Архив метки: ипотека

Кредитное похмелье

В патовой ситуации сегодня оказались и заемщики, набравшие кредитов более чем на 250 млрд грн, и банки, активно пропагандирующие жизнь в долг и с удовольствием (и немалой выгодой) раздававшие деньги налево и направо.
Только теперь последствия для них будут разные: люди, которые не смогут выплачивать кредиты, рискуют оказаться в положении голый-босый. А банки имеют шансы превратиться в собирателей бэушных автромобилей, бытовой техники и дешевеющих квартир, хотя им хочется вернуть деньги. Выход один – нужно договариваться. Но как?
О том, что делать с проблемными кредитами, доля которых увеличивается вместе с ухудшением благосостояния людей, банки, правительство и Нацбанк мозгуют уже несколько месяцев. К процессу попыталась подключиться и Верховная Рада, но, как оказалось в итоге, лучше бы она этого не делала. К сожалению, о самих заемщиках сегодня думают в последнюю очередь. А ведь именно от них во многом и зависит будущее банковской системы.
Привычка одалживать
Украинцев долго укатывали на то, что взять товар (технику, авто, жилье) сейчас, а платить за него потом – это отличный выход на все случаи жизни. В результате многие поверили и начали активно скупать все, чего душа желает. Часто даже на грани своих финансовых возможностей. Чуть-чуть не хватает доходов для получения ипотечного кредита? Так проще в справке нолик дорисовать или в самом банке договорится с менеджерами, но оформить ипотеку, чаще всего в долларах (курс-то три года был фиксированный – 5,05 грн/доллар), да на 15 лет… Хотя после уплаты ежемесячного платежа на жизнь оставались буквально копейки. Зато это уже свое жилье, а не кому-то просто так платить, – говорили такие счастливчики.
Покупка автомобиля сразу для украинца, который чувствовал себя средним классом, была не по карману. Но, получая стабильную зарплату, многие все же покупали средство передвижения в кредит: мол, в пробке все же лучше сидеть в своей машине, чем толкаться в транспорте. И зачем платить за гривневый кредит больше, если можно взять в валюте – дешевле? Вот так и получилось, что около 70% всех кредитов население взяло в валюте, не особо беспокоясь, где ее брать – ведь большинство сограждан, в соответствии с законом, получают зарплату в гривне.
В результате, по информации народного депутата Бориса Тарасюка, по состоянию на ноябрь 2008 года банки одолжили украинцам приблизительно 253,5 млрд грн. Но все было хорошо, пока ситуация была стабильной. Не насторожили даже первые звоночки, прозвучавшие еще весной, когда банки начали в одностороннем порядке повышать кредитные ставки. Заемщики скрипели, пытались выяснять отношения с банками, но чаще соглашались платить больше, чем договаривались изначально. Тем более что и валюта в то время заметно подешевела.
А уже осенью на рынке кредитования наступил настоящий шок. Один только скачок курса доллара выше 7,5 грн сделал выплату валютных кредитов на 50% дороже. К этому прибавились дефицит валюты, откровенные спекуляции банков на курсе, введение комиссий при обмене. А затем и общая ситуация в экономике – сокращение рабочих мест, падение платежеспособности на фоне подорожания услуг. И выплаты по кредитам для многих стали непосильным бременем.
По информации Нацбанка, на 1 декабря доля проблемных кредитов составляет 1,8%, а доля проблемных валютных кредитов на покупку авто, ипотечных кредитов, потребительских кредитов в некоторых банках – 10–15%. Анализ базы Международного кредитного бюро показывает, что доля проблемных кредитов составляет 10,35%, – сообщил Профилю директор по развитию МБКИ Олег Кальченко. А по оценкам ряда коллекторских компаний, размер проблемной задолженности по кредитам, выданным физлицам, в декабре достигнул 14,6% (около 30 млрд грн). Учитывая то, как развивается ситуация, проблемных кредитов будет все больше. А шансов у банков получить деньги – все меньше.

Спасение утопающих

Рынок первичного жилья может спасти только покупатель. Государство примеряет его роль на себя
Что предлагают
Спустя ровно месяц после первой попытки рассмотреть неотложный законопроект, призванный вывести строительную отрасль из кризиса, народные избранники, похоже, таки взялись разруливать этот самый кризис. В частности, 11 декабря Верховная Рада приняла в первом чтении законопроект N3354 от 11.11.08 г. О предотвращении влияния мирового финансового кризиса на развитие строительной отрасли и жилищного строительства, разработанный Минрегионстроем.
Напомним: в случае принятия документа в целом, его авторы обещали застройщикам дофинансировать строительство объектов за государственный счет. В частности, в 2008 г. собираются дофинансировать жилье, степень готовности которого составляет 70%, в 2009 г. — более 50% (см. БИЗНЕС N46 от 17.11.08 г., стр.127-129). При этом Василий Куйбида, министр регионального развития и строительства, заявил, что на 1 ноября 2008 г. в Украине насчитывалось чуть более 1 тыс. недостроев, и все они якобы сгруппированы специалистами министерства по степени готовности и ждут государственного финансирования.
Но, как оказалось, недостроев в Украине гораздо больше (по некоторым данным, заморожено строительство около 80% объектов; см. БИЗНЕС N47 от 24.11.08 г., стр.111-113). Впрочем, как и компаний, желающих получить от государства деньги на завершение своих объектов. Поэтому после принятия законопроекта в первом чтении министерство оказалось, мягко говоря, в щекотливом положении и отложило обнародование списка избранных. До 25 декабря какое бы то ни было обнародование данных по списку объектов, строительство которых будет завершаться за государственный счет, откладывается, — заявил Валентин Пичко, начальник отдела коммуникаций и связей Минрегионстроя. При этом представитель министерства недвусмысленно дал понять БИЗНЕСу, что список объектов будет корректироваться достаточно серьезно. Впрочем, таинственность чиновников не удивляет, ведь помощь государства застройщикам в случае принятия законопроекта составит 8 млрд грн., из которых 3 млрд грн. пойдут на рефинансирование банков, которые примут участие в кредитовании жилищного строительства на льготных для покупателей условиях. Мы должны восстановить строительное производство хотя бы до уровня мая 2008 г.
Однако более 5 млн кв.м в год государство профинансировать не сможет, — заметил Юрий Сербин, заместитель председателя Комитета ВР по вопросам строительства, градостроительства, жилищно-коммунального хозяйства и региональной политики.
Отметим, что, согласно законопроекту, государство будет выкупать (либо достраивать) жилье у застройщиков не напрямую, а посредством предоставления целевой адресной финансовой помощи гражданам, которые имеют право на получение жилья за государственные средства. В частности, речь идет об уплате государством первого взноса в размере 30% стоимости строительства или покупки такого жилья из бюджетных средств. Остальное будут уплачивать граждане (либо из своих средств, либо за счет ипотечного кредита), заключившие договоры о строительстве и получении жилья при господдержке.
При этом следует отметить, что может быть установлено возрастное ограничение для граждан, которые могут рассчитывать на господдержку, — до 45 лет. В частности, именно эта норма предложена в законопроекте N3354-1 Об антикризисных мерах в строительстве жилья, принятом наряду с законопроектом N3354 в первом чтении.
К чему приведет
Как отмечают эксперты, и один, и второй законопроекты пытаются решить ключевую проблему рынка жилья — отсутствие платежеспособного спроса, что уже привело к значительному увеличению количества недостроев. От нашей компании в общий список мы подали две многоэтажки, степень готовности которых составляет около 80%. Выкуплены в них около 40% квартир. То есть большая часть жилья достанется людям, которые, во-первых, стоят в очереди (что дает право на получение господдержки. — Авт.), а во-вторых, имеют деньги на оплату остальной части стоимости жилья или готовы взять ипотечный кредит, — прокомментировал ситуацию Александр Ротов, президент группы компаний Герц (г.Донецк; девелопмент, строительство; с 1990 г.; 715 чел.).
Вместе с тем остается открытым вопрос: исходя из какой цены 1 кв.м будет начисляться 30% господдержки? Первоначально Минрегионстрой отстаивал усредненную себестоимость строительства одного квадрата (методика, по которой рассчитывается этот показатель, позволяет определить затраты, понесенные на строительство, — начиная от проектных и заканчивая строительно-монтажными работами, правда, без учета дополнительной нагрузки на застройщиков).
Застройщики же уверены, что стоимость жилья, приобретаемого при государственной поддержке, должна быть выше. Цена должна быть средней между стоимостью, рассчитываемой Минрегионстроем, и рыночной стоимостью в конкретном регионе. К тому же что- то я не слышал об отмене требования о бесплатной передаче части квартир городу. В общем, если не будет договоренности о цене, то незачем огород городить, — заявил Василий Можар, первый вице-президент компании Киевгорстрой (г.Киев; строительство; с 1955 г.; около 40 тыс.чел.).
Напомним: при расчетной себестоимости строительства жилья в Киеве в 5-6 тыс.грн. за 1 кв.м его рыночная цена колеблется в пределах 11-12 тыс.грн. за 1 кв.м (см. Средняя стоимость.. на стр.100). То есть столичных застройщиков вполне устроят 8 тыс.грн. за 1 кв.м при условии, что будут отменены поборы в пользу городской квартирной очереди.
Впрочем, эксперты считают, что в данном случае застройщикам надеяться не на что. Очередь уже давно стала многохвостой и бессистемной. Поэтому кто и на каких условиях будет получать эти квартиры, на центральном уровне никто даже не пытается понять и сформулировать, — посетовал Александр Сергиенко, директор аналитико-исследовательского центра Институт города (г.Киев; общественная организация; с 2005 г.; 15 чел.). Впрочем, и сторону застройщиков эксперт не принимает: Ясно одно — застройщики хотят решить проблему своего финансирования, чтобы не обанкротиться. Но неясно, почему налогоплательщики должны выручать группу застройщиков, которые не могут самостоятельно выполнить обязательства перед своими инвесторами (покупателями строящегося жилья). Думаю, этот вопрос сильно замедлит принятие законопроекта N3354.
К слову, недовольными инициативами власти могут остаться и банки. Ведь, как можно судить из законопроекта N3354-1, государство попытается переложить продажу доступных квартир именно на них. То есть сначала оно позволит банкам кредитовать застройщиков для достройки жилья под залог активов. А в случае невозврата кредитов предоставит финучреждениям право продавать построенное жилье по стоимости выданного кредита государственным органам или органам местного самоуправления через Государственное ипотечное учреждение в целях обеспечения жильем граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий, или осуществлять его свободную продажу на рынке. Иными словами, вы сначала спасите застройщиков, а уж потом сами разбирайтесь, куда и на каких условиях это построенное жилье будете девать.

Заемщики банков сыграли в ипотечном казино. И проиграли

Размер банковских процентов и цены на квадратные метры позволяют с полной уверенностью заявлять — то, что существовало у нас в последние годы, это был не рынок недвижимости, а именно казино.
В результате миллионы украинцев попали в долгосрочную долговую яму, которую они вырыли себе сами, подписав кредитное соглашение с банком. Как выбраться из трясины кредита? Решать эту проблему украинцам, скорее всего, придется тоже самостоятельно.
Предложения же чиновников о запрете изъятия залоговых квартир не состоятельны хотя бы потому, что ставят под сомнение один из основных принципов гражданско-правовых отношений: право залогодержателя изъять залог неплательщика и взыскать с него долг. Квартиры нет.
Денег нет, работы и зарплаты тоже
Вот уже третий месяц страна живет в режиме экономического экстрима. Кризис — он, конечно, во всем мире кризис. Именно на мировые тенденции стало очень модно списывать собственные просчеты. Тем не менее, граждане именно нашей страны несут пока что наибольшие потери.
Положение заемщиков разное. Одни уже успели выплатить значительную часть кредита и теперь буквально из последних сил пытаются тянуть лямку. Часть заемщиков — из тех, кто не успел произвести значительных выплат финансовому учреждению, всерьез готовятся возвратить родному банку ключи от квартиры или автомашины.
Миллионы граждан находятся в состоянии личного дефолта. Типичные случаи активно обсуждаются на интернет-форумах, участники которых пытаются найти хоть какой-нибудь выход из патовой ситуации.
Итак, место действия — один из областных центров Западной Украины. Стороны сделки: строитель с зарплатой 5 тыс. грн. и банк из первой десятки. Дата заключения договора — май 2008 года. Объект договора кредитования: убитая однокомнатная квартира на окраине города стоимостью 50 тыс. долл. Первоначальный взнос — 4 тыс. долл. Ежемесячный платеж — 565 долл. Имущественное положение заемщика — ему принадлежит треть небольшой родительской квартиры. Первый финансовый поручитель — жена заемщика, недвижимым имуществом не владеет, числится на низкооплачиваемой бюджетной работе, к тому же пребывает в декретном отпуске. Второй финансовый поручитель — тесть, недвижимым имуществом не владеет, зарегистрирован в неприватизированной квартире, где кроме него живут еще пять членов семьи.
Заработок тестя — 3 тыс. грн.
Динамика погашения кредита: до октября текущего года — в запланированном режиме, октябрь и ноябрь — валютный эквивалент заработной платы резко уменьшился, заемщик с трудом производит выплаты только процентов, без погашения тела кредита.
В декабре заемщика увольняют с работы, мотивируя тем, что строительство велось на кредитные деньги, и его работодатель теперь сам не вполне понимает, чем и как будет отдавать также валютный кредит банку. Жена заемщика продолжает пребывать в декретном отпуске. Тестя переводят на неполный рабочий день с соответственным уменьшением зарплаты до 900 грн.
Заемщик твердо решает возвратить свое приобретение родному банку. Стоимость залоговой квартиры по информации заемщика на момент возврата плавно снизилась с 50 до 30 тыс. долл. Причем даже по такой цене продать ее в принципе нереально, рынок недвижимости не просто обездвижен, он — в коллапсе.
В результате крупнейшее финансовое учреждение остается с залогом — квартирой, которую в лучшем случае можно реализовать за 20-25 тыс. долл.
Ведь аналогичных предложений по 30 тыс. у.е. полным-полно, а тут еще и клеймо — залоговое жилье.
Потери заемщика на данный момент — чуть менее 10 тыс. долл. и угроза взыскания еще около 20 тыс. долл. Квартиры нет. Денег нет, работы и зарплаты также нет. Вполне возможно, что заемщик включает телевизор, а там очередной чиновник бодро заявляет — в стране ничего особенного не происходит, это, мол, мировой кризис виноват.
Понятно, что банковское учреждение также останется в накладе, поскольку, продав залоговое жилье за бесценок, остальной долг в полном объеме будет вернуть практически невозможно. Ведь противостоит внушительной сумме долга скромный 900-гривневый доход тестя.
Уже не вызывает сомнения, что совсем скоро у многих финансовых учреждений вместо денег на счетах скопится много мешочков с ключами от квартир и автомашин, которые в самом оптимистическом варианте можно будет реализовать за полцены. Альтернативы нет, если в ноябре только каждый пятнадцатый заемщик не нарушил сроки оплаты своих обязательств.
Кто виноват?
Договор кредита, будь-то потребительский, ипотечный, или для приобретения автомобиля — это цивилизованный способ улучшения качества своей жизни прямо сейчас. Действительно, за время выплаты кредита сбережения могут обесцениться, а жилье подорожать. А купив квартиру, уже не придется тратить средства на аренду. Поэтому партнерские отношения банк-клиент конечно же вещь полезная и взаимовыгодная. Для успешного сотрудничества необходимо не так уж много. Со стороны финансового учреждения требуется взвешенный подход к оценке платежеспособности клиента и хорошо налаженная работа службы риск- менеджмента. Со стороны клиента — обоснованная уверенность в том, что солнце (личное финансовое) взойдет каждое утро, что страна проживания обеспечит достойную работу и достойное вознаграждение за нее или адекватную скорую помощь при временной ее потере.
Вместе с тем цивилизованному европейцу вряд ли взбредет на ум кредитоваться в денежной единице, отличной от той, в какой ему выплачивается заработная плата. Равно как и граждане США вряд ли пожелали бы прокредитоваться в китайских юанях, монгольских тугриках или в украинской гривне.
Практика засвидетельствовала, что Украина слишком рано в полной мере приобщилась к такому благу цивилизации, как кредитование граждан. Миллиарды долларов и евро, которые раздали заемщикам отечественные банки, огромным навесом зависли и над простыми гражданами, и над банковской системой, и над экономикой страны в целом.
Причем в создавшейся ситуации виноваты сразу все стороны.
Политики
Вместо того чтобы строить крепкий европейский дом, они закормили народ сладкими, но незаработанными конфетами, раздавая ничем не подкрепленные и необеспеченные деньги.
Не только женщины хотят нравиться всем. Как оказалось, многие украинские политики готовы пойти на многое, лишь бы выдать желаемое за действительное и понравиться всем избирателям. Печально, но многие поверили в то, что Украине совсем чуть-чуть до уровня развитых европейских стран, поверили в миллионы вновь созданных рабочих мест и в европейские зарплаты уже сегодня.
Банкиры
Очень немногие банковские учреждения акцентировали свою работу именно на кредитовании реального сектора экономики. Вместо этого, белые воротнички надували пузырь ипотечного, потребительского и автокредитования.
Особо тесной стала спайка банков и спекулянтов квартирами. Банки кредитовали перекупщиков, получали быструю прибыль, а цены на рынке недвижимости искусственно увеличивались. Фактически это была предпродажная политика, т.е. четкая установка на стремительное наращивание активов любой ценой, чтобы продаться как можно дороже.
Легкие деньги пожароопасны. Не всем получилось продаться с невиданными коэффициентами цена-капитал. Рано или поздно мышеловка должна была захлопнуться. И действительно, очередь за украинскими банками рассосалась.
Даже достаточно символическая сумма сделки уже никого из зарубежных инвесторов не привлекает. Кто не успел, тот опоздал, а созданные проблемы финансистам приходится разгребать самостоятельно.
Строители
Застройщики пребывали в эйфории, им казалось, что рост будет бесконечным, они не хотели даже слушать о возможных неприятностях, поэтому и не готовились к ним. Когда же появились первые проблемы, попытались их решить методом страуса с использованием песка. Однако закрытость и самообман приводят лишь к усугублению проблемы. Строительные пирамиды устойчивыми бывают лишь ограниченное время.
Чиновники
Некоторые чиновники, имеющие отношение к распределению земельных участков и утверждению разрешительной строительной документации во время бума на рынке недвижимости, наколядовали целые состояния.
Заемщики
Безусловно, часть вины в создавшейся ситуации лежит на тех, кто подсел на наркотик потребления, рассчитывая на то, что цены на приобретаемое имущество и личные доходы будут повышаться параллельными курсами.
Легче всего теперь в недоумении разводить руками и выпрашивать экстренную помощь, ссылаясь на то, что нас обманули, нас заманили, а куда смотрело правительство и т.п.
На самом деле заемщики банков сознательно рискнули деньгами и благополучием своей семьи в ипотечном казино под невиданные проценты займов, под фантастические цены покупки квадратных метров — и проиграли. Заемщики с большой дороги
Для того чтобы выплатить кредит на машину, киевлянин пошел грабить автозаправку…
Кассир одного из супермаркетов похитила из барсетки, оставленной покупателем в предкассовой зоне, пластиковую карточку с денежным вкладом.
Вместе с картой находился конверт с ПИН-кодом. В течение нескольких дней деньги снимались с чужого счета и вся сумма сразу же использовалась для погашения собственных задолженностей по кредитам…
38-летний житель Донецка (до этого не имевший конфликтов с законом) занялся распространением порнопродукции (записи дисков производились на домашнем компьютере). Вся выручка пошла на погашение просроченного кредита…
Заведующая сельским магазином оформляла в банке финансовыми поручителями собственных кредитов своих знакомых, которые, не вполне понимая свою юридическую ответственность, без колебаний подписывались в банковских документах. Через какое-то время женщина скрылась и лишь изредка названивает своим соседям, а кредиты за нее выплачивают односельчане…
Почтальон одного из населенных пунктов Сумщины, испытывая затруднения при выплате ипотеки, не придумала ничего лучшего, чем погасить задолженность пенсиями своих клиентов — пенсионеров поселка…
Подобные истории с криминальным уклоном теперь не редкость. 25% просрочки выплат — уже реальность
Не в меру жизнерадостный Нацбанк всегда успокаивал общественность утверждениями о том, что количество рискованных кредитов не превышает в портфеле банков символических 1-2% и с лихвой перекрывается прибылью финансового учреждения.
Эксперты, к примеру, Standard Poors считали несколько иначе. По их мнению, риски невозврата могут достигнуть 75% (!) от общего количества выданных в банковской системе страны кредитов. Правда, когда аналитики озвучивали такие цифры, речь шла лишь о рисках нарастания проблемной задолженности в условиях назревающего кризиса.
Высокопоставленные чиновники нашей страны предупреждения Standard Poors посчитали дилетантскими и не в меру пессимистическими.
В результате сегодня, уже и по официальным оценкам, 25% просрочки выплат — это жестокая реальность. Тем временем заемщики теряют работу и зарплату.
Каждый день на учет в Государственную службу занятости становятся 6-8 тысяч новобранцев. Совсем скоро их будут миллионы.
Ежемесячные же платежи заемщиков растут не по дням, а по часам. Интригующие утверждения о том, что гривня сильно недооценена и справедливая ее стоимость находится на уровнях индекса Биг-мака, т.е. 1 евро должно стоить не более 2,2 грн., в той или иной форме тиражировались у нас довольно давно. Проблема в том, что оглашали подобную точку зрения не писатели- фантасты, а ответственные за стабильность финансовой системы чиновники.
Поэтому нет ничего удивительного в том, что люди, получающие зарплату в гривнях, предпочитали брать в качестве валюты кредита именно вечнопадающий доллар. Таковых в стране набралось почти две трети (!) от общего количества вовлеченных в опасные кредитные игры граждан. Именно этим людям теперь надлежит оплачивать кредит с ежемесячным процентным платежом, практически на 50% превышающий докризисный уровень. Продолжать платить или нет, подскажет калькулятор
А стоимость залогов по выданным кредитам уменьшается. Аксиома: автомашина, выехавшая за порог автосалона, автоматом теряет едва ли не 30% своей стоимости. Но то, что стоимость бесценного клада (по версии пиар-служб строительных компаний и представителей большинства риелторских агентств) — жилой и коммерческой недвижимости может упасть в два и более раза, для многих оказалось неприятным сюрпризом.
Тут есть о чем задуматься заемщикам, в распоряжении которых оказалось вожделенное жилье по цене (с учетом процентов), за которую возможно вполне скоро можно будет приобрести два-три похожих объекта.
Задумались и банкиры, ведь залоги, страхующие их активы, вскоре могут усохнуть не только реально, но и официально. Им наверняка известно, что реальные сделки на рынке жилья если и проводятся, то зачастую с огромным дисконтом от среднерыночной цены. При этом некоторые банки массово выбросили в продажу залоговое жилье, но пока что выставили на него практически докризисные (вероятно, оценочные) цены. Пожалели спекулянта
В последнее время, пытаясь вырулить из замкнутого круга, чиновники предлагают целый ряд мер, которые якобы могут решить проблему людей, попавших в кредитную ловушку. Предлагается:
1. Наложить мораторий на повышение кредитных ставок банковским учреждением в одностороннем порядке.
Низкая эффективность моратория не вызывает сомнений у специалистов. Во- первых, депутаты исключили пункт, согласно которому положение распространяется на договоры, заключенные до вступления в силу моратория.
Поэтому все договоры, по которым ставки уже повышены, будут действовать по- старому. Во-вторых, как уже подчеркивалось, ставки по кредитам в Украине даже до их повышения были на таких уровнях, что избежать личного дефолта даже платежеспособному заемщику достаточно трудно.
2. Считать проценты по валютным кредитам по фиксированному курсу в гривне, растянуть срок выплаты кредита, ввести кредитные каникулы на выплату тела кредита.
Но вот вопрос: кредиты розданы, в том числе и на средства, которые вкладчики банков временно разместили на депозитах. Разрывы между сроками размещения депозитов и сроками, на которые заемщикам выдавались деньги, даже до кризиса были огромными. Теперь же они многократно увеличатся. Если оттянуть выплату по активам — кредитам, то как обеспечить своевременный возврат депозитов?
3. Пересчитать в гривневом эквиваленте (к примеру, по 5,05) часть тела валютного кредита.
А это вообще прямой путь к дефолту конкретного банковского учреждения.
Именно поэтому банкиры никогда не согласятся добровольно взвалить на себя курсовые риски заемщиков.
4. Запретить банковским учреждениям изымать залоговые квартиры у должников (вспомним подзабытые уже коммунистические принципы — каждому по потребностям). Принятие именно этого предложения чрезвычайно вредно, но маловероятно. Ведь под удар ставятся пассивы — вклады граждан Украины.
Нужно не забывать и то, что есть масса квартир, которые брались в кредит со спекулятивной целью. Брали их и авантюристы. Среди заемщиков часто попадается растяпа, который, не имея достаточных сбережений и возможность их создать в будущем, покупал на заемные деньги новое жилье, престижное авто. За счет вкладчиков банков он не отказывал себе ни в чем в то время, когда другие граждане свои покупки з а р а б а т ы в а л и.
Почему нельзя изъять квартиру у спекулянта и авантюриста? Кто должен оплатить их забавы? Вкладчики банков? Бюджет? Налогоплательщики? Ничьих денег не бывает.
Именно поэтому решения о невозможности обращения взыскания на залог допустимы лишь в единичных, сугубо индивидуальных случаях — когда человеку действительно негде жить, а он является добросовестным заемщиком и имеет возможность и желание погасить свой долг в будущем. Все будет — хоккей…
Нельзя ставить вопрос о невозможности изъятия квартир, ведь в таком случае держатель ипотечного договора задаст вполне закономерный вопрос — зачем мне выплачивать кредит, если квартира и так моя? Иначе не банкиры будут заложниками всепрощенчества и вседозволенности. За авантюристов заплатят добросовестные сограждане — обладатели депозитов в финансовых учреждениях страны.
Готовя материал, автор невольно стал свидетелем доклада завотделом залогового имущества банка (в последнее время именно этот банк выбросил на рынок целую массовку автомашин и квартир) своему начальству: Да, я перезвонил по поводу просрочки оплаты платежей за квартиру. Там молодой парень, он сразу начал хамить, сказал, чтобы банк не переживал, что все будет хоккей и бросил трубку… Я перезвонил еще раз. Спросил, когда можно встретиться и обсудить вопросы просрочки, он ответил, что сам найдет меня через несколько месяцев, как только у него появится время, и снова бросил трубку. Я все время ему звоню, он постоянно в нетрезвом состоянии и постоянно хамит…
Неужели такие клиенты нуждаются в защите государства?
Впрочем, шансы на то, что банкиры вдруг начнут заниматься благотворительностью, к которой их призывает правительство, практически нулевые. В некоторых странах простых заемщиков выручает государство, в казне же нашей страны таких огромных денег нет. Помоги себе сам
Кризис рано или поздно закончится, к этому времени люди должны решить для себя: верить или не верить сладкоречивым политикам, услужливым банкирам, равно как и застройщикам с их агрессивной рекламой — покупай сегодня, ведь завтра может быть поздно. Каждый должен начать побеждать кризис с себя.
Это мы приходили в офисы, покупали автомашины и квартиры, на которых кто-то в считанные месяцы делал колоссальные состояния, а мы вовлекали свою семью в добровольное рабство и согласны были платить нелепые суммы за дешевенькие (по европейским меркам) авто и квартиры.
Теперь во многих случаях эти залоговые автомобили и квартиры будут массово выброшены на рынок и еще больше обвалят его. Последствия влияний этих процессов на саму банковскую систему будут отчетливо видны уже в конце первого квартала 2009 года. Хотя если уже в ближайшее время валютное цунами не будет остановлено и курс доллара к гривне не станет более-менее адекватным, вполне можно ожидать нарастания кредитной задолженности и возникновения прямых проблем у конкретных финансовых учреждений еще раньше, уже в начале следующего года.
Ну а клиенты банков из беспрецедентного кризиса должны извлечь главный урок: кредитами нужно пользоваться ответственно и уметь за свои действия отвечать.

Для нас это экономический перелом, а не кризис

О том, что в ближайшем будущем будет с долларом, на котором завязана наша экономика, кредитами и ценами, рассказал Газете по-киевски президент Центра антикризисных исследований Ярослав Жалило.
— Еще чуть-чуть, и доллар в обменниках достигнет отметки в 10 грн. Каковы объективные причины для такого скачка курса зеленого?
— Из объективных — трудности с экспортом, отток части валютных инвестиций из страны. Наши банки набрали внешних займов: в Украине наблюдался повышенный спрос на кредиты. Причем длинные — ипотека, автокредитование. А банки брали за границей короткие валютные займы. Нафтогаз ожидал подорожания газа и потому получил приказ закупить как можно больше кубометров топлива и закачать в хранилища.
Для этого компании требовались большие объемы валюты. После истории с ПИБом все ринулись забирать вклады. Насчет спекуляций: считаю, заработать игрок валютного рынка может на всем, особенно владея информацией (к примеру, о том, что Центробанк выйдет завтра на рынок с интервенциями).
— Что надо сделать, чтобы доллар перестал дорожать?
— По прогнозам, гривня начнет укрепляться во второй половине 2009. Сейчас НБУ должен подавлять спекулятивные скачки курса, которые могут достигать 12- 15 грн за доллар. Гривню нельзя отпускать на свободу.
Но надо учитывать, что у нас нет валютного рынка, как в развитых странах, а потому наши риски и незащищенность перед скачками гораздо выше. Инвестиции, возвращение интереса к нашему экспорту — все это приведет к нам доллар уже в следующем году.
Как отчитывался недавно Стельмах — Нацбанк пока тратил только свои запасы.
И эти запасы НБУ пострадали немало — порядка $10 млрд за осень. Было бы лучше, если бы НБУ более экономно относился к ресурсам, вообще не трогал транш МВФ и не брал обязательств, которые трудно увязываются с украинскими экономическими реалиями. Например, бездефицитный бюджет, что практически невозможно сегодня.
— Можно ли вынудить банки не увеличивать проценты по ранее выданным кредитам?
— Риск по кредитам всегда закладывается в ставки. Когда невозвратов все больше, растут и ставки. Чтобы не допустить увеличения, Нацбанку придется компенсировать банкам убытки. Опять-таки путем рефинансирования, например, под предоставление ипотечных кредитов.
Есть метод непопулярный и фактически неприменимый — пересчитать и кредиты, и депозиты по старому курсу — ставки у них взаимосвязаны. Но тогда одним клиентам станет лучше, а другие пострадают. И ни один банк на такое не пойдет.
— Можно ли как-то заступиться за оставшихся без работы заемщиков, чтобы их не лишали крыши над головой?
— По моему убеждению, в период кризиса процедуры по изъятию залога (машины, квартиры) надо приостановить. Причем на высшем государственном уровне.
Должников, которые не могут платить кредит, — все больше, но травля обернется против самих банков.
Массовое изъятие залогов и попытки их побыстрей сбыть принесут больше вреда, чем пользы. Финучреждения не смогут покрыть убытков, стоимость квартир существенно упала по сравнению со временем, когда эти квартиры покупались в кредит. Если кто-то сейчас захочет найти покупателя жилья — придется очень существенно сбивать цены. Тенденция потянет весь рынок, активы банков обесценятся. Никакой выгоды банку, а о том, чтобы что-то оставалось заемщику после продажи — и речи нет.
— Какие пути есть у украинской экономики для выхода из кризиса?
— У меня два прогноза: пессимистический и оптимистический.
Пессимистический: наиболее вероятный и наименее эффективный. Во втором квартале 2009, когда мировая экономика начнет выходить из кризиса, вернется спрос на наш экспорт. Конечно, вряд ли сразу в прежнем объеме. Потихоньку пойдут инвестиции, а с ними и доллар. Ведь спрос на кредиты остается, плюс на носу Евро-2012. Уже в 2009 мы будем наблюдать расширение сферы влияния иностранных банковских дочек в Украине, и, скорее всего, произойдет перераспределение этого рынка в пользу иностранцев.
Таким образом, при условии восстановления роли экспорта, мы вернемся на докризисный уровень. Политики пока отложили разговоры про выборы, но лишь до весны. А там вновь заговорят либо о внеочередных парламентских, либо об очередных президентских. Если ситуация начнет стабилизироваться к концу 2009 — политики не рискнут начать реформу экономической системы.
Почему вариант пессимистический? Да потому что света в конце этого тоннеля нет — все закончится очередным кризисом, причем раньше, чем мы думаем.
— А оптимистический?
— Перелом заставит власти по-другому взглянуть на ситуацию в экономической сфере. Социальной, налоговой и рыночной системе требуется срочное преобразование. Давно пора конкретизировать вливания в соцсферу, уменьшить налоги, учитывая потребности экспорта и внутреннего рынка (экспорту выгодны дешевые налоги, но они подрывают внутренний рынок и понижают покупательскую способность населения), ввести валютное регулирование. Такие меры дадут 1-2% экономического роста в первые годы.
Однако новую экономическую модель можно построить лишь в случае, если все политико-экономические силы смогут договориться. Ведь их участники в любом случае представляют собой те или иные сферы бизнеса и промышленности, а потому каждый сейчас тянет одеяло на себя.
— А что будет с ценами в следующем году?
— Пока ситуация с заработками у всех сложная, инфляция замедлится. Но во второй половине 2009-го цены снова поползут вверх. Инфляцию подкормит и подорожание энергоресурсов, и начало посевных работ, когда сельхозпредприятия будут вынуждены брать кредиты на любых условиях. И неопределенная политическая ситуация, и инфляционные ожидания.
Однако продукты будут дорожать медленнее, чем товары длительного пользования, особенно импортные. К слову, наш бизнес еще не понял, что в такие времена стоит сбрасывать имеющийся в наличии товар побыстрее и подешевле. А то не продастся. Единственные, кто проснулся — это автодилеры, понявшие, что первая половина 2009-го вряд ли будет благоприятна для крупных покупок.

Банк, будь другом!

Как с минимальным ущербом для семейного бюджета разойтись с кредитором
Кредиты. Сейчас эта тема все чаще обсуждается всеми и вся. Еще полгода назад в каждом банке, в самом захудалом автосалоне или магазине оргтехники сидели молодые люди, с радостью и за 5 минут выдавали кредиты практически на все, зачастую даже не требуя справки о доходах. И народ бросался в объятия кредита.
Сейчас ситуация практически диаметрально противоположна — появляется все больше людей, которые по тем или иным причинам не могут продолжать нести крест кредита и вынуждены от него отказываться. Кто-то лишился работы и остался без средств, а кого-то вдруг начал терроризировать банк, внезапно объявив о повышении процентных ставок.
Что делать в этой ситуации? Попробуем разобраться, как можно построить отношения с банком и остаться с ним друзьями.
1. Оспариваем повышение кредитных ставок
Взяв кредит на длительный срок и на внушительную сумму, любой здравомыслящий человек знает, на что он идет и, как правило, все просчитывает до мелочей, зачастую делая прогнозы на много лет вперед.
Потому что от его доходов в будущем зависит и его личная уверенность, и спокойствие банков.
Но иногда банки вынуждены повышать процентные ставки по уже взятому кредиту. Некоторые заемщики, не желая встревать в конфликт, соглашаются платить по-новому. Но что делать тем, кто не имеет такой возможности, неужели банк имеет полное и единоличное право пересматривать кредитные договора и их условия?
Как это сделать
Дело в том, что повышение процентной ставки банки обосновывают ч. 4 ст. 11 Закона О защите прав потребителей и постановлением НБУ от 21.04.2008 107, а также увеличением стоимости кредитных ресурсов на межбанковском валютном рынке. Действительно, п. 4 ст. 11 названного Закона предоставляет возможность установить в договоре о предоставлении потребительского кредита условие об увеличении процентной ставки в зависимости от изменения учетной ставки НБУ или в иных случаях.
Но согласно ст. 651 Гражданского кодекса Украины изменение договора допускается только по согласию сторон или по решению суда. При этом, если договор изменяется в судебном порядке, то обязательство изменяется с момента вступления в законную силу решения суда.
Заемщик может и не подписывать дополнительное соглашение к договору. В этом случае банк будет вынужден обратиться в суд с исковым заявлением об изменении условий договора. Но, в свою очередь, банк может досрочно расторгнуть соглашение (если это предусмотрено договором). Однако такое расторжение тоже допускается только по согласию сторон или решению суда (со дня вступления в силу решения суда).
В любом случае, как советуют юристы компании Правовой консалтинг Практика не стоит спешить подписывать дополнительное соглашение, поскольку время работает именно в пользу заемщика. Можно письменно попросить обоснования повышения процентной ставки. Почему она изменилась именно в таком, а не ином размере.
Нюансы
Ну, а если уже дело дошло до суда, то желательно инициировать судебный процесс в суде общей юрисдикции (заемщик имеет на это право).
2. Каникулы!
Как добиться пересмотра графика платежей
Все больше украинских банков начинают понимать, что если начать отбирать залоговое имущество за неуплату у всех подряд, то очень скоро они останутся без клиентов, но зато с огромным количеством нереализованного движимого и недвижимого имущества. Такой шаг не гарантирует, что банки смогут вернуть себе выданные в кредит средства, не говоря уже о прибыли. Поэтому банки все чаще идут навстречу заемщикам и пытаются найти выходы из сложных житейских и кредитных проблем.
Например, выходом из тяжелой финансовой ситуации могут быть так называемые кредитные каникулы. Что это значит? А то, что заемщик получает возможность определенный срок не выплачивать банку кредит за недвижимость.
Как это сделать
Ипотечные каникулы бывают разными. Можно договориться о полных каникулах, (когда не нужно платить ни кредит, ни проценты по нему), а можно довольствоваться и частичными (нужно погашать или тело кредита, или проценты за его использование). Хотя очень долго отдыхать банки не позволяют — максимум год полной отсрочки и 2-3 года частичной.
Логично, что больше шансов получить отсрочку у тех заемщиков, которые на протяжении срока пользования кредитом прилежно выполняли свои обязательства, а значит, претензий у банка к ним нет. Таким клиентам банки всегда идут навстречу и пытаются найти выход из сложившейся ситуации.
Кстати, следует помнить, что каникулы чаще всего предоставляются по долгосрочным кредитам: ипотека, недвижимость или транспортные средства.
В то же время вероятность получения отсрочки по программам кредитования всевозможных потребительских товаров значительно меньше. В основном такие кредиты не выдаются на длительный срок. Поэтому, если заемщик не смог рассчитать свои возможности на короткий срок, то вряд ли он сможет это сделать после окончания кредитных каникул.
Для того чтобы попробовать оформить отсрочку, как правило, достаточно написать заявление с убедительной аргументацией необходимости уменьшения финансовой нагрузки на клиента. Иногда банк может потребовать дополнительные документы, которые помогут принять взвешенное решение.
Если же банк отказывает клиенту в отсрочке, то чаще всего это происходит в тех случаях, если клиент зарекомендовал себя как недобросовестный плательщик. Кредиторы очень не любят просрочек по платежам, по страховке, и, как правило, отказывают в отсрочке таким заемщикам.
Нюансы
Кредитные каникулы, как и большинство банковских продуктов, имеют и свои особенности — ведь банк не благотворительная организация. За право воспользоваться кредитными каникулами банк может потребовать от клиента выплачивать более высокую процентную ставку. Так что окончательное решение — соглашаться на отсрочку (и платить возросшую процентную ставку) или отказываться от кредита — все равно остается за должником.
Альтернатива
Кроме того, некоторые банки предлагают если не каникулы, то альтернативные варианты погашения долга. Можно добиться перенесения очередного платежа на поздний срок. Другой вариант — пересмотр графика погашения в более удобном для клиента виде. И, наконец, можно просто увеличить срок кредита, что повлечет за собой снижение ежемесячных взносов, потому что сумма долга растягивается на более длительный срок, а значит, ежемесячно нужно платить меньше.
В любом случае, скрываться от банка и оттягивать решение проблемы на потом, в надежде выкрутиться, не стоит. Это только усугубит ситуацию, ведь рано или поздно общаться с представителями банков придется, а с подмоченной репутацией будет сложно добиться лояльного отношения к себе.
3. Как возвратить банку кредитное имущество
Но все-таки бывает и так, что человек, взявший кредит, понимает: погорячился и выплачивать долг не в состоянии. Кто-то это понимает почти сразу после сделки, а кто-то всеми силами пытается соответствовать и в результате влезает в еще большие долги. И рано или поздно приходится принять решение о возврате залогового имущества банку-кредитору или просто продать его. Нельзя сказать, что банки очень рады такому решению, но нынешняя экономическая ситуация обязывает идти навстречу пожеланиям клиента.
Как это сделать
Способов отделаться от кредитного имущества несколько: можно явиться с повинной в банк и официально отказаться от объекта кредита, а можно и самому продать и рассчитаться с кредитором.
Как правило, банки сами могут предложить помощь хозяину объекта кредита в поиске потенциальных покупателей на него. И, как правило, должник сам устанавливает цену продажи, потому что в таком случае у него есть шансы вернуть не только долг банку, но еще и часть уже внесенных взносов по кредиту.
Нюансы
Если же клиент по кредиту не платит и даже отказывается продать залог, то банк обращается в суд и привлекает к работе Государственную исполнительную службу (ГИС). Часто в ипотечных договорах банки предусматривают право через исполнительную надпись у нотариуса переводить право собственности с клиента на банк, после чего тот может реализовывать залоговое имущество.
Государственная исполнительная служба совместно с Укрспецюстом, Национальной сетью аукционных центров, Украинской универсальной товарной биржей занимается тем, что выставляет имущество на продажу через аукционы.
Как только объект залога продан, кредитор получает свои деньги назад.
Должник в этой процедуре не участвует, поскольку имущество уже ему не принадлежит.
Альтернатива
Если прибегнуть к помощи банка, то за работу юристов, оформление договора купли-продажи, консультации и поиск покупателей он возьмет себе комиссионные. Поэтому заниматься продажей объекта выгодней все-таки самому.
А как у них
Банк — лучший друг человека
Западные банкиры в отличие от большинства отечественных совсем иначе подходят к построению длительных отношений с заемщиками. Несмотря на сложную экономическую ситуацию в мире, банкиры не желают рубить сук, на котором сами же и сидят. Прекрасно понимая, что под угрозой невыплаты кредита оказались сотни тысяч человек, кредиторы всеми способам стараются снизить финансовую нагрузку на должника.
Так, большинство американских и европейских банков сами предлагают своим должникам кредитные каникулы. Некоторые банки просто оставляют процентные ставки на прежнем уровне, а кто-то даже снижает их (и это при том, что процентные ставки по кредитам в западных банка куда ниже наших(!)).
Все это делается с одной целью — удержать клиента. Пусть человек платит меньше, но продолжает это делать — рано или поздно банк все равно получит свои средства назад и останется на коне. Западные финансисты предпочитают подождать с возвращением средств, лишь бы не провоцировать возрастание количества невозвратов от должников.
Если рынок будет переполнен залоговым имуществом, выставленным на продажу, то вряд ли кредиторам удастся вернуть хотя бы часть потраченных денег.
Кроме того, такими действиями, банки лишь укрепляют доверие клиентов к себе и кредитным обязательствам, а это значит, что после того, как кризис минует, им не придется особо воевать за привлечение новых клиентов.
Хорошая новость
Понизили зарплату — получи отсрочку
Украинские парламентарии предлагают предоставить гражданам, которые потеряли работу, право на получение отсрочки по выплате ипотечных и автокредитов. Законопроект, предполагающий воплотить это предложение в жизнь, уже размещен на сайте Верховной Рады.
Согласно этому документу, банки обязываются предоставлять отсрочку только по ипотечным договорам или по кредитным договорам на приобретение транспортного средства, составленным до 01.11 2008 года. Право на получение отсрочки имеют граждане Украины, которые потеряли работу или оказались в вынужденном отпуске без сохранения заработной платы сроком больше чем на 30 дней.
Отсрочка предоставляется также гражданам, зарплата которых была снижена более чем на 30%. Срок отсрочки устанавливается банком на срок не более одного года. По мнению авторов законопроекта, принятие этого документа снизит финансовое давление на граждан, уменьшит количество невозвращенных кредитов и поможет избежать массовой распродажи финансовыми организациями кредитного имущества. Так что, глядишь, и у заемщиков появится надежда достойно выйти из поединка с кризисом.

Три цитаты, которые изменят курс

Президент и главные финансисты грозят банкам за спекуляции
Сегодня во время встречи в Борисполе президент Украины, глава НБУ и министр финансов решали, что делать с непрекращающимися спекуляциями на валютном рынке и обвалом курса гривни. Итогом встречи стали три цитаты, которые должны стабилизровать курс национальной валюты.
НБУ проверить подавляющее большинство украинских банков и будет лишать их лицензии в случае выявления нарушений с валютными операциями, — сказал Виктор Ющенко.
НБУ ежедневно будет выходить на валютные аукционы с фиксированной ценой, сегодня 8,95 гривень за доллар, завтра 8,7 гривень за доллар, — заявил министр финансов Виктор Пинзеник.
НБУ существенно уменьшит изготовление новых денег и рефинансирование банков, — пообещал Владимир Стельмаха.
Президент уверен, что банка на сегодняшний день накопили достаточно валюты на своих балансах, поэтому роста курса имеет исключительно психологический характер. Наличный рынок формирует все провокации, — отметил Ющенко.
Вспомнили и о рядовых гражданах: Это право населения покупать валюту и НБУ должен обслуживать право населения на обменные операции, — сказал глава государства.
Вчера курс доллара перешагнул отметку в 9 гривень, сегодня наличный обмен превысил курс в 10 гривен за доллар.
При этом официальный курс НБУ отличается от началичного почти на 3 гривни.
За декабрь Национальный банк Украины рефинансировал (поддержал ликвидность) банки на 6,2 миллиарда гривен, — сообщает официальный сайт НБУ.
У банков-спекулянтов отберут лицензии
Банки, которые будут заниматься спекуляциями на валютных рынках, будут лишены лицензий.
Как передает РБК-Украина, об этом заявил министр финансов Украины Виктор Пинзеник.
Кроме того, он сообщил, что Национальный банк Украины намерен резко ограничить объемы рефинансирования коммерческих банков.
Напомним, на прошлой неделе Национальный банк Украины увеличил размер рефинансирования коммерческих банков, которое может быть предоставлено под обеспечение облигациями Государственного ипотечного учреждения (ГИУ).
При этом НБУ напомнил всем участникам банковских отношений, что он отнюдь не обязан, а только уполномочен предоставлять кредиты рефинансирования.
Если такое кредитование необходимо для поддержания банковской системы в целом, то предоставлять его следует на короткие сроки, как правило, до 14 дней. Дополнительно см. по адресу http://www.president.gov.ua/archive/12386.html

Ипотека вернется, но постепенно

Ни один банк из 50-ти лидеров больше не предлагает ипотечных кредитов.
Получить ссуду на ипотеку можно лишь в небольших банках. Эксперты при этом считают, что передела рынка кредитования не произойдет, и прогнозируют, что первыми после затишья вернутся ипотечные кредиты на вторичном рынке жилья.
По данным компании Простобанк Консалтинг, на рынке кредитования не осталось ни одного предложения по ипотечным кредитам ни на покупку жилья (на первичном и вторичном рынках), ни на покупку земли, ни на рефинансирование, ни на получение наличных денег под залог квартиры. По данным компании, последнее кредитное предложение, которое осталось на рынке в середине декабря это льготный кредит по программе Государственного ипотечного учреждения от Укрпромбанка под 16,5% годовых сроком на 30 лет с первоначальным взносом 25% и максимальной суммой 1 млн. гривен.
Банковские специалисты при этом утверждают, что передела рынка в сторону меньших банков, которые сегодня еще кредитуют, не произойдет. Я думаю сейчас рано говорить про какой-либо передел рынка, поскольку практически все игроки находятся в одинаковом положении, — объясняет Дмитрий Замотаев, начальник управления кредитных продуктов розничного банкинга Укргазбанка. Факт кредитования небольшими банками имеет эпизодический и очень избирательный характер, что не повлечет за собой изменения доли рынка основных розничных банков Украины.
Из всех ипотечных кредитов самыми проблемными сегодня являются займы на покупку жилья на первичном рынке, которые исчезли из банковских предложений первыми. Сегодня эксперты предупреждают, что по этой же причине они, как банковский продукт, вернутся последними. В первую очередь восстановится кредитование на вторичном рынке, потом под залог недвижимости на вторичном рынке с выдачей наличных, а в последнюю очередь займы для приобретения жилья на первичном рынке, — считает Цветан Петринин, заместитель председателя правления по розничному бизнесу VAB Банка.
Впрочем, для тех, кто инвестировал в строительство, теперь может появиться более действенный способ закончить остановившуюся стройку и без новых кредитов в банке. Как нам стало известно, ГИУ вместе с банками-партнерами разрабатывает схему финансирования достройки жилья со степенью готовности более 75%.

ФРС снизила ставку почти до нуля, обещает использовать все средства

Федеральный резерв бросил все имеющиеся у него силы и средства на борьбу с рецессией. Впервые в истории базовая процентная краткосрочная ставка снижена почти до нуля, американский ЦБ обещает использовать в борьбе с кризисом новые и еще не использовавшиеся прежде средства.
Федеральная резервная система будет использовать все доступные средства для содействия возобновлению устойчивого экономического роста и сохранения ценовой стабильности, — говорится в заявлении ЦБ.
Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся во вторник на 4,2%, до 8924,14, а Standard Poors 500 — 5,1%, до 913,18.
Чрезвычайные ставки
Федеральная резервная система (ФРС) во вторник приняла решение об установлении целевого диапазона базовой процентной ставки от 0% до 0,25% годовых. Аналитики ожидали снижения ставки до 0,5% с 1% годовых, то есть уменьшение процентных ставок оказалось большим, чем ожидали в среднем экономисты.
Ставка рефинансирования, по которым средства предоставляются банкам на более длительный срок, теперь составляет — впервые с 40-х годов — всего 0,5%.
ЦБ ожидает, что ставки останутся на чрезвычайном низком уровне еще в течение некоторого времени.
Пока эффект от уже произведенных снижений процентной ставки, которая в сентябре 2007 года была 5,25%, был ограниченным из-за высокого уровня задолженности многих заемщиков и ужесточения стандартов кредитования.
Сейчас конечные ставки для заемщиков (причем даже с низким уровнем риска) фактически выше, чем были несколько месяцев назад.
Спрэды между 3-месячными ставками на межбанке и ожидаемой ставкой ФРС по федеральным фондам составляют около 1,5 процентного пункта. Хотя это ниже 3 пунктов, которые имели место в начале октября, это по-прежнему выше обычных показателей.
Спад на рынке жилья продолжает углубляться (в ноябре строительство новых домов упало на 19%). Потребительские цены снижаются (минус 1,7% в ноябре), что создает новые риски для экономики, прибылей компаний, потребительского спроса.
Глава ФРС Бен Бернанке долгие годы изучал уроки Великой депрессии, и он уже начал применять практически все средства и методы, которые он описывал в своих работах.
При этом нынешние агрессивные действия ФРС создают и дополнительные риски, связанные с возможностью роста инфляции, а также для сохранения независимости ЦБ, возникновения убытков по выделенным центральным банком за последние месяцы масштабным кредитам.
Высокопоставленный представитель ФРС сказал после заседания The Wall Street Journal, что американский ЦБ пока не обеспокоен угрозой дефляции, однако ожидает дальнейшего замедления темпов роста потребительских цен.
Нетрадиционное оружие
Мы почти использовали традиционное оружие, используемое во время рецессий, то есть снижение процентных ставок, — сказал во вторник журналистам избранный президент США Барак Обама. — Они теперь настолько малы, насколько это возможно.
В этих условиях, считает он, надо чтобы все правительственные ведомства также начали действовать, считает избранный президент, разрабатывающий сейчас новые меры по стимулированию экономики США.
Американский ЦБ будет покупать облигации, обеспеченные ипотекой, а также изучает возможности покупки госооблигаций, чтобы сбить долгосрочные процентные ставки на рынке.
Как было объявлено ранее, в следующие несколько кварталов Федеральный резерв будет покупать большие объемы долгов агентств и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, для предоставления поддержки рынкам ипотеки и жилья, — отмечается в заявлении комитета по открытым рынкам.
Комитет оценивает потенциальную выгоду от приобретения долгосрочных Treasuries. В начале следующего года Федеральный резерв также запустит программу Term Asset-Backed Securities Loan Facility для содействия расширению кредитов домовладельцам и малому бизнесу. Федеральный резерв продолжит изучать пути использования баланса для дальнейшей поддержки кредитных рынков и экономической активности, — сообщается в документе FOMC.
В частности, речь идет о покупке бумаг выпущенных или гарантируемых Fannie Mae и Freddie Mac на сумму до $600 млрд. пишет The Wall Street Journal. До сих пор на эти цели было выделено $8 млрд, и в результате конечные ставки на ипотечном рынке, что является обнадеживающим сигналом, упали за последние полтора месяца до 5,28% с 6,64%. В заявлении ФРС дается понять, что ЦБ готов расширить программу по покупке этих облигаций, если этого потребуют обстоятельства.
ФРС связывает надежды также с программой по выделению до $200 млрд.под портфели обязательств по автокредитам, кредитам на образование, кредитам по картам, кредитам для малого бизнеса. Ожидается, что эта программа (Term Asset-Backed Securities Loan Facility) начнет работать в феврале и может быть расширена на некоторые другие виды кредитования.
Доходность 10-летних Treasury достигла во вторник 2,269%, курс доллара к евро и иене снизился. Трехмесячные госбумаги обеспечивают сейчас почти нулевую доходность, чего не отмечалось со времен Великой депрессии.
Ситуация в экономике ухудшается
С последнего заседания комитета условия на рынке труда ухудшились, и доступные данные показывают, что потребительские расходы, бизнес-инвестиции и промышленное производство снизились. Финансовые рынки остаются напряженными, а кредитные условия тяжелыми. В целом прогноз экономической активности еще более ослабел, — отмечается в заявлении ФРС.
В то же время инфляционное давление ощутимо уменьшилось. В свете снижения стоимости энергоносителей и других видов сырья и слабых прогнозов экономической активности комитет ожидает, что инфляция продолжит ослабевать в ближайшие кварталы, — говорится в сообщении FOMC.
Федеральная резервная система будет использовать все доступные средства для содействия возобновлению устойчивого экономического роста и сохранения ценовой стабильности. В частности, комитет ожидает, что слабые экономические условия, по-видимому, являются основанием для исключительно низких уровней базовой процентной ставки на некоторое время, — сообщается в документе.
FOMC заявил, что будет сосредоточен на поддержании функционирования финансовых рынков и стимулировании экономики через операции на открытом рынке и другие меры, которые позволят сохранять баланс ФРС на высоком уровне.
ФРС предоставляет в последние месяцы огромные объемы ликвидности, дает кредиты и создает новые механизмы поддержки рынка. Баланс ЦБ вырос с сентября с $900 млрд.до $2 трлн. В результате реализации новых программ, о которых говорится в заявлении, баланс может разрастись до $3 трлн. и ФРС, констатируется в заявлении, к этому готова.
Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентство Интерфакс-Украина, в каком-либо виде строго запрещена.

Бернанке обнулил ставку

Доллар перестал быть тихой гаванью. Федеральная резервная система (ФРС) США снизила ключевую учетную ставку до беспрецедентно низкого уровня — 0,25% с перспективой понижения до 0%. Эта новость оказала шоковое воздействие на валютные рынки.
Снижение процентной ставки используется для стимулирования покупательской активности в экономике. Это средство в период нынешнего финансового кризиса применяет большинство стран мира для оживления внутренних бизнес-процессов. ФРС последовательно снижала учетную ставку с 5,25% в сентябре примерно на один процентный пункт в месяц.
Аналитики ожидали, что низшей точкой будет 0,5%, но регуляторы посчитали нужным опустить ставку по максимуму. Теперь коммерческие банки смогут занимать у ФРС средства всего по 0,5% годовых, а для государственных — ставка будет близка к нулю. Близкими к нулю окажутся и проценты по вкладам миллионов американцев, хранящим свои накопления в банках.
Отныне Федеральная резервная система будет использовать все имеющиеся в распоряжении инструменты, чтобы восстановить устойчивый экономический рост,— говорится в сообщении ФРС.
Регуляторы рассчитывают, что достичь этой цели им удастся к середине 2009 г. Выросший в ноябре уровень безработицы, установивший пятнадцатилетний рекорд — 6,7%, падение объемов строительства на 19% и снижение потребительских цен на 1,7% указывают, что в следующие два квартала в экономике США, скорее всего, воцарится рецессия.
По прогнозам консалтинговой компании Macroeconomic Advisers, экономика США в нынешнем квартале против аналогичного периода прошлого года упадет на 6,5%, в январе-марте 2009 г. падение составит 4,2%, а в апреле-июне ВВП страны покажет нулевой рост. В этот период, по мнению экспертов, ФРС будет оживлять бизнес-процессы мерами количественного смягчения.
ФРС послала сигнал, что будет печатать деньги в неограниченном количестве, пока не увидит оживления в экономике,— говорит бывший президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Уильям Пул.
Баланс ФРС разросся с $868 млрд. в июле 2007 г. до $2,26 трлн. сейчас. Эти резервы будут вылиты на рынок ценных бумаг. Как отмечается в заявлении комитета по открытым рынкам (FOMC), в следующие несколько кварталов ФРС будет покупать большие объемы облигаций, обеспеченных ипотекой, для предоставления поддержки рынкам ипотеки и жилья.
Путем скупки долгов ФРС сфокусируется на тех специфических сегментах кредитного рынка, в которых наблюдаются сильнейшие патологии. Приоритеты расставлены правильно: если эта программа будет успешной, мы увидим расширение рынка ипотечных кредитов уже в первом квартале 2009 г. В других сферах потребительского кредитования тоже наблюдаются проблемы, но они не выходят за те рамки, за которыми становятся причиной обвала экономики,— говорит главный экономист Global Insight Брайан Бетьюн.
Вдобавок ФРС планирует скупать государственные долговые обязательства, чтобы сбить на них процентные ставки. Также избранный американский президент Барак Обама на вчерашней пресс-конференции пообещал сформировать многомиллиардные стимулирующие пакеты — для постройки дорог, мостов и других объектов инфраструктуры.
В ожидании выплеска долларовой массы инвесторы принялись сбрасывать американские деньги. За вчерашний день курс доллара просел по сравнению с евро и шестью основными валютами на 2,2%.

Кредиты украинских банков

Кредиты украинских банков
Как сообщила пресс-служба компании Простобанк Консалтинг, ни один банк из 50-ти лидеров на рынке кредитования больше не предлагает кредиты на ипотеку, а кредиты на автомобили можно получить лишь в АО Индэкс-Банк (Киев).
Средняя ставка по займам средств составляет 55% годовых (сроком на два года в национальной валюте), а максимальная сумма кредита — 30 тыс. грн. Такой продукт предлагают АО Индэкс-Банк, ОАО КБ Надра, ОАО Сведбанк (все — Киев) и ОАО Кредобанк (Львов).
По мнению начальника департамента развития розничных продуктов ОАО VAB Банк (Киев) Антона Шаперенкова, полноценное возобновление кредитования произойдет во II–III кварталах 2009 года.
При этом А. Шаперенков считает, что постановление НБУ № 413 обязывает банки обратить внимание на разрывы по срочности привлекаемых и размещаемых пассивов и активов. Кроме того, банки обязаны пересмотреть стоимость обеспечения, что может привести к увеличению размеров резервов под кредитные операции.
Директор департамента ипотечного кредитования ОАО Сведбанк (Киев) Евгений Склеповой отметил, что на начальных этапах возобновления кредитования подход к заемщикам будет жестким.