Архив метки: кредитные союзы

Банки придумали кредиты под 100%

Банкиры предлагают покупать чайники по цене стиральных машин. Покупатели все равно ведутся на эти уловки
В канун новогодних праздников украинцы останутся без денег. Банкиры резко сократили предложение мелкокалиберных займов на чайники, свернув большинство акций и отказавшись от выдачи полюбившихся обывателям кредитов с нулевой ставкой
В ЭТОМ ГОДУ финансисты так и не развернули традиционных кампаний в торговых точках. Раньше в канун новогодних и рождественских праздников банкирам удавалось нарастить объемы мелкокалиберных займов чуть ли не в полтора раза. Однако нынешней зимой они не намерены ставить рекордов.
С одной стороны, финансовый кризис отбил у украинцев охоту к большим покупкам. Не имея уверенности в завтрашнем дне, обыватели не торопятся баловать себя дорогими новогодними подарками, тем более на одолженные у банков деньги. Традиционное сезонное повышение спроса в этом году будет существенно ниже в силу экономических факторов, которые имеют огромное влияние на отрасль в целом. Я думаю, что спрос сократится примерно до уровня 25-30%, — полагает Сергей Слюнько, директор развития бизнеса Home Credit Finance. В свою очередь, и финансисты не склонны сорить деньгами.
Число операторов, работающих на рынке мелкого кредитования (кредитных союзов, финансовых компаний, банков) резко сократилось. Предновогодняя суета, конечно, приведет к небольшому всплеску по сравнению с ноябрем. Но если сравнивать динамику прошлогодних декабрьских и ноябрьских продаж, то такого роста не будет. Причина — дефицит ликвидности в банковской системе и сокращение количества предлагаемых банками акционных кредитных программ.
Спрос на кредиты в декабре увеличится, но на рынке еще более сократится предложение, — рассказала k: заместитель директора по стратегическому развитию розничной финансовой сети КредитМаркет Екатерина Черняева. По той же причине гражданам становится все сложнее перехватить у банков живые деньги. К тому же платежеспособность населения в условиях кризиса внушает финансистам серьезные сомнения. Не желая наращивать долю проблемных кредитов, они закручивают гайки, постепенно ужесточая условия выдачи кэш- кредитов и магазинных займов. Не ясен курс иностранной валюты по отношению к гривне, нет уверенности в стабильности экономики, а значит, мы не можем более или менее достоверно оценить вероятность возврата выданных кредитов населению. Ведь значительная часть потенциальных заемщиков находится под риском потери работы. В этой ситуации продолжать наращивать объемы портфелей, по меньшей мере, безрассудно, — отмечает Сергей Слюнько.
Раньше финучреждения старались максимально упростить процедуру выдачи кредитов. Их оформляли только при наличии паспорта — без справки о доходах и идентификационного кода. Сейчас все больше финучреждений требуют при оформлении займа наличие поручителя. Финансисты также настаивают на предоставлении клиентом справки об официальном доходе.
Некоторые банки расширяют спектр требуемых документов. В перечень могут быть включены водительские права, зарплатные карты других банков, квитанции об уплате коммунальных платежей, которые в свою очередь также подтверждают историю заемщика. Хотя предъявление таких документов не является обязательным, их наличие может стать весомым фактором, увеличивающим шансы клиентов на получение кредита. Финансисты также отказываются от щедрых акционных предложений.
Беспроцентные займы на бытовую, аудио- и видеотехнику становятся на рынке настоящей редкостью. В данный момент важно вести сбалансированную политику доходности. Из-за того что многие банки сошли с дистанции, сейчас наблюдается значительное снижение конкуренции за клиента. В таких условиях ритейлерам стало гораздо сложнее навязать нулевой кредит банку. Доля кредитов без авансов также сокращается. Аванс является важным элементом снижения рисковости кредита, что сейчас становится очень важным, — отмечает Слюнько. Настаивая на первом взносе, финансисты пытаются убить сразу двух зайцев — убедиться в финансовой состоятельности клиента, а заодно снизить итоговую сумму кредита. Параллельно банкиры повышают ставки по мелкокалиберным займам. Так, эффективные ставки по беззалоговым экспресс- кредитам на приобретение товаров сейчас варьируются в диапазоне от 40 до 80%, по кредитам наличными — от 50 до 90%.
По прогнозам экспертов, цены на мелкие займы до конца года еще подрастут. Реальные процентные ставки по беззалоговым кредитам в финансовых учреждениях, которые продолжали кредитовать население, за октябрь-ноябрь увеличивались в среднем на 10%. К концу года количество предложений по выдаче кредитов от банков будет сужаться, а их стоимость — возрастать. Мы ожидаем увеличение ставок еще на 5-7%, — говорит Екатерина Черняева. Несмотря на дороговизну займов, банкиры уверены, что они будут пользоваться спросом. В условиях кризиса часть потенциальных покупателей откажется от кредита. В то же время рост курса доллара и, как результат, рост цен на импортные товары будут стимулировать население брать кредиты для покупки бытовой техники, — убеждена заместитель председателя правления банка Крещатик Ирина Скирчук.

Кризис в руку

По подсчетам ВД, в 2009 г. в карманах отпетых аферистов, орудующих в Украине, осядет не менее $730 млн, выманенных у украинцев обманным путем.
Казалось бы, история с Элита-Центр должна была напомнить украинцам о том, что происходило с их деньгами в 1990-х. Прошло всего пару лет со времен скандала, и вот снова старая песня: деньги крадут! Мошеннические учреждения, которые зарабатывают на жадности и неосведомленности украинцев, существовали всегда, но в период кризиса рынок таких услуг растет не по дням, а по часам. ВД выясняла, сколько же денег украинских граждан перетечет в карманы мошенников.
Несите ваши денежки!
Владимир Евсеев, директор Южного Фондового Магазина, оценивает текущий объем переходящих к мошенникам денег в $1 млн в день. В 2009 г., по его словам, этот показатель удвоится. Предпосылок для этого несколько. Главная из них падение доверия к банковской системе после того, как Нацбанк запретил досрочный разрыв депозитных договоров. По данным НБУ, отток средств с вкладов граждан в октябре составил 8 млрд грн. По информации Национальной ассоциации кредитных союзов, изымать вклады начали из кредитных союзов около 80% депозитных договоров не пролонгируются, тогда как в 2007 г. этот показатель составлял всего 20%. Часть свободных денег переводится населением в валюту, часть идет на экстренную закупку автомобилей и аппаратуры. Хранить кэш под матрасом страшно: Департамент уголовного розыска МВД Украины только с января по июль зафиксировал более 12 тыс. квартирных краж. Перепуганные люди пытаются обезопасить свои сбережения, и вот тут на арену обязательно выйдут те, кто знает, как это сделать лучше всего.
Кроме того, Федеральная служба по финансовым рынкам России начала масштабную кампанию изгнания воротил. Только в первом полугодии 2008 г. разоблачены семь пирамид, облапошивших россиян на сумму $1,3 млрд, самые громкие из них бизнес-клуб Рубин и страховая компания Фондовый резерв.
Можно ожидать, что часть прищученных в РФ аферистов осядет в Украине, если они уже этого не сделали.
Игра на прибывание
На передовой выманивания денег компании, выдающие кредиты и банально предлагающие высокие ставки по депозитам. Как правило, подобные заведения объединяет отсутствие лицензии на работу на рынке финансовых услуг.
Существуют они в лучшем случае в форме ЧП или ООО. Нашим людям нужно четко ориентироваться, что финансовые услуги могут предоставляться исключительно финучреждениями, которые внесены в государственный реестр и имеют лицензии.
Есть проявления недобросовестной деятельности со стороны финучреждений. Но когда мы имеем дело с финансовыми услугами нефинансовых учреждений это прямое проявление мошенничества, предупреждает Валерий Алешин, глава Государственной комиссии регулирования рынков финансовых услуг.
В то же время очевидно, что пирамиды не могут процветать без прикрытия во властных кругах. Те же 20 компаний по покупкам в группах имеют явное лобби во власти. Предоставляя де-факто финансовые услуги, де-юре они не подконтрольны финансовому регулятору. Госфинуслуг безуспешно пытается подчинить себе администраторов по групповым покупкам с 2006 г. Внесение необходимых поправок в Закон О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг тормозится то Минюстом, то парламентскими комитетами. Есть и другой пример: у нас до сих пор могут преспокойно работать гастролеры. Например, тот же Роббер Флетчер в Америке был признан мошенником. Соответствующее решение Комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку США датируется 27 сентября 2007 г. Однако после разоблачения на родине он более года продолжал обучать премудростям миллионерства украинцев.
Легальные пираты
Из-за кризиса ряды пирамид могут пополнить лицензированные организации, как то кредитные союзы и страховые компании. Но ни для 4 млрд грн. депозитов кредитных союзов, ни для 783 млн грн. премий страхования жизни не существует никаких государственных гарантий, схожих с Фондом гарантирования вкладов физических лиц банковской системы. По оценкам участников рынка, не менее 50 КС, или 6% от 846 действующих в стране организаций, уже выстроили финансовые пирамиды (см. блиц-опрос, стр. 32).Неприятности могут постигнуть и некоторых из 469 СК. Страховщики, опрошенные ВД, уверяют, что с их рынком все в порядке. Мы не ожидаем банкротств в секторе страхования жизни.
Возможны сделки по слиянию-поглощению компаний, но в целом сектор должен выстоять, говорит Леонид Скопич, директор страховой компании Вексель-Жизнь.
Однако не все так просто. В лихие 90-е среди случайно лопнувших трастов были видные страховые компании киевская Омета-Инстер, одесская Элайс, харьковская Саламандра. С одной стороны, по сравнению с 1990-ми надзор за страховым рынком улучшился, требования к капиталу страховщика жизни достигли ?1,5 млн, а рискового ?1 млн. Госкомиссия контролирует формирование резервов компаний. Но на деле страховщики имеют возможность мухлевать с финотчетностью, создавая видимость благополучия. Главная проблема лицензированных участников финансового рынка в том, что они умалчивают о своих проблемах, выстраивая пирамиды финансовых обязательств.
Страховая компания, сталкиваясь с финансовыми трудностями, переходит из разряда добросовестного участника финансового рынка в разряд недобросовестного. Менеджеры среднего и высшего звена понимают, что дела плохи. Но продолжают принимать у клиентов деньги, выдавая ничем не обеспеченные страховые полисы. Пока пирамиду не постигнет коллапс, рассказывает Эдуард Багиров, председатель правления Международной Лиги защиты граждан Украины. В итоге в 2009 г. клиенты могут недосчитаться не менее 200 млн грн. своих вложений в легальные финансовые учреждения.
Приструнить поток лохотронов возможно, только если государство вовремя примет соответствующие меры. Для лицензированной группы риска следует ужесточить контроль над страховыми резервами и кредитными союзами, увеличить прозрачность финансовых рынков, раскрывая через Госфинуслуг отчетность подопечных. Следует ввести строжайшие ограничения по рекламе финуслуг хотя бы на время кризиса. Например, российская Федеральная служба по финансовым рынкам ради борьбы с аферистами добивается контроля над всей рекламой, рассчитанной на частных инвесторов. Одновременными мерами в РФ должно стать введение обязательного страхования гражданской ответственности финансовых компаний, создание системы гарантирования обязательств участников финансового рынка. Аналогичные методы не будут лишними и в Украине. В идеале законотворцами должен быть введен запрет на все операции с вкладами и займами населения без соответствующей лицензии будь то лицензия ГКЦБФР, Госфинуслуг или Нацбанка.
Финансовые пирамиды могут возникать как в виде неподотчетных государству структур, так и в среде легальных участников финансовых рынков. О том, каких масштабов может достигнуть доля аферистов под вывесками кредитных союзов, страховщиков жизни и фондовых компаний, ВД рассказали Петр Козинец, президент Национальной ассоциации кредитных союзов Украины, Владимир Евсеев, директор Южного Фондового Магазина, и Ибрагим Габидулин, директор компании Страховой брокер Дедал.
Как финансовый кризис повлияет на количество сомнительных организаций?
Петр Козинец:
Для части финансовых пирамид нынешняя ситуация как палочка-выручалочка. На кризис можно будет списать любые банкротства! Сегодня на рынке десятки кредитных союзов, которые уже летом представляли собой настоящие пирамиды.
Если речь пойдет о выделении финансовой помощи проблемным КС и если допустить к стабфонду все союзы без разбора, то как минимум 50 организаций моментально сделают так, чтобы по их обязательствам платило государство.
Но наибольшую угрозу представляют организации, которые работают вообще без лицензий. Например, в Ивано-Франковске активно рекламируется компания Лидер Плюс энд Лидер Плюс, пропагандирующая кредиты под 1% годовых. Подобные процентные ставки должны как минимум насторожить потенциального клиента. Де- юре такие структуры не имеют права привлекать ресурсы населения. Но делают это абсолютно бесконтрольно.
Владимир Евсеев:
Мы только на старте полноценного мошеннического движения в Украине.
В 2008 году $1 млн в день уходил в пирамиды. Деньги, которые изымаются с депозитов, попадают в лапы структур вроде недавно прикрытых LioneBank или Глобальной системы тренингов. Но свято место пусто не бывает на смену этим придут новые. То, что будет в 2009 году, нам еще и не снилось. Названный объем ежедневного оборота как минимум удвоится.
Ибрагим Габидулин:
В середине 1990-х на рынке процветали несколько десятков страховых компаний, которые оказались финансовыми пирамидами: Саламандра, Омета- Инстер, Элайс. Сейчас такая угроза увеличивается, как и вероятность того, что какие-то из страховых компаний обанкротятся.
По каким признакам можно выявить опасную для финансового благополучия структуру?
П. К.:
Если человек вступает в кредитный союз, ему должны показать лицензию Госфинуслуг и финотчет организации. Должны быть предоставлены понятные условия по кредитам и депозитам. Раз в год члена КС должны пригласить на собрание и отчитаться перед ним о результатах. Если же под вывеской союза начинают рассказывать, что деньги в стройках или в векселях, то ничего хорошего не ждите.
КС работают с короткими деньгами (средний срок кредитования составляет девять месяцев) исключительно в гривне и не работают ни с ценными бумагами, ни с зарубежными заимствованиями.
Следует осторожно выбирать программы кредитования с первоначальными взносами. Даже нормальные КС переживают сейчас далеко не лучшие времена. На конец ноября в ряде регионов союзы вообще заморозили даже потребительское кредитование, не говоря уже о крупных займах.
В. Е.:
Если вам предлагают торговлю на фондовом рынке и обогащение через покупку ценных бумаг, надо выяснить несколько простых вещей. К примеру, во всем мире, чтобы играть на бирже, недостаточно просто купить 1000 акций необходимо заключить отдельный договор с хранителем ценных бумаг. Но есть в Украине пирамиды Intway и Ekwiti trading group, продавцы которых даже не слышали ни о каких хранителях. А ведь только через Intway в
2008 году прошли минимум 100 тысяч человек. Эти компании, не имея никаких лицензий, предлагают украинцам якобы торговлю на биржах уровня NASDAQ и NYSE. Для этого надо купить у них некое программное обеспечение стоимостью от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов. После чего клиент вроде бы получает доступ к биржевой торговле.
На самом же деле эти компании не имеют отношения к реальному фондовому рынку. По моим оценкам, из $300, которые вносятся в виде первоначального взноса в Intway, $240-260 раздается в качестве наград тем, кто участвует в пирамиде. Под видом программного обеспечения человек получает всего лишь демо-версию иллюзию биржевой торговли.
Вместе с тем Intway предлагает кредит для покупки недвижимости за границей, в Болгарии. Чтобы получить кредит, надо внести предоплату, но не в деньгах, а в людях, приведенных в организацию. Присутствие таких маркетинг- технологий также должно насторожить потенциальных клиентов.
И. Г.:
К сожалению, украинский рынок страхования не прозрачен. Свою квартальную финансовую отчетность раскрывают менее 20 страховщиков жизни, посмотреть же текущие показатели всех участников рынка невозможно. Почти никто из компаний не рассказывает, в каких банках и под какие проценты они размещают депозиты.
Компания должна отчитываться хотя бы перед своим страхователем показывать годовые отчеты о работе, включая информацию об инвестиционном доходе.
Что может сделать государство, чтобы предотвратить появление пирамид?
П. К.:
Госфинуслуг следует обязать кредитные союзы раскрывать свои главные показатели, например, в интернете. На сегодняшний день полной информацией по всем кредитным союзам обладает сама Госкомиссия. Она также должна показывать отчетность своих подопечных хотя бы на сайте, как это давно делает Национальный банк. Как правило, по данным финотчета становится ясно, где пирамидальная схема, а где нет.
Вместе с тем следует признать, что полномочий и сил Госфинуслуг явно не хватает для борьбы с пирамидами, имеющими лицензию на работу на рынке финансовых услуг. Максимум, что может сделать ведомство сейчас, это забрать лицензию. Но на рынке были примеры, когда нечистоплотные союзы продолжали успешно собирать вклады населения уже после того, как их лицензия была аннулирована. В идеале борьба с пирамидами должна проходить через консолидацию усилий всех контрольных ведомств и ужесточение законодательства.
Следует вести более жесткую политику в отношении безлицензионных предприятий типа Kings Capital. Когда одна из подобных контор закрывается, разгорается скандал. Но в Госфинуслуг и НБУ говорят, что не имеют к этой компании никакого отношения. Представители правоохранительных органов также разводят руками. Пока обманутые такими финучреждениями украинцы не поднимут массовый гай и в органы не поступит куча жалоб, у силовиков нет оснований выдвигать претензии ко всяким шарашкиным конторам. Хотя со стороны было видно, что под красивой вывеской скрывается явная пирамида. В итоге получается, что все ни при чем.
В. Е.:
Увы, все наши контролирующие органы работают по принципу: есть заказ начинаем что-то делать. Заявления же от граждан могут игнорироваться, пока ситуация не обернется громким скандалом. Все деньги, которые приходят через пирамиды, уплывают за рубеж. Единственная возможность борьбы с аферистами финансовая грамотность населения. Человек должен понимать, что это не может и не будет работать. Если же человек алчный и верит в финансовые чудеса, он рано или поздно вляпается в пирамиду.
И. Г.:
Необходим жесткий контроль страховых резервов. Например, в США действует система тройного резервирования в лайфе. Первый уровень на уровне резервного фонда самой компании. Второй и третий на уровне штата и государства. Штатный и федеральный фонды спасают компанию от банкротства при массовых выплатах, которые наступают при землетрясениях, ураганах или других стихийных бедствиях. Есть и четвертый уровень защиты рыночный.
Компанию, которая начинает терпеть убытки или ввязываться в долги, очень быстро покупают конкуренты. Их в тонущем лайфовике интересуют только клиенты, у которых подписаны договоры на длительный срок от 10 лет и более.
Клиент при этом не страдает, он даже не чувствует смены акционера. В Украине же такой сценарий взаимной поддержки рынка маловероятен.
Беседу вела Маргарита Ормоцадзе

Почем заем в ломбарде (Деньги)

Александр Дубинский
Кризис на банковском рынке заставляет потенциальных заемщиков искать альтернативные источники кредитов.
Нынче проще всего взять взаймы у ломбарда — там готовы дать денег под залог практически любого товара, автомобиля и квартиры. Но уж очень кредитные ставки кусаются — ломбардные займы обходятся в 140-290% годовых в гривне. А сами займы — максимум на полгода.
Классический ломбард — прямой потомок средневекового ростовщика, который за солидное вознаграждение мог на короткий срок ссудить деньгами любого страждущего и жаждущего.
Отечественные ломбарды не так уж далеко ушли от своих предков, хоть и контролируются Госфинуслуг, а также передают ей свою отчетность. Они готовы выдать кредит под залог золота, столового серебра, платины и бриллиантов, бытовой техники, мобильных телефонов, фотоаппаратов, часов, а в некоторых случаях — даже автомобиля, гаража или квартиры. Правда, кредит будет весьма коротким — от дня до трех-шести месяцев (в случае кредитования под залог авто или недвижимости).
Выдавать клиентам деньги на длинные сроки — это задача не ломбарда. Мы помогаем человеку решить сиюминутные финансовые проблемы, — объясняет причины такой ситуации замдиректора ломбарда Златогорье Сергей Дюбин.
Оценим по минимуму
Первая неприятность, что ожидает клиентов ломбарда, — заниженная оценка залога. Легче всего дело обстоит с кредитом под залог драгметаллов. По статистике, львиная доля операций в ломбардах производится именно с ювелирными изделиями. Но почтенный возраст или рука мастера никого не интересуют. Самые дорогие серьги пойдут лишь по цене лома. К примеру, в ломбардах Скарбныця грамм золота оценивают всего в 80 грн. (585-я проба).
Тогда как по официальному курсу НБУ на 24 ноября цена грамма была равна 150 грн. (металл банковской пробы — 999,9).
Если же принести в ломбард свой телефон, телевизор, утюг либо другую бытовую технику, придется изрядно пообщаться с его сотрудниками на предмет оценки такой собственности. Как показывает практика, если ломбардный клерк окажется не в настроении — залог будет оценен в копейки. Поэтому, обращаясь в ломбард, нужно быть готовым к тому, что вещь по достоинству никто не оценит. К примеру, новенькие часы известных марок в ломбардах принимают под 20-30% их реальной стоимости, бытовую технику и мобильные телефоны — под 40-50%, гаражи и автомобили — до 50% рыночной цены.
Ломбардные клерки хоть и говорят о возможности получить кредит под залог квартиры, однако отмечают, что такие случаи пока единичны — такой заем слишком уж обременительный для клиента и хлопотный для ломбарда. Мы не считаем недвижимость залогом для ломбарда, — раскрывает мотивы замдиректора ломбарда Алдан Андрей Кондратюк.
По данным Госфинмониторинга, в 2007 году ломбардами было выдано всего 80 кредитов под залог недвижимости. Ростовщики утверждают, что им лучше диверсифицировать риски, одолжив деньги под залог десятка небольших предметов, чем рисковать крупной суммой под залог жилья, на которое может оказаться несколько претендентов — помимо кредитора.
И заемщиков не радует дороговизна ломбардных займов под залог недвижимости.
К примеру, в автоломбарде Столичный получить кредит под залог гаража на половину его стоимости можно в течение двух-трех дней. Однако стоимость кредита почти в два с половиной раза выше, чем банковских ипотечных ссуд — она составляет около 62% в год.
Получить в ломбарде кредит под залог автомобиля намного легче, чем под залог недвижимости, — в Украине работают уже десятки так называемых автоломбардов, которые готовы одолжить на один-шесть месяцев сумму, равную 30-50% оценочной стоимости машины. Обойдется такое удовольствие в 60-80% годовых.
Пугает не только заоблачная ставка. Что же будет с моим автомобилем, когда он будет находиться на автостоянке ломбарда?, такой вопрос вгоняет в панику многих, кто хочет получить кредит, — и это волнение оправданно. В договоре о ломбардном кредитовании должно быть четко оговорено, что ломбард несет ответственность за сохранность автомобиля, который должен находиться на его охраняемой стоянке. Если этого пункта в условиях кредитования нет, то лучше поискать другой ломбард.
Каждая вещь, принятая в залог ломбардом, должна быть застрахована на свою полную стоимость — это оговорено в положении о деятельности ломбардов, утвержденном Госфинуслуг. Чтобы избежать ответственности, многие ломбарды предлагают своим клиентам подписать бумагу об отказе от страхования. Иначе ставка по кредиту может быть увеличена еще на 5% годовых — то есть затраты на страхование перекладываются на заемщика. Кстати, и Андрей Кондратюк, похоже, признает, что страхование может быть полностью переложено на плечи клиента: Клиент может либо сам обратиться к страховщику и договориться о страховке с ним, либо воспользоваться несколькими вариантами страхования, которое предложим мы. При этом он отказывается называть ставки по страхованию, например, бытовой техники или авто. Это договорные отношения, — отнекивается г-н Кондратюк.
Три знака перед запятой
Средний размер кредита, который украинцы получают в ломбардах, составляет 100-500 грн. По данным Всеукраинской ассоциации ломбардов, средняя ставка по ломбардным кредитам составляет 292% годовых и зависит от срока кредитования и залога. В свою очередь, Госфинуслуг оценивает среднюю ломбардную ставку на уровне 148% годовых. Если пересчитать эти ставки в дни использования кредита, получим, соответственно, плату за использование денег ломбарда — 0,4-0,8% в день (12-24% в месяц). В общем, классический пример финансовой неотложки, которая стоит в 3-5 раз дороже банковского кредита наличными. Такую переплату ломбард берет за свою оперативность и всеядность.
Ведь для оформления кредита достаточно принести вещь и паспорт. В случае залога авто понадобятся еще и документы, подтверждающие право собственности (для бытовой техники наличие документов и упаковки повышает оценочную стоимость, но не является обязательным требованием ростовщиков).
Не выкупленные в срок вещи реализуются сразу после истечения времени для возвращения долга. Будьте внимательны — такие объявления висят почти в каждом ломбарде. Некоторые ломбарды хранят предметы залога бесплатно, некоторые — за дополнительную плату. При этом с заемщика возьмут немалую пеню — иногда она может равняться дневной ставке за пользование кредитом (то есть еще 0,4-0,8%).
По истечении срока хранения ломбард реализует невыкупленный залог через собственные комиссионные сети. Если речь идет о золоте, то его ломбард должен предложить Минфину, Нацбанку и Государственной сокровищнице. И только затем право выкупа переходит ко всем остальным.
По словам Сергея Дюбина, большая часть золота и других драгметаллов не нужна государству, поэтому ломбарды вынуждены самостоятельно реализовывать их через свои магазины. Если же речь идет о крупной бытовой технике, или, к примеру, автомобилях, ломбард может даже попросить своего клиента поучаствовать в продаже залога. В этом случае подписывается договор комиссии, по которому ломбард будет агентом физлица по продаже залога и заплатит 15% его стоимости. Иначе ломбард вынужден нести затраты по оплате НДС, а это 20%, — объясняет Олег Зарубинский, юрист компании Кравченко и Партнеры.
Кстати, многие клиенты обвиняют ломбарды в том, что те являются узаконенными машинами по отъему частной собственности и зарабатывают на ее перепродаже. Насколько такие обвинения имеют основания — трудно утверждать однозначно. Но если отталкиваться от данных Ассоциации ломбардов и ставки в 292% годовых, то из этой математики получается весьма любопытная вещь. Все складывается так, что выкупать залог просто невыгодно. Если заемщик закладывает что-то на несколько дней, тогда еще можно забрать вещь и не разориться. А если выкупить заклад, предположим, через несколько месяцев, то заплатить придется минимум вдвое, а то и в несколько раз, больше, чем было получено от ломбарда. Правда, мы же помним, что оценочная стоимость как минимум вдвое ниже реальной.
И все же, не умея посчитать реальную стоимость займа, клиенты ломбардов часто оказываются перед фактом, что выкупать заложенную вещь уже бессмысленно. В результате ломбард получает ювелирное изделие по цене лома — оно может быть или использовано как сырье для производства других ювелирных изделий, или реализовано через комиссионные магазины, связанные с ломбардами.
Что можно заложить в ломбарде?
-· Ювелирные изделия
-· Столовое серебро (в том числе старинное)
-· Бытовую технику
-· Мобильные телефоны
-· Автомобиль
-· Квартиру
Условия получения кредита: 0,4-0,8% в день (12-24% в месяц).
Негробанк
Несмотря на обилие ломбардов, в Украине можно еще легко найти тысячи кредиторов, которые предлагают взять в долг у них деньги частным образом.
Кредиты от частных лиц — $100-10 000, — гласят объявления в газетах и Интернете. Люди обращаются к черному рынку кредитов — негробанку — из- за боязни общения с банками и из-за серости нашей экономики. Большинство предпринимателей просто не могут подтвердить банку свою платежеспособность, а рисковать жильем ради $3000 не хотят, — отмечает первый заместитель главы комитета Верховной Рады по вопросам финансов и банковской деятельности Станислав Аржевитин.
Позвонив по телефону, указанному в одном из объявлений, автор мило пообщался со строгим мужчиной, который предложил взять взаймы до $10 тыс. без залога. Составим кредитный договор, запишем, что отвечаете за возврат долга вовремя своим имуществом. Договор удостоверит нотариус, — объяснил ростовщик. Платить за такую услугу нужно много — $100 из кредита отойдет нотариусу, а 10% в месяц — прибыль кредитора. Приезжайте по адресу (…), там посидим у нотариуса, почитаете кредитный договор. И привезите с собой документы — чем вы там владеете, — предложил собеседник. Однако соглашаться на такие условия нам не захотелось.
Итого: Кредиты в ломбардах невыносимо дороги. Соглашаться на такие условия кредитования стоит лишь на очень короткий срок (меньше месяца). Более дешевый заем можно найти в кредитном союзе или финансовой компании, не говоря уж о банке. Кто не пострадал от кризиса?
Банковский рынок Украины

Инвестпортфель Сегодня: доходы и потери ноября

В ноябре самую большую прибыль принесли депозиты в долларах и в золоте.
Ноябрь запросто можно назвать очередным месяцем правления иностранной валюты. Нацбанк ее держал изо всех сил, банки ею нещадно спекулировали, население за ней гонялось и скупало по безумным курсам. Но, главное, что, несмотря на все это, на валюте можно было заработать. Например, купив валюту 1 ноября по 6,24-6,28 грн./$ и продав 1 декабря по 6,90-6,95 грн./$, можно было на ровном месте заработать 10-13% от вложенной суммы в гривнях. Уверены, что кто-то так и сделал, хоть это и было довольно рискованно.
Чтобы вы не рисковали зря и вкладывали деньги без напрасных потерь, мы, начиная с апреля, ежемесячно публикуем отчет по Инвестиционному портфелю Сегодня, в который вложили виртуальные 50 тысяч гривен, и даем украинцам советы, куда вкладывать деньги.
В ноябре наличка снова победила в рейтинге потребительских предпочтений украинцев. Забрав сбережения из банков (говорят от 20 до 30 млрд. гривен!), мы положили их под матрацы и… ждали, когда же все устаканится. Не дождались… Гривня продолжала упорно худеть от инфляции (по нашим оценкам, за ноябрь из-за инфляции гривневые сбережения похудели примерно на 2%, с начала года — на 20%), поэтому многие продолжали скупать дорожающую валюту.
В начале ноября это еще получалось, а вот к концу месяца валюта из-за непродуманной политики Нацбанка и огромного спроса населения из обменок просто исчезла.
Прогнозы экспертов по доллару более или менее стабильные. В декабре стоит ожидать курс доллара на уровне 7 грн./$, а к концу января он может опуститься до 6 грн./$. Соответственно, евро до конца года будет на уровне 9 грн./евро, а на конец января — на уровне 7,8, — уверен исполнительный директор ФГ Консалтинг и инвестиции Дмитрий Поддубный. Согласен с коллегой и аналитик Эрсте Банка Марьян Заблоцкий. Его прогноз курса доллара на весь декабрь — около 7 грн./$.
Конечно, те, кто держит деньги в валюте, потирают ручки, ведь их сбережения в гривневом эквиваленте выросли на 40-60% в зависимости от того, когда и по какому курсу валюта приобреталась. Но эксперты предупреждают, что рост курса не вечен.
Доллар рано или поздно упадет, как и обещает Нацбанк. Будет это нескоро — не раньше февраля-марта, но будет. Так что тем, кто держит сбережения в валюте стоит попробовать угадать момент, когда курс будет максимальным, и продать валюту, чтобы зафиксировать прибыль в гривне, — советует читателям Сегодня казначей одного из киевских банков.
Исходя из этого, покупать валюту сегодня банкиры советуют только в случае необходимости, например, для заграничных поездок или погашения валютного кредита, но уж никак не для сбережений.
Марьян Заблоцкий из Эрсте Банка настойчиво советует нам с вами привыкать к гривне. Украинцам стоит понимать, что, исходя из новой валютной политики НБУ, курс теперь будет колебаться ежедневно, поэтому средства стоит держать в той валюте, в которой идут основные доходы и расходы, то есть гривне, — уверен г-н Заблоцкий.
Инвестиционный портфель Сегодня см. по адресу http://www.segodnya.ua/files/articles/130433/75/invest.jpg
ДЕПОЗИТЫ — ДОРОЖЕ НЕКУДА. Раз уж мы вынесли из банков миллиарды, те в ноябре еще активнее, чем раньше, взялись их возвращать. Приемами пользовались стандартными: повышали ставки и проводили акции. Правда, верхний потолок процентов по вкладам почти не вырос (21-22% годовых в гривне и до 14-15% — в долларах и евро), просто еще больше банков стали предлагать вкладчикам депозиты под максимальные ставки. Кстати, финансисты предупреждают, что даже максимальные ставки по депозитам в гривне не перекроют ожидаемый уровень инфляции (около 23%).
А вот валютным вкладчикам повезет намного больше, так как доходность их депозитов обеспечена ростом курса валюты. Правда, не факт, что курс будет расти до самого конца срока вклада и вкладчик получит, кроме процентов, еще и курсовой доход. Кроме того, финансисты предупреждают, что в декабре и последующих месяцах депозитные ставки вряд ли будут расти. В декабре ставки по банковским депозитам существенно не вырастут, за исключением, может быть, акционных вкладов. А вот в январе-феврале ставки могут начать потихоньку снижаться, — предполагает Дмитрий Поддубный.
ЗАБЛЕСТЕЛО! В прошлом месяце порадовали нас депозиты не только в валюте, но и в золоте. Доход по золотому депозиту за ноябрь с лихвой компенсировал убытки прошлых месяцев. Случилось это из-за подорожания золота в мире (в течение ноябре цена золота на мировых рынках выросла с $730 до $820 за унцию, то есть 31,1 г), а также роста курса доллара, за который банки закупают желтый металл.
Вкладывать сегодня в золото или нет, однозначного эксперта не дают, так как неизвестно, как поведет себя золото в перспективе. Однако все опрошенные Сегодня аналитики признают, что инвестиции в золото могут быть выгодны лишь на долгосрочной основе. Вкладывать в золото меньше, чем на год, не имеет смысла из-за большой разницы между курсом покупки и продажи.
Наибольшую выгоду (до 30% годовых) могут получить те, кто продает золото через три-пять лет после его покупки, — считает Лариса Корень.
ОНИ ПОРТЯТ КАРТИНУ! Сыграли против нашего портфеля только вклад в кредитном союзе и инвестфонды. Наш вклад в союзе подвел нас только потому, что инфляция обгоняет ставку по депозиту в нем. Напомним, мы разместили вклад в КС под 22% годовых. Правда, сегодня, столкнувшись с кризисом, многие кредитные союзы повысили ставки до 25-28% годовых. Заманчиво? Да! Но… С одной стороны, это выгоднее, чем в банках, с другой — лишь немногие кредитные союзы могут похвастаться своим участием в созданной для них системе гарантирования вкладов. К тому же сейчас вклады в кредитных союзах тоже заморожены (иначе бы вкладчики их растащили, что привело бы к банкротству многих КСов). Кредитные союзы всегда были более рискованными по сравнению с банками, а во время кризиса риск сильно возрастает, — уверен аналитик Эрсте Банка Марьян Заблоцкий.
Инвестфонды опять нас расстроили. Наши вложения в открытые инвестфонды за месяц просели еще на 2%, а в интервальные — на 7%. В итоге с начала года вложения в ПИФы (с учетом инфляции) похудели на 61%!!! Незавидный результат! Правда, изучая ситуацию в инвестфондах, мы заметили первые признаки потепления: несколько открытых и интервальных ПИФов закончили месяц пусть с небольшим, но плюсом — 2-4%!
Но эксперты говорят, что радоваться пока рано — в ближайшие пару месяцев большинство фондов пока будут убыточными, а первые прибыли инвесторы смогут увидеть не раньше марта 2009 года. Пессимисты и вовсе прочат ПИФам убытки до осени-2009, а то и до конца следующего года. Тем не менее, аналитики уверены, что опытным инвесторам вкладывать деньги в ПИФы можно начинать уже сегодня. Исходя из сложившейся ситуации на финансовых рынках, инвесторам стоит ориентироваться на инвестфонды со сбалансированной стратегией, — уверена руководитель департамента по работе с частными инвесторами инвестиционной группы АРТ-КАПИТАЛ Евгения Макаренко.
Напомним, что сбалансированные инвестфонды вкладывают деньги не только в рискованные акции, но и в более надежные банковские депозиты и облигации.
Кстати, практически все найденные нами доходные инвестфонды были сбалансированными!

Пенсионные фонды попали под удар

В Государственную комиссию по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) Украины поступают обращения от вкладчиков корпоративных фондов с уведомлением о прекращении отчислений в пользу своих сотрудников, сообщил журналистам глава комиссии Валерий Алешин.
По его словам, согласно полученной информации, причиной таких действий является текущая рыночная конъюнктура и непонятная ситуация на валютном рынке страны.
Кроме того, В.Алешин отметил, что не урегулирован ряд вопросов, связанных с действиями в такой ситуации администраторов пенсионных фондов.
Администратор пенсионных фондов получает вознаграждение из пенсионных взносов. В случае, если вкладчики прекращают вносить взносы, это не означает, что администратор может прекратить выполнять свои обязательства.
Поэтому нужны соответствующие коррективы и в этой части (в законодательство — ИФ), — отметил В.Алешин.
По его словам, поквартальное сравнение деятельности финансовых рынков характеризует дальнейшую динамику их развития.
В настоящее время по отдельным рынкам мы наблюдаем снижение темпов прироста показателей, говорит глава Госфинуслуг. Так, рост общих активов НПФ во втором квартале 2008 года составил 19,5% по сравнению с первым кварталом, в третьем — 14,8% по сравнению со вторым.
Кроме того, на 1 января 2008 года рост капитала кредитных союзов составил 41%, на 1 марта -34%, на 1 июля — 32%, на 1 октября — 18%.
Согласно данным Госфинуслуг, по состоянию на 30 сентября в Украине зарегистрировано 104 НПФ, 49 администраторов НПФ.

Отчетность кредитных союзов

Отчетность кредитных союзов
Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг. Распоряжение от 20.11.08 г. №1376 О внесении изменений в распоряжение Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины от 22.04.2004 г. №415.***
Действует с 20.11.08 г.
Внесены изменения в форматы файлов форм отчетных данных, которые подаются кредитными союзами и объединенными кредитными союзами в Госфинуслуг.
В т.ч. установлено, что при формировании данных Приложения 8 (Отчетные данные о деятельности обособленных подразделений кредитного союза) перед внесением данных кредитный союз обязан пронумеровать все имеющиеся обособленные подразделения в порядке даты их регистрации в Госреестре финучреждений.
При этом под №1 всегда идет сам кредитный союз (центральный офис), а далее, начиная с №2, – все его зарегистрированные подразделения в порядке увеличения даты их регистрации. В дальнейшем эти номера не могут изменяться ни при каких условиях. В случае ликвидации отдельного подразделения за ним сохраняется закрепленный номер, который не может быть использован при нумерации другого подразделения.

Госфинуслуг допускает вероятность падения капитализации и усложнения финансового положения небанковских финансовых организаций

Государственная комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) Украины прогнозирует падение капитализации и усложнение финансового положения небанковских финансовых организаций, сообщил глава Госфинуслуг Валерий Алешин в четверг в Киеве.
По его словам, это может касаться, в частности, страховых, финансовых компаний, кредитных союзов, у которых могут возникнуть аналогичные с банковским сектором проблемы.
В.Алешин также сказал, что небанковский сектор Украины, относящийся к ведению Госфинуслуг, не находится в эпицентре и не детонирует кризисные проявления самостоятельно. На нем отражаются проблемы банковского, промышленного, аграрного секторов реальной экономики.
Проанализировав возможные риски, Госфинуслуг прогнозирует значительное сокращение спроса на услуги небанковского финансового сектора. Это связано со снижением доверия населения к финансовым инструментам, существенным усложнением финансового положения потребителей финансовых услуг как юридических, так и физических лиц.
Кроме того, Госфинуслуг прогнозирует определенные негативные изменения в структуре собственников финансовых учреждений в связи с реальными проблемами участников. Нам принципиально важно будет отслеживать тенденции, связанные с такими изменениями финансовых организаций, которые нами регулируются.
В.Алешин также сказал, что Госфинуслуг прогнозирует определенное обострение конкурентной борьбы и противоречий между операторами небанковских рынков.
Это, в первую очередь, возможно на страховом рынке. Мы ожидаем проблемы, связанные с демпингованием на отдельных сегментах страхового рынка, и то, что значительная часть финансовых организаций будет требовать от регулятора определенных действий, — сказал он.
Госкомиссия также прогнозирует возможные осложнения с показателями надежности и платежеспособности, в частности, значительной части страхового рынка и рынка кредитных организаций.
Как отметил В.Алешин, в сложившейся ситуации, а также с учетом проблемы на фондовом рынке, Госфинуслуг будет действовать достаточно взвешенно с тем, чтобы не создавать лишних, нерыночных, административных проблем для участников рынков.
По его словам, в частности, это касается технических проблем, связанных с инвестированием в листинговые ценные бумаги, которое не может быть выполнено в определенный срок.
Поэтому в наших регуляторных мерах мы будет действовать таким образом, чтобы компании могли максимально ориентироваться на конечный результат соблюдения требований законодательства с учетом тенденций, происходящих на фондовом рынке, — отметил В. Алешин.

Как сохранить и приумножить сбережения во время кризиса

Где хранить деньги в период кризиса — главный вопрос, которым сейчас задаются украинцы. Деньги расспросили финансовых консультантов, как правильно сформировать антикризисный инвестиционный портфель и есть ли смысл скупать сейчас рухнувшие на дно акции и начавшую дешеветь недвижимость.
Копирайтер Станислав Костюк собирал деньги на автомобиль. Все вокруг говорили: Храните деньги в гривне! Она стабильна! Вот я и открыл депозит в гривнах. Насобирал уже почти 30 тыс. грн. Только раньше это было $6 тыс., а теперь — $5 тыс., — возмущается он.
Деньги Станислав из банка забрал (вклад был гибкий и предполагал возможность досрочного снятия). Там сейчас, по его мнению, ненадежно. Теперь мучается вопросом, что же с ними сделать, чтобы не потерять окончательно.
Да и с валютой хранения непонятно: покупать дорогие доллары не хочется, но и в гривнах оставлять с таким трудом накопленные средства уже страшновато, — делится сомнениями он.
Многим из нас знакомы сомнения Станислава. Порыв, который испытывает инвестор при первых признаках финансового кризиса — вынуть свои накопления из всех активов и сложить их дома под матрасом. Но финансовые консультанты убеждают, что не стоит поддаваться таким импульсам. Деньги, хранящиеся дома, также подвержены рискам. В первую очередь — риску инфляции и кражи.
А вот подход к инвестированию в период кризиса должен в корне измениться. Ведь риски вложений сейчас выше, чем когда бы то ни было.
Антикризисный план
В смутное время диверсификация активов важна как никогда. Необходимо разложить имеющиеся сбережения по разным инструментам, валютам и, если возможно, странам. Если в спокойное время можно было свободно держать деньги в одном активе, который рос хорошими темпами, то во время кризиса — важно переложить деньги из одного актива в разные инструменты, — говорит финансовый консультант Дмитрий Мирошник.
Он предлагает не баловаться агрессивными, высокорисковыми инвестициями, а сформировать антикризисный портфель из консервативных (депозиты, страховые программы, облигации — 70%) и умеренных активов (жилая недвижимость, земля, золото — 30%).
Напомним, что депозитные счета практически всех банков защищены Фондом гарантирования вкладов физлиц, а сумма возмещения теперь составляет 150 тыс. грн. По всем другим инвестиционным инструментам гарантий возврата вложенного не существует.
Аналитик Лиги финансовых экспертов Наталья Руденко предлагает два варианта антикризисного инвестиционного плана — консервативный и рисковый. Осторожным инвесторам она советует хранить 80% капитала на депозитах в крупных банках и 20% — в золоте.
Те, кто готов рискнуть и заработать на кризисе, могут для стабилизации портфеля оставить 40–50% на банковских депозитах, 20% — в золоте, а оставшиеся 30–40% распределить на вклады в крупных кредитных союзах и сертификаты ПИФов (когда рынок достигнет дна).
Независимый финансовый консультант Сергей Ждан уверен, что при любой финансовой непогоде менять свою инвестиционную стратегию не стоит.
Проведем аналогию с медициной. Прежде чем назначить курс лечения, доктор проводит диагностику организма больного. При этом, заметьте, он анализирует состав крови, а не воды из-под крана, воздуха или звукоизоляции стен в квартире, хотя никто не отрицает влияния этих внешних факторов на здоровье, — говорит г-н Ждан.
В нашем случае внутренних факторов три: горизонт инвестирования, финансовое состояние, терпимость к рискам. Если стратегии нет, советы давать бесполезно, считает финансовый консультант. Они не могут быть общими для всех.
Исходя из своей стратегии, я держу часть денег на универсальных депозитах в банках, часть — в кредитных союзах. Ничего не добавляю в инвестиционные фонды, но и не забираю уже вложенное. Продолжаю оплачивать страховки и делать взносы в пенсионные фонды. Недвижимость не продаю и не покупаю (продавать — поздно, покупать — рано), золото и валюту не покупаю (это для спекулянтов), — делится собственным опытом консультант.
Валютный вопрос
Один из наиболее важных вопросов — в какой валюте хранить деньги. Чтобы сохранить сбережения, можно вложить деньги в евро. Европейская экономика пока далека от рецессии, в которую уже вступили США, поэтому можно ожидать укрепления курса европейской валюты с нынешних значений ($1,28–1,31/€1) до уровня $1,4–1,45/€1 в первом квартале 2009 года, — говорит Наталья Руденко. Кстати, курс евро в украинских обменниках уже не такой заоблачный, как раньше (на начало ноября он был 7,47 грн. за евро).
Что же будет с парочкой доллар-гривна — предсказать сложно. Банкиры обещают к Новому году 5,5–5,85 грн. за доллар. Поэтому сбрасывать, скажем, гривны и скупать доллары сейчас никто не советуют. Особенно если сумма сбережений невелика — до 10 000 грн. Скорее всего, эти деньги — страховой запас на повседневные расходы. Если поменять их сейчас на доллары, а потом — снова на гривны (ведь расчеты на территории Украины производятся только в нацвалюте), то при неудачных для покупателя колебаниях курса можно на обменных операциях потерять до 20% всей суммы. Конечно же, те, кто купил доллары в начале октября, уже заработали 20%. Но это при условии, что доллар закрепится на взятой высоте.
Дмитрий Мирошник советует держать деньги в разных валютах. Классический коктейль из трех валют — доллары (30%), евро (30%) и гривны (40%). Такое распределение позволит спокойно наблюдать за колебаниями на валютном рынке, — говорит финансовый консультант.
Под государственное честное слово
В периоды нестабильности финансовых рынков хорошей инвестицией многие эксперты считают вложения в активы, гарантированные государством. К примеру, Нацбанк обещал вскоре начать выпуск депозитных сертификатов для населения.
По неофициальным данным, выпуск этих ценных бумаг может быть начат уже в ноябре. Продавать сертификаты будут несколько коммерческих банков, которые выберет НБУ для этой миссии. Предполагается, что ценные бумаги с фиксированной доходностью (какой — пока неизвестно) будут выпущены в трех основных валютах, и могут быть обналичены вкладчиком в любой момент без потери начисленных процентов. При этом возвратность денег по сертификатам будет на 100% гарантирована государством.
Пока же разместить деньги под государственную гарантию можно двумя способами: либо купить гособлигации (ОВГЗ) на уполномоченное инвестором юрлицо (физлицам их не продают), либо открыть вклад в Ощадбанке, который не является членом Фонда гарантирования вкладов, но ответственность по его обязательствам несет государство (согласно ст. 57 Закона О банках и банковской деятельности). При этом если у Фонда есть ограничения по сумме возмещения (те самые 150 тыс. грн.), то вклады в Ощадбанке должны быть, согласно Закону, возвращены вкладчикам в полном объеме.
Конечно, все мы знаем, как и в каком размере наши родители и бабушки/дедушки сейчас получают свои деньги, вложенные в Сбербанк СССР и тоже некогда вроде бы гарантированные государством. Но в том-то и дело, что правительство наверняка не допустит коллапса своих банков (Ощадбанка и Укрэксимбанка), через которые финансируются важные государственные программы. И уж точно обвал госбанков менее вероятен, чем банкротство банков негосударственных. В общем, выбираем из двух зол меньшее.
Государственные облигации могли бы стать хорошим решением для тех, чей капитал превышает 30 тыс. грн. (корреспонденту Денег, к примеру, брокеры пообещали найти даже на эту сумму ОВГЗ с доходностью 17% годовых). Инвестору с меньшей суммой вряд ли удастся найти брокера, который поможет осуществить сделку. Кстати, ставки по ОВГЗ этой осенью резко взлетели вверх. Теперь по ним можно получить 15–18% в гривнах (сроки облигаций от полугода до трех лет), тогда как раньше доходность была не выше 4–6% годовых.
Чем короче срок обращения облигации, тем ниже риски, возникающие при операциях с ними и, соответственно, ниже доходность. По долгосрочным облигациям доходность, как правило, выше, но и риски, в частности, резкого изменения курсовой стоимости, тоже выше. Однако мороки (временной и денежной) с регистрацией ЧП избежать не удастся — пока в Украине ОВГЗ имеют право приобретать только юрлица. А если учесть, что коммерческие банки по депозитам (по которым Фонд гарантирования вкладов физлиц дает гарантии возврата) обещают ставки повыше, то стоит крепко задуматься — насколько резонно инвестировать в ОВГЗ.
Заработать на кризисе
Кризис — это не просто тяжелое время, но еще и возможность заработать. Некоторые наиболее успешные инвесторы сделали свои состояния, покупая, когда все продают. Ведь в условиях кризиса все активы переоцениваются вниз. Поэтому выиграть могут люди, потенциально заинтересованные в покупке активов по ценам панической распродажи.
В основном, финансовые консультанты советуют обратить внимание на недвижимость и ценные бумаги украинских предприятий. Из-за больших задолженностей по ипотеке многие банки взыскивают объект залога, то есть квартиру, и выставляют на продажу. Они хотят получить деньги быстро. И из-за того, что таких предложений становится все больше, цены падают. Поэтому тот, у кого есть деньги, может купить недвижимость с большим дисконтом.
Опять же, эксперты пророчат значительное падение цен на недвижимость (чуть ли не до 40%, но реалисты говорят о 20–25%) в связи с отсутствием спроса из-за ограничения кредитования и других проблем, с которыми нынче сталкиваются потенциальные покупатели. При этом нужно учесть, что нам, напротив, обещают новый взлет цен на квадратные метры — через два–три года после завершения кризиса. Поэтому, если есть возможность, скоро наступит самое подходящее время вкладываться в недвижимость.
То же относится и к рынку акций. Большинство акций отечественных компаний сейчас стоят ниже балансовой стоимости предприятия, и их потенциал роста может составить больше 100%. Поэтому, как только фондовый рынок начнет просыпаться, финансовые консультанты советуют начать скупку ценных бумаг.
Но все эти рекомендации касаются, во-первых, тех, у кого есть достаточно средств для такого рода инвестиций, а во-вторых — людей с крепкими нервами. Продолжение инвестирования во время спадов для многих из нас может оказаться чрезмерной психологической нагрузкой, — предупреждает г-жа Руденко.
ИТОГО: В периоды кризиса самыми подходящими для хранения денег являются инструменты с фиксированной доходностью (депозиты, а возможно, и облигации). Государственные гарантии приветствуются. Максимальная диверсификация антикризисного портфеля просто необходима.
Где еще почитать
о финансовых инструментах:
1. www.bank.gov.ua
2. www.fg.org.ua
3. www.investfunds.com.ua
Инвестор должен быть спокоен и осторожен
Консервативный инвестиционный портфель

Читать далее Как сохранить и приумножить сбережения во время кризиса

Денежные

Какие люди на самом деле стоят за вывеской того или иного банка в Украине, официально стало известно лишь в январе нынешнего года. Тогда Нацбанк впервые обнародовал списки владельцев крупных долей в финансовых учреждениях, работающих на украинском банковском рынке. А поскольку банки – очень прибыльный бизнес, истории появления и смены их владельцев достаточно интересны. Тем более что среди собственников банков немало известных имен.

Читать далее Денежные

Слово конкурентоспособность стало для нас просто фетишем

Одна из положительных сторон сегодняшнего кризиса — власть таки начала пытаться наладить диалог с обществом и прислушиваться к мнению производственников, финансистов, ученых. Впрочем, политикам пока сложно привыкнуть к необходимости считаться с чем-то еще, кроме личных интересов и симпатий широких электоральных масс, поэтому главными целями совещаний и консультаций остаются скорее вопросы имиджа, нежели поиск реальных ответов на вызовы, с которыми сейчас столкнулась экономика Украины.
Однако необходимости найти оптимальные пути выхода из кризиса, основываясь на честной диагностике проблем, никто не отменял. Этому и был посвящен наш разговор с председателем правления Укргазбанка Вадимом Ляшко.
— Вадим Петрович, традиционный вопрос, который сейчас задают банкирам, — насколько болезненно банковская система переносит нынешний кризис, и какую цену придется платить за то, чтобы из него выйти?
— Для того чтобы ответить на этот вопрос, необходимо сначала разобраться, почему кризис приобрел в наших условиях такую силу и форму. И для дальнейшего прогресса важно не списывать все на влияние глобального финансового кризиса, а откровенно признать, что причина такой глубокой уязвимости не коррелирует с глубиной нашей интеграции в систему международных финансовых отношений.
Необходимо говорить о том, что, кроме привнесенных факторов кризиса, есть еще и абсолютно доморощенные причины, которые резонансно сдетонировали именно сейчас. Используя благоприятную мировую конъюнктуру, мы, к сожалению, ничего не сделали, чтобы национальная экономика и финансы стали действительно конкурентоспособными.
Более того, у меня такое ощущение, что слово конкурентоспособность стало для нас просто фетишем. Мы не вникали в его суть — обеспечение устойчивого развития, а эксплуатировали позитив внешних рынков, который существовал до середины 2008 года, формируя и усугубляя диспропорции между ростом экономики, ее конкурентоспособности и ростом потребления. За три последних года благоденствия уровень частного потребления вырос в 3,5 раза больше, чем увеличился созданный для этого потребления продукт. Наверное, иллюзорная уверенность, что металл, банки, остарбайтеры будут в цене всегда, позволила нам заболтать задачи диверсификации суверенной экономики, снижения ее энергозатратности, модернизации фондов, совершенствования делового климата, стимулирования малого бизнеса и много другого, что создает точки опоры и стабильности экономики.
В результате мы оказались не готовы к глобальному кризису, несмотря на то, что его симптомы в виде мирового финансового кризиса проявились уже более года назад, мы одними из первых говорим о кризисе экономическом.
Более того, то политическое шоу, которое наблюдается в последние годы, — оно было возможно исключительно в условиях позитивной рыночной конъюнктуры. Только сжигая проукраинскую конъюнктуру и нигде больше, кроме как у нас, нельзя было создать и культивировать иллюзию независимости экономики от политических событий. В результате мы получили то, что получили. Хотя действительно минимально интегрированы в систему международных отношений и могли бы позволить себе почувствовать этот кризис по касательной.
Банковская система как основной интеграционный локомотив объективно первой ощутила на себе кризис, потому что природа кризиса состояла в обострении кредитно-денежных отношений, связанных с долгом, курсом, ликвидностью, доверием, с образом поведения, прежде всего финансовых агентов на всех финансовых рынках. Кроме того, треть национального внешнего долга Украины, своеобразной внешнерыночной пуповины, — именно банковский долг.
Думаю, что совместные меры по мобилизации банковской системы, предпринятые на протяжении октября, позволили минимизировать потери самого ценного для нас — доверия населения к банкам. Дальнейшая активность банковской системы на ближайшую перспективу напрямую зависит от активности и расположенности населения к банкам.
— Вы думаете, что можно всерьез рассчитывать на расположенность населения к банкам после введенного запрета на досрочное изъятие депозитов?
— Построение отношений в рамках предпринятого моратория является самым дискуссионным и болевым в работе с клиентом. Понимая это, мы выстраиваем свои отношения с клиентом с учетом принципа взаимного уважения, а не формального. Наш банк идет на исключения социального, гуманитарного характера в вопросе досрочного возврата денежных средств, гибко подходит к срочности осуществления платежей, внедряет меры по минимизации курсовых потерь клиентов, сосредоточился на приоритетном удовлетворении финансовых потребностей собственных клиентов в ущерб развитию, многократно усилил мониторинг и подкрепление банкоматов.
Меры НБУ, введенные 319-м постановлением, пускай и спорные с правовой точки зрения, призваны были обеспечить общественный консенсус и понимание необходимости сохранения стабильности банковской системы в интересах всех, как альтернативу искусственному, но очень небезопасному ажиотажу у касс банков. Дальнейшие шаги по выходу из кризиса или адаптации к кризису как способу минимизации его проявлений должны быть направлены на создание и развитие экономических и административных компенсаторов и противовесов, которые бы успокоили нынешние болевые точки.
— Что именно вы имеете в виду, говоря о болевых точках?
— В первую очередь — это наш платежный баланс, это сальдо внешней торговли, это качество тех финансовых инвестиций, которые поступали в Украину в течение последних трех лет. Проблема ведь не в том, что у нас совокупный внешний долг достиг 60% ВВП, проблема — в качестве этого долга. Проблема в том, что он носит краткосрочный характер. Отсюда и возникла эта действительно колоссальная уязвимость от внешнего кризиса, влияние которого первым почувствовал финансовый рынок через отток сначала краткосрочного спекулятивного капитала. Потом пришлось осознать неспособность рефинансировать те долговые обязательства, сроки выполнения которых наступили.
Не менее болевой является валютная политика. И вопрос даже не в принципах и механизмах самой политики, а в понимании участниками рынка целеустановок этой политики. Не секрет, что очередная волна паники была спровоцирована именно ажиотажными ожиданиями девальвации национальной валюты, и сегодня намного сложнее обеспечить и обосновать саму возможность разумной волатильности курса. Но это необходимо сделать как ответ на валютные качели лета—осени текущего года. Сделать, опираясь на оценку фундаментальных, а не ситуационных факторов формирования стоимости и используя дополнительные антикризисные ресурсные резервы.
Отсутствие согласованной политики правительства и НБУ только усугубляет болевой эффект. Шаги и решения, предпринятые уже на фоне мирового кризиса по стимулированию импорта, акупунктура инфляции курсом были еще одним испытанием для внешнеторгового сальдо и доверия к национальной валюте.
Нарочитая в последнее время отстраненность премьер-министра от проблем стабильности гривни по формальному признаку вряд ли кого-то введет в заблуждение относительно политико-экономической природы решения о летней ревальвации. Главное, чтобы теперь НБУ по формальному признаку не самоустранился от насущных проблем экономики — без гривневой ликвидности курс национальной валюты будет стабильным, а вот сценарий развития экономики без ресурсов только один: замедление, спад…
Но я уверен в способности переломить ситуацию не благодаря многолетней проукраинской конъюнктуре, а благодаря кризису, который, я надеюсь, все-таки заставит нас делать необходимые шаги. Я всегда соглашаюсь с теми, кто говорит, что любой кризис — это высокая температура у пораженного инфекцией организма, и это — совершенно естественная реакция жизнеспособного организма на нечто неестественное, паразитирующее.
— Вы считаете, что организм, о котором идет речь, жизнеспособен?
— Безусловно. И в подтверждение этого можно привести уйму факторов. Особенности традиционных отраслей специализации, выгодное географическое положение, ресурсная база, человеческий потенциал, традиции, культура — все это говорит о том, что эта система могла бы реально обеспечить тихую гавань, где можно отстояться во время шторма, не порвать паруса, не поломать мачты… Мы не воспользовались этим, но и не исчерпали потенциал.
А новомодный инвестиционный интерес к сельскому хозяйству, инфраструктурный потенциал, гигантский потенциал роста малого и среднего бизнеса предполагает в будущем и бойкую гавань в нашей экономике, а значит, ее жизнеспособность.
— Ваш банк работает с малым и средним бизнесом? Насколько активно?
— На сегодняшний день 90% от общего числа наших корпоративных клиентов — это предприятия малого и среднего бизнеса. Это предприятия, которые имеют менее 20 млн. грн. годовой выручки от реализации собственных товаров, работ, услуг. Но в кредитном портфеле доля этих предприятий не превышает 12%.
— Когда говорят о малом и среднем бизнесе, то главным сдерживающим фактором для более активного освоения банками этого сегмента часто называют высокую рискованность операций: зачастую нет качественного залога, достаточно высокий процент невозврата по кредитам…
— Я считаю, что данный тезис несостоятелен. Мы, к сожалению, освоили абсолютно ремаргинальный банковский бизнес. Почему ре? Потому что адаптировали в Украине систему организации, мотивации, продвижения характерной для развитых рынков модели банковского бизнеса, которая остается чуждой постсоветской по ментальности, культуре, потребностям, системе экономических отношений.
Я уже говорил, что ажиотаж роста сродни ажиотажу падения. Последних три-четыре года мы стадно развивали розничный бизнес, что в свое время обосновали глобальными тенденциями, потенциалом роста, инвестиционной привлекательностью и т.п. Конкуренция за долю розничного рынка затмила проблемы отсутствия адекватных источников фондирования, оценки рисков и инфраструктуры, задействовала суррогатные каналы продаж, довела до неразумного популизма условия розничного кредитования, развратила розничные торговые сети и исказила структуру потребления.
Единственное разумное и оправданное объяснение этому явлению — спрос на украинские банковские активы со стороны стратегических инвесторов, для которых банки, не являвшиеся розничными, были неинтересны. И, думаю, результаты последних лет по привлечению иностранных капитальных инвестиций в украинские банки хотя бы частично окупают горячность бизнеса.
В результате мы получили колоссальный рост розничного бизнеса. На сегодняшний день на его долю приходится до 30% активов банковской системы. В принципе, это еще вроде бы немного. Но давайте вспомним о том, что Украина находится на предпоследнем месте по уровню жизни в Европе, хуже нас только Молдова. Мы-то это знали!
85% розничных кредитов — в иностранной валюте. Мы на себе курсовые риски не держали, перекладывая их на наших заемщиков и успокаивая себя тем, что на балансе банка нет валютной позиции. В итоге иллюзия защищенности очень быстро развеялась, когда в любом банке, в каждом кабинете сидели и молили остановите курс! Ведь что значит курс выше шести гривен за доллар? Это значит, что пропадают всякая экономическая целесообразность и возможность обслуживать свой долг!
Мы вправе считать, что подавляющее большинство наших клиентов — очень ответственные заемщики. Но будь курс выше шести гривен за доллар, то долг вырос бы на 20—30% и его никто не смог бы обслуживать. Это значит, что львиную долю розничного портфеля — около 200 млрд. грн. — надо было списывать точно так же, как американские банки списывали, на убытки.
Так что если сравнивать розницу и обслуживание среднего и малого бизнеса, то нельзя говорить о том, что банки не развивали направление малого и среднего бизнеса, потому что риски выше. Ничего подобного — риски намного выше в рознице. Потому что бизнес, пусть даже малый, генерирует стоимость. У него — понятная структура использования этих денег, понятен источник воспроизводства этих денег.
Второй аспект — наличие залога. Что ж, давайте посмотрим на сегодняшнюю структуру нашей ипотеки. Когда мы говорим об ипотеке, то всегда это делаем в широком смысле. Вот у нас якобы есть около 80 млрд. грн. ипотеки. Но мы-то забываем, что в чистом виде ипотека — кредиты под залог на покупку недвижимости — составляет только 30—40%.
Все остальное это что? Это — недвижимость, которая передана в залог банку за деньги, которые получены заемщиком на иные цели. А значит, в львиной доле ипотеки спрятаны и те частные предприниматели, которым, исходя из структуры, исходя из подходов оценки рисков, исходя из условий выдачи ипотечных продуктов, выгоднее получить кредиты в качестве физического лица, чем в качестве частного предпринимателя, и направить их на свой бизнес.
Поэтому я все-таки считаю, что когда возобновится полноценная банковская деятельность, когда банки смогут сформулировать новую бизнес-модель, новые приоритеты своей деятельности, они, безусловно, сосредоточатся на финансировании малого и среднего бизнеса. И это — один из факторов оздоровления в результате кризиса.
— Вы упомянули о главном риске, связанном с девальвацией гривни, — угрозе массовых невозвратов по кредитам. С другой стороны, очевидно, что выровнять ситуацию с внешнеторговым балансом без коррекции курса чрезвычайно сложно. Где, по-вашему, баланс интересов, где тот болевой порог, на котором теряется экономический смысл в обслуживании займов?
— Еще в разгар верхней точки курсовых качелей мое мнение было однозначным: 6 грн./долл. плюс-минус. Почему шесть? Во-первых, потому что когда достигли семи гривен за доллар и выше, уже было понятно, что психологический барьер на 6 грн./долл. мы преодолели. Откатывать ниже нет никакого смысла и, самое главное, экономических предпосылок. Все, кто попытался забрать ту же гривню на вкладах, кто попытался ее конвертировать в доллар — они уже были отсечены рынком. Они были или удовлетворены, или неудовлетворены, но их рефлекс уже на тот момент сработал.
А выше шести — остается опасность с точки зрения фактора обслуживания долга, с точки зрения фактора адекватности банковского капитала. На сегодняшний день не секрет, что активы банковской системы на 30—40% сформированы за счет иностранной валюты. Что такое переоценка этих активов по 5,75—5,80 грн./долл.?
Это значит, что мы фактически сожгли весь запас адекватности, который был у банковской системы. Причем не за счет бизнеса банка, выдачи кредитов, а просто за счет переоценки.
Но я хотел бы сказать, что адекватность здесь абсолютно вторична. Первично — сохранение экономической целесообразности, мотивации к обслуживанию долга и сохранению вкладов.
— Однако 6 грн./долл. — это тоже 20-процентное увеличение долговой нагрузки на заемщика, который взял валютный кредит…
— Безусловно. Но вы спросили меня, где компромисс между здравым смыслом, потребностью экономики, ожиданиями населения, требованием МВФ. Мое мнение — окопаться правильнее всего было на отметке 6 грн./долл. Любая попытка кардинально усиливать курс — это блеф, и он может намного дороже стоить, потому что нет фундаментальных факторов для усиления национальной валюты. Повторю, 6 — это тот барьер, который уже пробили в сознании. На этом рубеже надо было бы и держаться. А отпускать курс выше и дальше — это опасно для всей финансовой системы.
— Ваше мнение — было ли получение кредита МВФ в нынешней ситуации обоснованным?
— На сегодняшний день для всех, кто не спекулирует на данной ситуации, абсолютно понятно, что кредит МВФ необходим, чтобы обеспечить более-менее убедительную и надежную позицию Национального банка для сохранения устойчивости и курсовой стабильности гривни. Будет это курс 5,80 грн./долл., 6 грн./долл. или еще какой-то другой, который регулятор для себя обоснует, он будет возможен только при условии, что у нас будет прочный тыл.
Мне неизвестны детали соглашения, и, думаю, мало кто знает полный перечень требований МВФ. Но раз мы не смогли создать компенсаторы, пользуясь благоприятной для Украины конъюнктурой, коль пришлось обращаться за посторонней помощью, то кредит МВФ — это и есть проявление кризиса. И теперь кризис заставит нас изменяться, но уже не как мы считаем выгодным и целесообразным, а по сценарию, который пишет кто-то другой.
Есть очень мудрое высказывание: Что такое золотое правило? — Это правило, которое устанавливает тот, у кого есть золото. Так и с кредитом МВФ — они теперь устанавливают для нас правила.
В моем понимании кредит МВФ — это анаболик для власти. Как медицинский анаболик создает и стимулирует, точно так же и этот анаболик может обеспечить создание и совершенствование системы экономики и управления. Но если мы ничего не сделаем для того, чтобы совершенствоваться, если мы не начнем тягать железо, если мы не начнем системные реформы, если не обновим государственный менеджмент,
не реформируем регуляторную, фискальную, инвестиционную и т.д. политики — ничего не будет. Мы получим только больную печень, как это бывает с теми, кто злоупотребляет анаболиками, и больше ничего.
— Насколько полезной с практической точки зрения является затея с формированием стабилизационного фонда и возможность пополнения за его счет капитала проблемных банков?
— Существование стабилизационных фондов в тех или иных формах, как и накопление жирка на случай кризисных явлений, — это практика очень многих, пусть и сытых экономик. В этом есть рациональное зерно. Создание же стабилизационного фонда у нас под те цели с теми источниками, которые декларируются, если оно не будет подкреплено реальным и прозрачным механизмом управления, если сейчас это рациональное зерно упадет в нашу подготовленную чиновничью почву, — это все профанация.
Если не сработает эффект самого факта создания как превентивной меры, то эффективность его реализации — под очень большим вопросом.
Поэтому очень важно сейчас продемонстрировать многим скептикам способность восстанавливать платежеспособность банков, которые ощутили проблемы и нуждаются в оздоровлении. Восстановление нормальной работы Проминвестбанка — хороший тест для оценки перспектив использования механизмов кризис-менеджмента от стабилизационного фонда.
— Вы разделяете точку зрения, что в проблемах Проминвестбанка виноваты только рейдеры?
— Нет, я не разделяю мнения большинства, что он — исключительно жертва рейдерства. Это был один из факторов, но не более того. Ведь кто такой рейдер? Это тот, кто пользуется моментом, слабостью. Но как бы там ни было, именно проблемы, которые возникли в Проминвесте, стали одним из главных поводов для возникновения паники на рынке. Поэтому информация, что и в Проминвестбанке, и в банке Надра появился инвестор, для меня является одной из причин надеяться на стабилизацию ситуации.
Я считаю, что если удастся довести до ума процесс привлечения инвестора — а под этим следует понимать восстановление платежеспособности этих банков, — то это будет колоссальный успокоительный сигнал для рынка. Я бы его сравнил по значению с получением кредита МВФ. И это первое важное обстоятельство.
Второе — я думаю, что таким образом мы хотя бы частично развеяли неверие в способность эффективного санирования.
Третье — это очень позитивный сигнал, свидетельствующий о появлении в банковской системе реального инвестора. Когда мы говорим об условиях привлечения такого инвестора, то это значит, что существует целый набор инвестиционных обязательств, которые подтверждаются наличием соответствующих источников ресурсов.
И четвертое, что для меня очень важно, — что это все-таки национальный инвестор. Хотя в нынешних условиях это может быть неправильно истолковано, но я всегда был и остаюсь сторонником многоукладной национальной банковской системы. Многоукладность в моем представлении означает присутствие в нашей банковской системе в том числе и украинского капитала. И то, что инвесторы, как объявлено, имеют не промежуточный, не фасадный статус, должно укрепить веру в национальные инвестиционные возможности.
— Откуда у местного инвестора могут взяться ресурсы? И не должны ли нас волновать источники их происхождения?
— То, что просто необходимо сделать Национальному банку, — либерализировать систему формирования банковского капитала. Если мы будем действовать по инструкциям, порядкам, нормам, которые были прописаны еще в прошлом веке, то, безусловно, не сумеем стимулировать национального инвестора к вхождению в банковскую систему.
Мне кажется, что сегодня, к сожалению, самый подходящий момент, чтобы провести легализацию капиталов. Это необходимо сделать для того, чтобы хотя бы попытаться стимулировать возврат денег в официальный оборот. Необходимо добиться, чтобы сюда приходил весь капитал, которым располагают на сегодняшний день не только финансово-промышленные группы, но и другие частные лица.
Сейчас мне не интересно, откуда деньги у Иванова, Петрова, Сидорова, если он готов эти деньги вложить в банковскую систему, если он готов ее поддержать, если он готов обеспечить стабильное развитие того или иного банка.
В то же время я считаю, что последние события должны заставить Национальный банк усовершенствовать и нормативно-методологическую базу для упрощения процедуры проведения и стимулирования, в том числе принудительного объединения банков.
— То есть вы считаете, что государство должно брать на себя процессы санации и пополнения капиталов банков только в крайних случаях? После того как будут использованы все остальные возможности?
— Я считаю, что государство должно не санировать, а сделать все для того, чтобы стимулировать, возможно, неосознанный еще интерес к банковской сфере со стороны национальных и иностранных инвесторов. Чтобы у тех, кто будет покупать на дне или поднимать банки со дна, была возможность оперативно получить в управление банк и оперативно помочь. Пока такой базы не существует. Надо к этому подготовиться, создать предпосылки. Никуда мы не денемся — не будет у нас 180 банков.
— Значит, вы поддерживаете тезис о необходимости концентрации банковского капитала? Но ведь главный признак здоровья банка состоит не в размере капитала, а в его достаточности. Пусть банк имеет какую-то нишевую специализацию, пусть он региональный, местечковый — какой угодно, но если он выполняет все нормативы, то почему не может иметь права на жизнь?
— Я говорю об объединении не как о способе уничтожения маленьких, региональных банков как класса. Я говорю о создании предпосылок для оперативной санитарии в случае возникновения проблем. Необходимо создать условия как для добровольного объединения финучреждений ради повышения их финансовой стабильности, так и для того, чтобы нездоровые банки могли присоединяться к более здоровым, и последние, при финансовой поддержке государства, проводили санацию.
— Достаточно ли в таком случае защищены интересы банковских вкладчиков?
— Здесь поднимается целый пласт проблем. К примеру, то, что мы сейчас подняли уровень гарантированного покрытия по вкладам, — этого недостаточно. Надо реформировать всю систему гарантированных вкладов: она должна стать не только более весомой, но и избирательной, небезусловной. И через участие в системе гарантирования мы должны формировать более здоровую касту банков, ограничивая некоторые учреждения в работе с населением.
Еще один вопрос, который необходимо решать, — это унификация регуляторов. Не может на этом несчастном финансовым рынке, который представляет собой Украина, быть три регулятора, сферы деятельности которых очень тесно переплетаются. Как могут, например, кредитные союзы лицензироваться и регулироваться отдельным надзорным органом, если работают на том же поле, осуществляя фактически ту же деятельность, что и банки, которые под присмотром НБУ? Это и нецелесообразно, и неэффективно как с точки зрения эффективности регуляторной деятельности, так и с точки зрения количества регуляторов.
Так что регуляторная среда финансовой системы нуждается сейчас в усовершенствовании не меньше, чем все остальные.
Кроме того, собственники и менеджмент банков имеют хорошую паузу для пересмотра собственных стратегий, развития факторов повышения эффективности, оптимизации затрат и структуры. Интенсификация — главная альтернатива завоеванию доли рынка любой ценой, и резервов здесь предостаточно: и в глубине проникновения банковских услуг, и в структуре доходов, и в специализации каналов продаж, и в централизации бизнес-функций.
Необходимые реформы и преобразования нельзя откладывать на потом, так как вытягивать экономику из кризиса должна и может именно банковская система, обновленная и эффективная.