинские банки будут наращивать портфели проблемных кредитов. Количество невозвратов будет только расти. И это вполне объяснимо. Ведь многие люди брали кредиты в иностранной валюте по курсу 4,64,8 грн. / $ 1. Сейчас он 7,5 грн. / $ 1.
И каким он будет завтра, никто сказать не может. А многие заемщики не в состоянии потянуть даже 6,0 грн. / $ 1. Ведь большинство из них получают зарплату в гривне. Причем жалованье в лучшем случае осталось на докризисном уровне. В худшем -его урезали на 3045 % или отправили в отпуск за свой счет. Так что уже сегодня часть заемщиков отказываются платить по обязательствам.
Конечно же, и в правительстве, и в НБУ прекрасно понимают, что массовые дефолты по кредитам могут обвалить всю банковскую систему. Чтобы не допустить этого, Министерство финансов предложило свой механизм погашения кредитов населением. В Минфине считают, что физлицам следует позволить погашать бСльшую часть займа (примерно 3 / 5 всей суммы) по курсу 5,05 грн.
/ $ 1. Оставшееся заемщик будет оплачивать по курсу приблизительно 7 грн. / $ 1. Чтобы банки не потеряли на разнице курсов, они смогут списывать полученные убытки на валовые затраты. Правда, все это пока на уровне предложений, которые 1 декабря обсуждали представители Минфина и банков.
Окончательное решение должен принять НБУ. Регулятор склоняется к тому, чтобы каждый банк сам решал, как строить отношения с заемщиком. Мол, все зависит от резервов и валютных возможностей участников рынка. Кстати, в наделавшем шуме последнем антикризисном постановлении N 413 от 4 декабря Нацбанк рекомендовал своим подопечным рассмотреть возможность снизить ставки по валютным кредитам своим заемщикам.
По мнению Сергея Яременко, выживаемость банковской системы в период кризиса зависит не от нее, а от действий НБУ. Когда действия регулятора нелогичны и хаотичны, то банки поступают так, как летом: замыкаются и пытаются выжить самостоятельно. Но это невыполнимая задача. Ведь их здоровье зависит от здоровья экономики. А так мы получаем результат, который бывает в неорганизованной толпе: броуновское движение. Спасайся, кто может, — говорит бывший замглавы НБУ.
У финучреждений, которые лишены возможности получать рефинансирование от Нацбанка, есть несколько вариантов выхода из кризиса. Секторный аналитик ГК ТЕКТ Ирина Васильева считает, что основная задача таких банков — поиск капитала и реализация необходимых юридических процедур. Прежде всего следует активизировать работу по привлечению пассивов, а также по борьбе с проблемными активами. Делать последнее банки могут как самостоятельно, так и с помощь профессионалов — коллекторских компаний. Второй шаг — разработка и внедрение программы лояльности к заемщикам. Она может включать в себя такие меры, как снижение процентных ставок по кредитам, предоставление должникам возможности перейти на другую валюту, а также кредитных каникул, — полагает гендиректор Европейского агентства по возврату долгов Александр Ильчук.
Некоторые финучреждения, например банк Диамант, БМ Банк, Кредит Европа Банк (бывший Финансбанк, Киев), УниКредит Банк (ранее банк Пекао (Украина) реорганизуются в ОАО. Хотя это не позволит им претендовать на рефинансирование от НБУ, поскольку их оплаченный уставный капитал не дотягивает до 100 млн. грн. Зато вполне позволит привлечь портфельного или стратегического инвестора.
Есть кто живой?
Пережить кризис смогут те банки, которые в последние годы проводили жесткую политику риск-менеджмента. То есть их кредитные портфели диверсифицированы и не сконцентрированы на металлургической и строительной отраслях. В них также относительно небольшой удельный вес потенциально рисковых долгосрочных займов физлицам, — уверена госпожа Васильева.
По мнению опрошенных ЧП финансистов, в 2009 г. не удастся избежать реструктуризации банковской системы и уменьшения валютных балансов финучреждений из-за замораживания кредитования. Директор департамента факторинга ПриватБанка Ростислав Артеменко не исключает возможности национализации некоторых банков. Хотя такая точка зрения весьма спорная.
Ведь для этого нужны немалые деньги, а их у государства нет. Посмотрите на сумму, которую решили добавить в уставный фонд Ощадбанка. Миллиард гривен! Ведь это даже деньгами назвать нельзя, — иронизирует Александр Охрименко. — Что они могут национализировать и в чем участвовать?. Сергей Яременко считает, что в следующем году гораздо большая вероятность банкротства банков, нежели их национализации. Для национализации нужны, во-первых, деньги. А во-вторых, зачем государству столько банков? Легче сказать: перейдите все в экспортно-импортный банк и работайте.
В следующем году, считают эксперты, мы, скорее всего, будем наблюдать слияния и поглощения банков, которые окажутся на грани банкротства. Но и тут есть определенные проблемы — круг покупателей весьма ограничен.
Западные инвесторы к нам вряд ли придут — уж очень высоки риски. Основными покупателями могли бы стать россияне — они неоднократно проявляли интерес к украинскому банковскому рынку, но у них самих проблемы с ликвидностью.
Поэтому потенциальными покупателями отечественных банков являются прежде всего наши соотечественники. Понятно, что рассчитывать на рыночные цены в период финансового кризиса не приходится. Скупать будут по дешевке. Есть украинские и российские инвесторы, которые вынули деньги из бизнеса и очень заинтересованы дешево купить банк, — говорит Александр Охрименко. А Сергей Яременко добавляет: Когда полностью завалимся, тогда и придут спасатели.

Украину ожидает рецессия

Всемирный банк на 2009 год изменил свои макроэкономические показатели
В следующем году отечественную экономику ожидает снижение ВВП на 4% (раньше прогнозировали его рост на 4,5%). Об этом вчера во время презентации обновленного экономического прогноза на следующий год для нашего государства рассказал старший экономист представительства Всемирного банка (ВБ) в Украине Руслан Пионтковский.
Главными факторами экономического замедления в Украине стали резкое падение цен на основные экспортные товары (металл, сталь) и осложнение доступа к рынкам финансирования. В результате такого изменения украинская экономика замедлила свои темпы и, фактически, если говорить исходя из имеющихся в наличии сегодня показателей, вошла в рецессию в четвертом квартале 2008 года, — рассказывает Пионтковский. В общем же, по его словам, в течение 2009 года экономика будет пребывать в состоянии рецессии.
Прийти в себя от финансового шока она сможет только в 2010 году, когда рост ВВП, по предварительным прогнозам, составит 2%.
Говоря об экономической перспективе на 2008 и на следующие годы, Пионтковский сообщил, что дефицит текущего счета в 2009-2011 годах может сократиться до 1-2% ВВП. По итогам же 2008 года он достигнет 6,9% ВВП, но в 2009 году снизится до 1,1%, а в 2010-м — до 0,6%. А вот экспорт в 2008 году увеличится только на 0,1%, в 2009 году он вообще сократится на 1,4%. Рост экспорта возобновится только в 2010 году — на 5,4%. В то же время поток импорта в этом году в страну увеличится на 6,1%, в 2009-м — снизится на 23,5%, а в 2010-м — вырастет на 5,3%.
Среди позитивных моментов всемирного прогноза можно выделить показатель инфляции. Пионтковский надеется, что с нынешних 22,8% в 2009 году инфляция снизится до 13,6% (раньше прогнозировали 15,5%). Почему? Будет происходить снижение товарных цен, будет ограничена ликвидность и сократится внутренний спрос на продукцию со стороны населения, у которого реальная заработная плата уменьшится.
Дефицит бюджета, который сегодня является предметом самой горячей критики со стороны Президента, будет нулевым, прогнозируют во Всемирном банке. При чем, по словам Пионтковского, бездефицитный бюджет Всемирным банком считался без затрат на рекапитализацию банков и средств на реализацию определенных инфраструктурных объектов.
По мнению директора Всемирного банка по делам Украины, Беларуси и Молдовы Мартина Райзера, в 2009 году страна должна приспособиться к экономическим штормам и выйти из них закаленной. На практике для этого следует позаботиться о перераспределении украинского бюджета для защиты самых бедных слоев населения. Бюджет помогает всем и все хотят получить от него денег понемногу. И хороший политик скажет — я вам в этом помогу, — рассказывает Райзер. Но ведь на носу экономическая рецессия, поэтому государство должно заботиться, в первую очередь, о самой бедной прослойке населения.
Вызовы, которые предстают перед экономикой Украины, подчеркивают необходимость ускорения структурных реформ в таких сферах, как благоприятный климат для предпринимательской деятельности, финансовый сектор, диверсификация торговли, земельная реформа, политика укрепления конкурентоспособности и энергетическая безопасность, — добавляет от себя советы правительства старший экономист Всемирного банка по Украине Пабло Сааведра.
В условиях экономических трудностей Всемирный банк готов продолжить политику предоставления займов на развитие, резюмировал в конце разговора с прессой Мартин Райзер.

Неблагородное семейство

Чем в связи с кризисом должны заниматься правительства и простые люди, включая бизнес? Глава Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан очень сильно рекомендует правительствам увеличить стабилизационные вливания в экономику и даже предупреждает, что меры, одобренные во время недавней встречи 20 наиболее развитых стран мира в Вашингтоне, могут оказаться недостаточными. МВФ уже ухудшил свой прогноз на следующий год. Стросс-Кан предполагает, что прогнозы могут быть еще печальнее.
Простым людям рекомендация одна — затянуть пояса. Впрочем, украинский бизнес, как бы трудно ему ни было, пытается поддержать свои семьи и в условиях кризиса. Во Львове, например, открыли кафе под названием Антикризисная кнайпа. Соответствующий торжественный акт сопровождался обрядом засевания ненастоящими долларами, появившимся в городе Льва с легкой руки ныне беглого судьи. В меню кафе — дешевые и разнообразные блюда, включая сухари под соусом, а также — дорогой алкоголь.
Предприниматели пытаются заработать на кризисе…
Хуже, когда на беде пытаются нажиться весьма состоятельные люди.
Соответствующие обвинения вброшены в общество ни кем иным, как главой правительства, обвинившего не только одного из собственников РосУкрЭнерго Дмитрия Фирташа, но и руководителя Нацбанка и даже Президента. Странно, что по настоящему на это отреагировал только предприниматель, который тут же пригрозил подать в суд. Остальные к судебной дуэли, получается, не готовы.
Неужели боятся поднять перчатку, брошенную им слабой женщиной? И, согласно неблагородным обычаям, воцарившимся у нас в прошлом веке, уповают на единственный аргумент: сама такая.
Спору нет, во всем этом необходимо разбираться суду. Но можно ли найти в Украине такого судью, который сделает это беспристрастно? И не менее важно, не выплеснется ли при этом в информационное пространство что-то такое, от чего всем нам станет еще хуже… Не даром говорится: меньше знаешь — лучше спишь.
Думается, многим нашим гражданам укоротит ночной сон заявление израильского финансового обозревателя Нимрода Гальперна, который на страницах влиятельного делового издания The Marker утверждает, что украинскому правительству вряд ли удастся в ближайшей перспективе стабилизировать курс гривни. Анализируя действия НБУ, он отмечает, что наш финансовый регулятор постоянно повышает банкам ставку рефинансирования, но это не приносит желаемых результатов. По его мнению, повернуть ситуацию к лучшему не сможет даже сизифов труд украинского правительства. Эксперты также отмечают, что проблемы курсообразования в Украине связаны с условиями Меморандума, подписанного нашей страной с Международным валютным фондом. Согласно этим условиям, Украина не имеет права увеличивать свои золотовалютные резервы более чем на 4%…
В Украине уже озвучивалась версия о каких-то проблемах с золотовалютными резервами. Глава Совета Нацбанка Петр Порошенко ее вроде бы опроверг, сославшись на данные аудита, согласно которым в этом деле у нас все ОК.
Представляется, что именно качеством этого исследования и может быть обусловлено отсутствие еще двух судебных исков. Ведь разбирательство вокруг Фирташа так далеко не может зайти… Да и сумма там крутится по сути мизерная — каких-то несколько миллиардов… Это вам не накапливавшиеся тяжелым трудом запасы всей страны. В парламенте создана следственная комиссия по проверке деятельности Национального банка Украины в период финансового кризиса.
Сумеет ли, и что будет дальше? Куда, в конце концов, пойдут ее выводы? Трудно припомнить, чтобы какой-либо скандал, расследовавшийся подобным парламентскими комиссиями, получил однозначную оценку, а виновники были наказаны. Разве что на этот раз скажется то, что комиссию возглавит депутат от фракции БЮТ Юрий Полунеев. Он известен в стране не только своей работой в Европейском банке реконструкции и развития, но и тем, что по сути является автором программы повышения конкурентоспособности Украины. Правда, за год работы правительства Тимошенко к ее осуществлению так и не удалось приступить. Но Полунеев начатое дело на полдороги бросать не собирается.
Сегодня он презентует новую программу конкурентоспособности, способную, по его мнению, помочь Украине выбраться из кризиса.
Тем не менее, вся эта история очень некрасивая, неблагородная. Не ко времени она нам. И без того на нас в Европе и из-за океана уже косо смотрят (чего стоят одни обмолвки сенатора Лугара). Понятно, что Украине сегодня нужно сосредотачиваться вовсе не на дрязгах. И лучше бы всем фигурантам этого скандала простить и попросить прощения, как друг у друга, так и у всего народа. Ведь на подходе новый бюджет. И если дуэлянты не угомонятся и не договорятся, его, скорее всего, не будет, а будут новые обвинения и обращения к народу. Можно ли его ими накормить?

Банкир отпущения

Обычно в число наиболее часто употребляемых в новостных выпусках персон входят политики. В последнее время в топ-5 плотно обосновался экономист. Глава НБУ Владимир Стельмах находится на пике скандальной популярности и на острие борьбы между Банковой и Грушевского.
Родители обвала
Пристальное внимание куда более широких кругов общественности, чем только банковские, глава НБУ привлекает, пожалуй, со времен весенней ревальвации.
Но тогда на то, чтобы привыкнуть к достаточно резкому укреплению национальной валюты и отвыкнуть поминать имя Владимира Стельмаха всуе, и у обычных украинцев, и у политиков было несколько месяцев. Курсовые колебания сезона осень-зима-2008 такую возможность не предоставили. И потому вопросом: Что же делает Стельмах? — лица разной степени заинтересованности озадачиваются едва ли не каждый день.
Начало валютного кризиса ознаменовалось волной критики в адрес Нацбанка со стороны экспертов и других государственных институций. Главной претензией было: почему регулятор не участвует в торгах на межбанке. Со временем ситуация выправилась: центробанк несколько раз вышел на рынок, да так активно, что недавние критики забеспокоились о здоровье золотовалютных резервов страны. В дальнейшем список претензий увеличился: от почему не отдают депозиты? через зачем устраивать валютные аукционы? до по какой схеме осуществляется рефинансирование отдельных банков?. Ответ на претензии населения нашелся довольно быстро: ограничение выдачи вкладов погасит панику и пойдет на пользу банковской системе в целом, что отразится на благополучии каждого отдельно взятого вклада. А вот получение разъяснений по поводу тонкостей общей политики Нацбанка проходило с куда большим скрипом. Причем со скрипом таким, что ко второй половине декабря желающие начали сами активно продуцировать искомые ответы. Как раз к тому времени, когда большая часть вопросов конкретизировалась до двух основных: Что происходит с курсом? и Нацбанк вообще чем-нибудь занимается?.
Брифинг главы правительства на тему возможных ответов на эти два вопроса запомнится надолго. Напомним, Юлия Тимошенко обвинила Нацбанк в пособничестве спекулятивным операциям ряда банков и при попустительстве Банковой. Политическая реакция в лучших традициях войн в песочницах последовала сразу же: и Виктор Балога, и Владимир Стельмах рассказали Юлии Тимошенко, что во всех бедах украинской экономики виноват Кабмин. То, что правительство лишено влияния на монетарную политику, как-то забылось — обе стороны явственно жаждали крови в стремлении переложить ответственность с одной головы на другую.
Накалившуюся до предела ситуацию несколько смягчил ряд то ли дополнительных обстоятельств, то ли следствий произошедшего. Во-первых, Виктор Ющенко (скорее всего, независимо от Юлии Тимошенко) пришел к выводу, что основной виновник курсовых колебаний все-таки спекуляции. Правда, на достижениях премьера — обвинении ряда банков — глава государства не остановился: чуть ли не главным врагом национальной валюты были назначены обменники, работающие по агентским соглашениям. Во-вторых, Нацбанк очнулся от затянувшейся летаргии, наконец-то анонсировал совместную с Министерством финансов программу по оздоровлению курса (Подробности о ней уже упоминали) и перешел на стадию активности. И, наконец, в-третьих, то ли с перепугу, то ли в силу объективных причин (как, например, насыщение валютного рынка), но доллар пополз вниз. Правда, неизвестно, надолго ли. И неизвестно, чья это заслуга
Юлия Тимошенко, а за компанию с ней и часть парламента, расценила укрепление гривны как иллюстрацию правильности выводов премьера, вследствие чего было решено создать парламентскую комиссию по проверке деятельности НБУ. Заодно в ближайшее время БЮТ планирует инициировать отставку Владимира Стельмаха. С другой стороны, Банковая дает главному банкиру страны фору на устранение последствий центробанковского легкомыслия и заверяет, что наибольший вред всей системе нанесли необоснованные и истерические (по определению главы СП) обвинения главы правительства. А если глава Нацбанка, даже с учетом вполне обоснованных вопросов к его действиям, виноват чуть- чуть, то и в родители валютного кризиса его записывать пока рановато.
Вопрос в том, чья точка зрения победит.
Коней на переправе не меняют?
Мотивы недавнего поведения Нацбанка пока остаются загадкой.
Злонамеренность ли, халатность ли, или просто недоступная многим логика спасения национальной валюты — оценка деятельности Владимира Стельмаха еще впереди. И будет лучше, если этой проблемой займутся все же не политики. В принципе, под гнетом таких обвинений, даже если они не были обоснованы, зарубежные деятели часто уходят в отставку — на всякий случай. Особенно, с учетом количества вопросов к главе центробанка и того, что, как любит повторять сам Владимир Семенович, банковской сфере нужны тишина и спокойствие. Но, похоже, виновник торжества не спешит оставлять вотчину на произвол судьбы. Правда, ему могут и помочь.
Главным инициатором борьбы с Нацбанком агрессивным методом отставки его главы на сегодня является Юлия Тимошенко. Премьер высказывает претензии к действиям Владимира Стельмаха уже не один месяц, а сейчас, по мнению многих политологов, председатель правления НБУ торжественно назначается на роль главного антикризисного козла отпущения.
Можно назвать немало причин взыгравшей нелюбви главы правительства к главе центробанка. От жажды справедливости до стремления затеять громкий скандал вокруг просчетов монетарной политики, чтобы отвлечь внимание от реального сектора экономики и местами очень спорного бюджета. От обиды на Нацбанк из-за рефинансирования коммерческих банков в ущерб финансовым потребностям Кабмина до попыток аккумулировать весомый компромат против Банковой и, как следствие, использовать его в политическом торге. Главным резоном, пожалуй, была бы замена Владимира Стельмаха на более лояльную премьеру кандидатуру.
Предположить подобное, с учетом того, что представление сменщика входит в компетенцию президента, было бы сложно. А потому у Юлии Владимировны два варианта: изыскать средства контроля над Стельмахом или попытаться уволить его с очень громким скандалом. С учетом кризиса и неплохого отношения к нынешнему руководству регулятора со стороны МВФ логичнее выглядит первый вариант. Но только в том случае, если под ногами премьер-министра не слишком горит земля. Необходимость защищать свои интересы ценой утопления соперника уже стоит — не зря глава правительства ушла в оппозицию. Но о масштабной войне говорить пока рано: отставка Стельмаха — это мелочь, когда во главе угла нет-нет, а мелькнет мечта о досрочных президентских выборах.
Помочь премьеру разобраться с креатурой Банковой мог бы парламент. БЮТ обязывает положение, а все остальные (исключая пропрезидентские группы в НУ- НС) могут проголосовать в рамках демонстрации активной борьбы с кризисом.
Правда, возможности законодателей ограничены, о чем не преминул упомянуть Александр Лавринович: предлагать отправить председателя правления НБУ в отставку может или он сам, или президент. Так что кампания Верховная рада против Стельмаха может затянуться по причине неотзывчивости заинтересованных сторон.
Как это часто в последнее время бывает, если премьер-министру чего-то очень хочется, то интерес президента состоит в чем-то обратном. Среди государственного руководства Виктор Ющенко наименее заинтересован в отставке Владимира Стельмаха. Президент курирует НБУ не только по долгу службы, но и в силу профессионального интереса. К тому же, судя по слухам, вопрос независимости Владимира Семеновича от мнения Виктора Андреевича стоит не слишком остро. Возможно, именно поэтому поведение главы государства в отношении политики руководства центробанка в последнее время отличается некоторой двойственностью. С одной стороны представители СП докладывают, что президент неоднократно жестко критиковал политику Нацбанка за закрытость и непрозрачность, непрогнозируемость решений и отсутствие воли к принятию жестких мер. С другой — похоже, что критика действий НБУ — это преференция главы государства и только его.
Сохранение Владимира Стельмаха на его посту для Банковой — это не только путь к сбережению своего влияния на регулятор, но и гарантия действующего курса монетарной политики. Трудно предположить, что президент был не в курсе действий центробанка. И, исходя из этого, трудно предположить, что он их не одобрял. В таком случае, позиция верной дорогой идем, товарищи служит оправданием и для Гаранта тоже. Кроме того, выгораживание действий НБУ помогает убить еще одного зайца: доказать, что деятельность Юлии Тимошенко на ее посту была более разрушительной для экономики страны, чем шалости с курсом. И, наконец, основным аргументом в защиту Владимира Стельмаха может послужить банальное коней на переправе не меняют: нынешнее руководство Нацбанка усложнило ситуацию, ему ее и исправлять, деньги любят тишину, легкий кризис никто и не обещал
С президентской позицией многие (в первую очередь, премьер) не согласны, но что-то резко предпринять в обход мнения главы государства трудно, в первую очередь, с технической точки зрения. При этом не исключено, что защита Стельмаха — временная акция по укреплению позиций Банковой. Вполне вероятно, что главе НБУ уже ищут смену, тем более что через месяц повод для его ухода образуется сам собой — 18 января Владимиру Семеновичу исполнится 70 лет, можно и на пенсию уйти А вот кто будет этой заменой — другой вопрос. И вокруг возможной кандидатуры (кто бы это ни был — делегат от Банковой, делегат от Кабмина, Петр Порошенко, Арсений Яценюк, Сергей Тигипко) развернутся еще более интенсивные бои, чем сейчас — за и против банкира отпущения. И это еще одна причина повременить/поспешить с отставкой Владимира Стельмаха.

Львов анонсировал привлечение кредитной линии ЕБРР на сумму EUR100 млн. для развития инфраструктуры города в рамках подготовки к Евро-2012. Выделение….

Львов анонсировал привлечение кредитной линии ЕБРР на сумму EUR100 млн. для развития инфраструктуры города в рамках подготовки к Евро-2012. Выделение средств уже согласовано кредитным комитетом банка. Объем первого транша составит EUR50 млн. Заключение кредитного соглашения запланировано на 19.01.2009г., получение средств – на I полугодие 2009г.
В числе проектов, финансирование которых будет осуществляться с привлечением кредита – строительство транспортных развязок и дорог, в т.ч. развязки Стрыйская – Хуторивка и автодороги по ул. Ряшевской.
Примечание. Ранее Львов подписал с консорциумом PTV AG – VCDB GMBH (Германия) соглашение о разработке концепции транспортной стратегии города на ближайшие 20 лет. Работу консорциума профинансирует кредитное учреждение KfW (EUR500 тыс.).

Украина и Мировой банк подписали соглашение о выделении Украине кредита в размере $500 млн. (третий транш на Проект развития). Средства предназначены….

Украина и Мировой банк подписали соглашение о выделении Украине кредита в размере $500 млн. (третий транш на Проект развития). Средства предназначены для покрытия дефицита госбюджета.