Архив метки: госфинуслуг

Госфинуслуг выдала 4 лицензии СК Аванте и 1 лицензию СК Феникс

25 декабря на заседании Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг выдала 4 лицензии страховой компании Аванте и 1 лицензию страховой компании Феникс.
СК Аванте получила лицензии на страхование кредитов; гражданской авиации; водного транспорта; ответственности владельцев наземного транспорта.
Страховой компании Феникс регулятор выдал лицензию на страхование огневых рисков и рисков стихийных явлений.
Справка: СК Аванте и СК Феникс специализируются на рисковом страховании.
99,95% акций СКАванте принадлежит сельскому совету Черкасской Лозовой.
100% СК Феникс владеют физлица-резиденты.

Госфинуслуг приостановила лицензию СК МС Партнер

25 декабря 2008 г. Госфинуслуг приняла решение о приостановлении лицензии на осуществление страховой деятельности СК МС Партнер, в связи с нарушениями СК норм законодательства, выявленными в результате проверки.
Справка: СК МС Партнер специализируется на рисковом страховании.
99,99% акций СК принадлежит частному предприятию Галичинабуд (Киев).

Госфинуслуг Украины исключила из реестра двух страховых брокеров

Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) Украины 25 декабря 2008 года исключила из Государственного реестра страховых и перестраховочных брокеров две компании.
Как сообщили агентству Интерфакс-Украина в пресс-службе Госфинуслуг в четверг, из реестра исключены ООО Гривна (Луганск) и представительство Мартин-Мартин Сигорта Ве Реасюранс Брокерлиги Тиджарет Аноним Ширкети (Киев).
Как уточнили в Госкомиссии, страховые компании исключены из госреестра в связи с невыполнением норм законодательства.
Представительство Мартин-Мартин Сигорта Ве Реасюранс Брокерлиги Тиджарет Аноним Ширкети зарегистрировано в ноябре 2007 года.
ООО Гривна внесено в Госреестр страховых и перестраховочных брокеров в марте 2000 года. Интерфакс-Украина
http://maanimo.com

Чтобы не было страшно

Обращаемся к тебе, потому как больше не к кому, по всей видимости.
Хотим тебе сказать, что мы очень хорошо себя вели в этом году и почти не демпинговали, старались совсем ненадолго затягивать с выплатами. И заметь, весь год мы подменяли тебя — приносили людям радость, оплачивали ремонт их авто, операции и делали другие добрые дела, предусмотренные в наших страховых договорах.
Но прошлое наше письмо ты, наверное, не получил. Мы там просили удвоения страховых премий и хороших клиентов, которые не попадали бы в ДТП, не болели, не наступали на морских ежей и не умирали. Понимаешь, дедушка, у нас в стране наступил финансовый кризис и нам всем очень плохо, потому что в этом году многие из нас не позволят себе купить к Новому году по новенькой машине. Но мы понимаем, что стабильности у тебя просить бессмысленно — это все равно, что попросить, чтобы в Кабмине или хотя бы Госфинуслуг к нам прислушались.
Но мы всегда удивлялись твоему чувству юмора. Когда мы просили у тебя послать нашей стране хороших инвесторов, все закончилось тем, что голландская группа ING, пообещавшая вложить баснословные деньги в украинскую СК, решила отложить свой выход на этот рынок. А крупнейшая в мире страховая компания AIG вынуждена была национализироваться. Когда мы просили у тебя побольше заемщиков для банков (заметь, мы беспокоились не только о себе, но и о банках) — ты послал нам падение Проминвестбанка и остановку кредитования практически во всех банках страны.
Многим из нас из-за этого приходится очень туго, ведь акционеры урезают наши затраты, а знаешь, как неприятно отказываться от ежегодных бонусов.
Некоторые ребята из страховой песочницы очень просят, чтобы ты принес нам нового регулятора — доброго и отзывчивого, а еще такого, который бы не сопротивлялся и хотел делиться своими полномочиями с ассоциациями, ну хотя бы с одной, желательно той, где собрались классические компании, ну ты в курсе. А компании, которые в классическую ассоциацию не входят, многие из нас готовы купить, только недорого, потому что, как мы писали, денег у нас почти нет.
Еще измени сознание граждан так, чтобы они захотели страховаться. Ведь, что же получается, согласно свежим опросам, страховым компаниям в Украине доверяют меньше всего — 5,4% населения, причем за год количество людей, доверяющих нам, сократилось на 10,5%. А вот церкви доверяют 61,2%, что на 3% больше, чем в прошлом году, и это несмотря на то, что, к примеру, Посольство Божье обвиняют в причастности к махинациям Kings Kapital. И это при том, что мы дарим подарки детям из детских домов и поддерживаем спортивные соревнования. Причем не для того, чтобы минимизировать налоги, а чтобы граждане поверили, что мы будем о них заботиться.
Говорим мы об этом потому, что многие ребята очень рассчитывают, что деньги, которые население забрало из банков, они понесут в страховые компании и нам бы этого очень хотелось (только никому не говори, что мы эти деньги тоже разместим на банковских депозитах, а запрет на досрочное снятие распространяется и на нас). Понимаешь, дедушка, мораторий на досрочное расторжение депозитных договоров, конечно, мешает работать, но с другой стороны, это замечательный повод задерживать страховые выплаты. Некоторые из нас охотно используют этот аргумент в разговорах с клиентами, которые ждут выплат. Только в Госфинуслуг не разделяют нашу находчивость.
Но мы решили, что в следующем году попросим у тебя только одного, чтобы по дороге к Новому 2010 году наш страховой кораблик, который мы нескромно назвали Победа, не потерпел кораблекрушение и не превратился в кораблик Беда и следующий год мы встретили этой же страховой песочницей. Но самое главное, чтобы мы однажды утром проснулись и поняли — кризис наконец-то закончился, а мы остались на плаву и стали менее алчными, но намного мудрее.

Upras Capital сужает круг деятельности

Игорь Прасолов отказался от КУА АПФ Украинские фонды
ИК Upras Capital народного депутата Игоря Прасолова вышла из бизнеса по управлению активами, продав харьковскому бизнесмену, чье имя не разглашается, КУА АПФ Украинские фонды, управляющую пенсионными и венчурными фондами в сфере недвижимости. Теперь Upras Capital будет заниматься исключительно инвестиционным банкингом. Участники рынка считают, что бизнес по управлению активами диверсифицирует риски фондовой компании, а поэтому продажа актива в условиях кризиса – неразумное решение.
Вчера ИК Upras Capital (ранее – Керамет Инвест) сообщила о завершении сделки по продаже компании по управлению активами и администратора пенсионных фондов (КУА АПФ) Украинские фонды, в управлении которой находятся три венчурных и три пенсионных фонда. Основной причиной коррекции стратегии компании является концентрация на наиболее приоритетных направлениях бизнеса – оказании инвестиционно-банковских услуг и управлении прямыми инвестициями (private equity.–Ъ),– цитирует генерального директора Upras Capital Анатолия Амелина пресс-служба компании. Продажу Украинских фондов господин Амелин объяснил Ъ тем, что в ближайшие полтора года управление активами не принесет компании таких доходов, как инвестиционный бизнес. По словам высокопоставленного источника Ъ в компании, КУА АПФ продана харьковскому бизнесмену, переговоры с которым длились два дня.
КУА АПФ Украинские фонды была создана в ноябре 2006 года, принадлежит ООО Перше Джерело, подконтрольному народному депутату от Партии регионов Игорю Прасолову. Украинские фонды с момента создания возглавляет экс-директор департамента надзора над НПФ Госфинуслуг Андрей Рыбальченко.
Участники рынка считают продажу КУА опрометчивым решением, так как в условиях кризиса не следует концентрироваться исключительно на инвестиционном банкинге. По словам директора ИК Foyil Securities Александра Сандула, бизнес по управлению активами более стабилен и является одним из путей диверсификации рисков компаний, работающих на фондовом рынке. Направление инвестиционного банкинга более волатильное,– добавил он. А генеральный директор ИФГ АРТ-Капитал Леонид Городецкий уточнил, что бизнес по администрированию и управлению пенсионными фондами нацелен на длительную перспективу. В условиях финансового кризиса и девальвации гривны сложно говорить с клиентами о пенсионных фондах,– сказал он.
Эксперты утверждают, что стоимость КУА АПФ зависит от объема средств в управлении. По информации компании, суммарный объем ее активов – 1,2 млрд грн. Обычно цена бизнеса по управлению активами составляет 5-10% от стоимости активов,– рассказал Леонид Городецкий. По словам директора КУА Тройка Диалог Украина Александра Панченко, стоимость КУА оценивается в зависимости от объема средств, находящихся в управлении, и комиссии, которую компания зарабатывает от управления активами. В текущее время этот коэффициент может составлять 10-20% к годовому доходу,– добавил господин Панченко. Впрочем, игроки рынка сомневаются в том, что активы компании составляют 1,2 млрд грн. В их пенсионных фондах – ОНПФ Украинский пенсионный фонд, НППФ Хлебный, ПНПФ Пенсионный фонд Профессионального союза аттестованных сотрудников органов внутренних дел Украины – денег не так-то и много. Они не наполнены полностью,– отметил господин Городецкий. Вполне возможно, что компания еще не переоценивала недвижимость по новым ценам в своих трех венчурных фондах – ЗНВИФ Альянс Риал Истейт Менеджмент, ЗНВИФ Альянс Билдинг Групп и ЗНВИФ Украинский проект, говорят участники рынка. Узнать реальный объем активов в управлении можно только в конце года,– уверяет директор КУА Гарантия-Инвест Игорь Сирык.

ЛСОУ инициирует проведение Всеукраинского совещания всех участников страхового рынка и органов власти по противодействию кризису

Лига страховых организаций Украины (ЛСОУ) инициирует проведение Всеукраинского совещания участников страхового рынка с участием Президента Украины, Кабинета Министров, Верховной Рады, Национального банка, Государственных комиссий по регулированию рынков финансовых услуг и ценным бумагам и фондовому рынку, Госкомитета по вопросам предпринимательства, общественных организаций и масс-медиа для обсуждения ситуации, которая сложилась на украинском страховом рынке в условиях финансового кризиса, и меры по ее стабилизации.
Такое предложение изложено в письме, подписанном президентом ЛСОУ Александром Филонюком, на имя председателя Госфинуслуг Валерия Алешина.
В документе отмечается, что принимаемые разными ветвями власти действия по минимизации негативных последствий кризиса не учитывают интересы страховщиков и их клиентов. Это свидетельствует об отсутствии обратной связи между органами власти и бизнесом, — говорится в письме.
В нем подчеркивается, что массовые виды страхования (аграрное, строительно- монтажных рисков, жизни, здоровья, трудоспособности, имущества и ответственности) являются социально значимыми и затрагивают интересы практически всего населения Украины.
В этих условиях необходим открытый диалог и консолидация усилий общества, государства и бизнеса, — отмечается в письме.
ЛСОУ предлагает провести совещание в конце января 2009 года в Киеве.

Страховую очередь перестроили

Согласно Закону N0980 право первого требования к имуществу ликвидируемой СК получили физические лица, заключившие договоры личного страхования: от несчастного случая, добровольного медицинского страхования, выезжающих за рубеж и т. д. Во вторую очередь должны удовлетворяться требования населения по другим видам страхования. Примечательно, что возмещение смогут получить даже те граждане, у которых страховое событие не произошло. Им компенсируют неиспользованную часть страховой премии (в случае банкротства действие договора страхования прекращается), которая рассчитывается пропорционально оставшемуся сроку соглашения с СК. Только после удовлетворения требований населения, в соответствии с новым законом, наступает очередь юридических лиц: на первом этапе им выплатят задолженность по страховым событиям, на втором — неиспользованные премии. На последнее и предпоследнее место поставили долги служащим СК по зарплате и государству по налогам. Как и прежде, ликвидационная масса страховщика будет состоять из активов СК и средств, вырученных от продажи его имущества. Если ее не хватит для удовлетворения всех требований, то они автоматически будут признаны погашенными.
Напомним, что до сих пор законами О страховании и О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом устанавливалась другая очередность выплаты компенсаций клиентам обанкротившихся страховых компаний. Прежде всего удовлетворялись требования кредиторов, обеспеченные залогом, выплачивалась задолженность по зарплате работникам компании- банкрота, уплачивались налоги и обязательные платежи государству. Население стояло в этой цепочке лишь на четвертом месте.
В последние годы отечественный страховой рынок не видел крупных банкротств.
Из всех страховых скандалов эксперты выделяют лишь два. В октябре 2007 г. была ликвидирована СК Бонус: ее имущества не хватало для удовлетворения всех требований, однако большую часть выплат по обязательствам перед клиентами (по автогражданке) взяло на себя Моторное (транспортное) страховое бюро, выплатившее 114,1 тыс. грн. Меньше повезло страхователям СК Скиф, обанкротившейся в 2006 г., чье руководство смогло вывести средства за границу и скрыться в неизвестном направлении. Одним из основных клиентов горе-компании были Международные авиалинии Украины. Однако в самое ближайшее время ситуация может измениться, и работа на нашем страховом рынке уже не будет такой безоблачной. В связи с кризисом количество страховых компаний в Украине в 2009 г. сократится на треть, — заявил недавно председатель Госфинуслуг Валерий Алешин. Уже есть ряд компаний, которые находятся на грани. По моим прогнозам, только в первом квартале следующего года с рынка уйдут несколько страховщиков, — дополнил его председатель правления СГ ТАС Дмитрий Грицута.
Новый закон, по мнению финансистов, станет своего рода гарантией для клиентов СК, которые на сегодняшний день не защищены государством, как, например, вкладчики банков. Напомним, что, в соответствии с действующим законодательством, в случае банкротства финучреждения физлицо может получить компенсацию по вкладам в размере до 150 тыс. грн. Очередность получения компенсаций была изменена для того, чтобы повысить доверие к страховщикам со стороны физлиц. Рядовые граждане — главные действующие лица на нашем страховом рынке, — рассказал ДС заместитель председатель правления СК Универсальная Александр Барчишак. Физлица менее защищены, для них должны быть предусмотрены преференции. Они зачастую выбирают страховую компанию неосознанно, под действием рекламы, поэтому их интересы должны защищаться законодательно. Выбор юрлиц более осознанный: у них больше возможностей проанализировать финансовую отчетность СК, — согласилась с коллегой вице-президент УАСК АСКА Елена Машаро.
После ожидаемого подписания Президентом нового закона прогнозируется появление нескольких решений Госфинуслуг. Ожидается, что ими регулятор детально пропишет отдельные нормы закона для разных видов страховых компаний (рисковых и лайфовых). Например, закон о страховании предусматривает возврат возмещения за вычетом накладных расходов страховщика. Однако помимо накладных расходов у СК есть траты на инфраструктуру — к примеру, авансовые платежи ассистирующим компаниям и медицинским клиникам. Вернуть эти средства невозможно. Словом, рынку необходимо детально прописанная методика расчета неиспользованных премий в каждом отдельном случае, исходя из которой будут определяться суммы компенсаций, — отметила в беседе с ДС г-жа Машаро. Согласно нынешним прогнозам новый закон вступит в силу в январе 2009 г.
По материалам сайта Деловая столица

Союзные потери

Население изымает сбережения из кредитных союзов. Последние будут вынуждены в 2009 году резко сократить объемы кредитования
Будет хуже
Судя по всему, конец текущего и начало следующего года кредитные союзы (КС) запомнят как период резкого ухудшения показателей своей деятельности. По крайней мере, такие неутешительные прогнозы дает Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг), регулирующая и рынок КС. По словам председателя Комиссии Валерия Алешина, на рынке КС могут возникнуть проблемы, аналогичные уже наблюдаемым в банковском секторе, — отток вкладов населения и сокращение объемов кредитования. “Мы прогнозируем возможные осложнения с показателями надежности и платежеспособности финансовых учреждений, в частности значительной части рынка кредитных учреждений”, — говорит Валерий Алешин. Среди причин ухудшения состояния КС регулятор называет и ухудшение ситуации на банковском рынке. Логика такова: без восстановления доверия населения к банкам, а также к курсовой политике НБУ не приходится рассчитывать на доверительное отношение и к небанковским кредитным учреждениям. “Мы уже ощущаем некоторые сигналы, которые пока не проявились в отчетности за три квартала текущего года. Как на банковском рынке, так и на рынке КС прослеживается желание (вкладчиков. — Ред.) быстрее получить средства с депозитных счетов”, — отмечает Валерий Алешин. Напомним: Госфинуслуг в данном вопросе пошла по стопам Нацбанка, введя мораторий на досрочный возврат депозитов членам КС. Соответствующее распоряжение №1203 было подписано регулятором 15 октября, буквально через два дня после вступления в силу постановления НБУ №319, которым был введен мораторий на досрочное изъятие банковских депозитов (подробнее см. БИЗНЕС №42 от 20.10.08 г., стр.55, 56, 58 и 59-61).
Примечательно, что если на момент появления распоряжения №1203 часть КС была против подобного решения, опасаясь возникновения паники среди клиентов, то теперь участники рынка не спешат поднимать вопрос о его отмене. “По моему мнению, отменять мораторий на досрочное изъятие вкладов и для банковской системы, и для КС преждевременно”, — считает Иван Вишневский, председатель ОКС “Программа защиты вкладов” (г.Киев; с 2007 г.; объединяет 43 КС). По мнению Петра Козинца, президента Национальной ассоциации кредитных союзов Украины (НАКСУ; г.Киев; объединяет более 150 КС; с 1994 г.), у регулятора пока нет оснований отменять мораторий на досрочный возврат вкладов членов КС. “Хотя нужно признать, что данным мораторием пользуются отнюдь не все КС. Люди понимают, что во многом это вопрос доверия. Сегодня можно будет удержать деньги, но доверия людей уже не будет, и снова в КС они вклады не принесут”, — говорит президент НАКСУ.
Былые успехи
Справедливости ради следует признать, что пока Госфинуслуг фиксирует только снижение темпов роста показателей КС. В частности, такая тенденция характерна для капитала КС. По данным Госфинуслуг, за I квартал 2008 г. капитал КС увеличился на 34%, за II квартал — на 32%, за III квартал — всего на 18%. В целом же, за девять месяцев текущего года КС успели показать неплохие результаты. На 30 сентября 2008 г. КС было привлечено 4,14 млрд грн., что на 20% превышает показатель на конец 2007 г. Увеличились также объемы кредитования: за январь — сентябрь КС выдали 5,62 млрд грн. кредитов, что на 24% превышает показатель 2007 г. в целом. По словам участников рынка, многие КС сознательно идут на сокращение активов. Собственно, кредитным союзам, располагающим значительными резервными капиталами, это позволит нормально пережить кризис. Тем же союзам, которые не имеют достаточных собственных средств, вероятнее всего, придется в разы сокращать свои операционные затраты. За девять месяцев количество членов КС увеличилось на 10,8%, до 2,65 млн чел. Из них 632 тыс.чел., или почти 23,9%, имели действующие кредитные договоры, а 174 тыс.чел., или 6,6%, — вклады на депозитных счетах в КС. Впрочем, большинство кредитных союзов, примерно 59%, остаются небольшими учреждениями, объединяющими не более 1 тыс. участников. Около трети КС объединяют по 1-10 тыс. участников, около 5% КС — 10-100 тыс. участников. При этом всего четыре КС объединяют более 100 тыс. членов.
Ни дать, ни взять
Примечательно, что представители КС, даже несмотря на то что большая часть года складывалась довольно неплохо, не отрицают наличия проблем на рынке. “Мой прогноз вряд ли чем-то отличается от позиции регулятора. Действительно, мы уже наблюдаем ухудшение показателей, — признает Иван Вишневский. — В частности, по кредитным союзам, которые входят в объединение КС “Программа защиты вкладов”, мы уже в октябре видели сокращение активов на 1,7%, кредитов — на 0,9%, депозитов — на 2,3%. Вероятнее всего, КС покажут уменьшение объемов кредитования”. По его словам, по результатам I квартала 2009 г. объем депозитов в КС может составить около 3,1 млрд грн., что гораздо меньше показателя на 30 сентября текущего года. Следовательно, за IV квартал 2008 г. и I квартал 2009 г. остатки на депозитах КС могут сократиться на 1 млрд грн. “Люди предпочитают забирать деньги по истечении срока договора. Доходит до того, что вкладчики говорят: мы доверяем вам, но не доверяем государству. Люди стремятся купить импортные бытовую технику, автомобили, пока цены на них не повысились, перевести гривневые сбережения в валютные”, — поясняет г-н Козинец. По его словам, если ранее в КС продлевали около 80% депозитов, то теперь — только 30%. И это неудивительно, если учесть, что КС работают с гривней, которая за последние недели стремительно дешевеет по отношению к доллару и евро, теряя остатки доверия населения.
Еще одна проблема, с которой уже столкнулись КС, — это проблема возврата уже выданных кредитов. “Мы видим возможность возникновения затруднений с возвратом кредитов КС. Основной заемщик КС — население, которое потенциально является более уязвимым в условиях всеобщего экономического кризиса”, — говорит Валерий Алешин. Действительно, в КС кредиты часто получают граждане, которые не могут соответствовать всем требованиям банков к заемщикам. Представители Госфинуслуг считают, что платежеспособность таких клиентов будет поставлена под угрозу в первую очередь, и немаловажную роль в данном случае сыграет наблюдающийся рост безработицы как в промышленности, так и в других секторах экономики. “Поэтому мы прогнозируем ухудшение финансового состояния КС. Проявление этой тенденции будет видно в IV квартале текущего и в I квартале следующего года”, — полагает г-н Алешин. Участники рынка признают, что проблема роста просроченной задолженности становится все более актуальной. “В некоторых случаях проблемная задолженность увеличилась на 10-20%, — говорит Петр Козинец. — Это в первую очередь связано с тем, что персонал многих предприятий отправлен в отпуска за свой счет. Особенно это характерно для городов, в которых есть бюджетообразующие предприятия.”
Имидж — все
Так сложилось, что проблемы с финансовыми показателями оказались не единственными для КС. Особенно остро для рынка встал вопрос сохранения положительного имиджа среди населения. Дело в том, что 2 декабря 2008 г. в ходе брифинга начальник Департамента Государственной службы борьбы с экономической преступностью МВД Украины Леонид Скалозуб заявил, что на рынке КС, которых в настоящее время в Украине насчитывается более 800, было раскрыто 338 злоупотреблений со средствами вкладчиков. Согласимся: подобная статистика заставляет потенциальных вкладчиков задуматься, стоит ли покупаться на высокие процентные ставки и доверять свои сбережения КС. Сами кредитные союзы не могли не отреагировать на подобную критику со стороны правоохранительных органов. В частности, 15 декабря Всеукраинская ассоциация кредитных союзов (ВАКС; г.Киев; объединяет более 160 КС) распространила заявление, в котором заверила, что большая часть КС являются надежными и финансово устойчивыми организациями. “Беспокоит то, что заявление начальника Департамента Государственной службы борьбы с экономической преступностью МВД Украины — не первый случай, когда представители контролирующих органов прибегают к откровенному провоцированию панических настроений среди населения”, — говорится в заявлении ВАКС. Впрочем, следует признать, что на рынке КС все же случаются скандалы. В частности, не стоит забывать о пострадавших вкладчиках КС “Алчевский”, который прекратил свое существование летом 2007 г. Это учреждение в 2004-2007 гг. привлекло более 10 тыс. вкладчиков, и, по некоторым оценкам, сумма вкладов на момент прекращения деятельности достигала $80 млн. Сбежавший председатель КС оставил лишь письмо, в котором взял вину за пропажу денег на себя и признал при этом, что часть денег проиграл в казино (см. БИЗНЕС №1-2 от 14.01.08 г., стр.50-52).
Так или иначе, но вкладчики КС все же имеют основания рассчитывать на хорошие новости. На минувшей неделе стало известно, что Комитет Верховной Рады по вопросам налоговой и таможенной политики разработал законопроект №3306 от 04.12.08 г. “О срочных мерах по предотвращению последствий мирового финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законы Украины”. Документ примечателен тем, что предусматривает внедрение системы государственного гарантирования вкладов членов кредитных союзов. 5 декабря текущего года профильный Комитет ВР рассмотрел данный законопроект и решил рекомендовать принять его за основу. Согласно тексту проекта, предлагается заложить сумму гарантии по вкладам членов КС на уровне 50 тыс.грн. Принятие подобного закона могло бы повысить доверие населения к КС. “Государству действительно стоит позаботиться о решении данного вопроса, так как КС привлекли около 5 млрд грн., а это серьезная сумма”, — считает Иван Вишневский.
Пока же решение проблемы гарантирования вкладов отдано на откуп самим КС. Сейчас на рынке реализуются два механизма гарантирования вкладов. Один предусматривает формирование кредитным союзом стабилизационного фонда и фонда гарантирования вкладов, второй основан на принципах страхования вкладов членов КС. Сама идея создания стабилизационного фонда, предназначенного для оказания помощи КС, испытывающим финансовые трудности, и фонда гарантирования вкладов членов КС была заложена еще в “Концепции развития системы кредитной кооперации”, принятой Кабмином в 2006 г. Наиболее активное участие в создании подобных структур принимают НАКСУ и ВАКС.

Чиновники будут спасать страховщиков от дефолта

По меньшей мере треть страховых компаний в следующем году закроется. Чиновники решили заглянуть в резервы страховщиков. И запретить инвестировать деньги для будущих выплат в сомнительные банки и ценные бумаги. Сейчас в таких активах более 1 млрд гривен.
Комментируют:
Игорь Приянчук, член Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины
Александр Филонюк, президент Лиги страховых организаций Украины

Как финансовый кризис повлиял на НПФ?

Финансовый кризис крепко прошелся по негосударственным пенсионным фондам (НПФ). По итогам 2008 года одни из них не смогут обогнать инфляцию, а другие и вовсе покажут убытки своим инвесторам. Деньги выяснили, какие из открытых НПФ тяжелее всего переживают кризис и как вкладчики могут защититься от потерь.
За 11 месяцев 2008 года доходность большинства открытых НПФ оказалась отрицательной — минус 10—20%. Это довольно грустно, ведь инфляция в этом году тоже немалая: по самым скромным прогнозам — не менее 21%.
И все же даже убытки для НПФ не являются фатальными — если они показаны на коротком интервале. Ведь фонды оперируют средствами вкладчиков не год, не два и даже не пять, а минимум 10—15 лет, а чаще еще дольше. В 2007 году многим НПФ удалось заработать для клиентов 35—40% годовых, а некоторые хвастались даже более чем 50% годовых. Так что убытки в 2008 году даже на уровне 20—30% пока не сильно пугают управляющих фондами.
К тому же пенсионные фонды изначально не ставят перед собой задачу получения сверхприбыли. Считается, что фактическая доходность фонда (за вычетом инфляции) должна составлять в среднем 3—6% годовых в гривнах на протяжении всего срока деятельности. Среднегодовой же результат многих открытых фондов даже с учетом кризиса этого года находится пока на уровне 7- -15% годовых. Правда, увы, без учета инфляции, которая в среднем ну никак не ниже 12% — что бы там ни говорили в Госкомстате и Минэкономики.
Что изменилось?
Безусловно, в связи с тяжелой ситуацией на финансовом рынке практически все управляющие компании изменили структуру активов в подопечных НПФ. К примеру, была сокращена доля высокорисковых инструментов, прежде всего — акций. Они были замещены на инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты). Но такая рокировка тоже может быть опасной. Здесь важно внимательно следить за качеством эмитентов, выпускающих облигации: чем дальше кризис — тем выше риски потенциальных дефолтов по корпоративным бумагам, выпущенным предприятиями.
Практически все облигации, которые выпускались за последние годы, были многолетними, но с обязательной годовой офертой (возможностью досрочного выкупа). Как правило, те оферты, которые возникают сейчас, предъявляются держателями на 100%. Соответственно, возникает риск, что у компании не хватит денег и она может пойти на реструктуризацию долга, на которую не всегда согласны все держатели бумаг. С этим и связаны определенные риски, — поясняет управляющий директор КУА Драгон Эссет Менеджмент Андрей Золотухин (управляет активами НПФ Лаурус).
Ну и, безусловно, кроме облигаций в портфелях фондов КУА остаются банковские депозиты или депозитные сертификаты. Структура активов НПФ позволяет максимально защитить и накопить деньги вкладчиков. Ведь сегодня при более чем серьезном падении фондового рынка негосударственные пенсионные фонды пострадали меньше всего, — успокаивает директор по развитию Concorde Asset Management Григорий Пелех (управляет активами НПФ Конкорд).
Платить стали меньше
Правда, в НПФ Деньгам подтвердили, что часть вкладчиков, поддавшись панике, все же уменьшила объемы своих взносов, то есть стала отчислять в НПФ меньше денег. В связи с кризисом ликвидности наблюдается некоторое уменьшение размеров взносов вкладчиками. Но в следующем году, скорее всего, поступления вернутся к обычным объемам, — говорит г-н Золотухин.
У Денег есть серьезные возражения — доходы вкладчиков падают сейчас и будут падать в ближайшие месяцы. И вкладчики, скорее всего, в ближайшие месяцы предпочтут короткие депозиты длинным инвестициям в НПФ.
Хотя, как видно из таблицы, пенсионные активы за полгода росли, причем у некоторых фондов (Европа, Социальная перспектива ИФЦ) даже существенно.
Но вот с чистой стоимостью единицы пенсионных взносов ситуация тяжелее: практически все НПФ с начала года показывают снижение этого показателя.
Лучше всего себя показали Социальная перспектива ИФЦ и Универсальный, хуже всего — Социальный стандарт и Социальная поддержка.
Позитивный результат первых двух явно связан с тем, что они практически не инвестировали в акции. А вот потери терпят именно те фонды, у которых велика доля рисковых активов.
Многие пенсионщики отвечали Деньгам, что показатель роста единицы пенсионных взносов должен полностью совпадать с динамикой доходности фонда.
Открою вам маленький секрет: прирост стоимости единицы пенсионного взноса при нормальном учете показывает и доходность фонда. Эти величины должны совпадать, по правилам бухгалтерского учета и здравого смысла, — пояснила Деньгам заместитель директора Всеукраинского администратора пенсионных фондов Елена Сотскова (администрирует НПФ ВСЕ, Покрова, Социальная поддержка).
И каково же было удивление Денег, когда несколько НПФ предоставили данные, в которых доходность с начала года существенно отличалась от прироста чистой стоимости единицы пенсионных взносов. А вся соль в том, что учет по правилам — в единицах пенсионных взносов — ведут только пару администраторов и управляющих компаний, остальные же считают этот показатель так сказать формально, пытаясь показать себя в выгодном свете и рисуя усредненную доходность за весь период деятельности.
Взять и поменять
Но вот если фонд не оправдывает ожидания, защитить свои права его клиентам не так уж легко. Дело в том, что ни вкладчики, ни участники не могут самостоятельно поменять ни КУА, ни администратора, ни банк-хранитель.
Законодательство этого не предусматривает.
Для принятия такого рода решения необходимо собрать 10% и более голосов всех участников, чтобы требовать созвать собрание совета НПФ, который располагает полномочиями, чтобы рассмотреть этот вопрос. Но и в этом случае гарантий, что вкладчики отстоят свои права, нет.
И нет возможности просто забрать деньги из пенсионного фонда без уважительных причин: только при выезде за границу на постоянное проживание, при получении инвалидности любой группы или при наступлении критического состояния здоровья, а также в случае смерти участника (не дай бог, конечно), но в последнем случае накопления получают наследники вкладчика.
Поэтому, если год от года фонд показывает отрицательную доходность, гораздо легче перевести свои пенсионные накопления в другой фонд или страховую компанию. Это может сделать любой участник, независимо от возраста и времени пребывания в фонде. Для этого необходимо написать заявление о расторжении пенсионного контракта и переводе денег в другую структуру, а также заплатить издержки (около 50 грн.) за перевод денег со счета на счет.
Темные лошадки
Каждый кулик свое болото хвалит, так и пенсионщики уверяют, что их фондам нет достойной альтернативы. Все они в один голос твердят, что в грядущем году НПФ будет чуть ли не единственным инструментом, который в перспективе принесет высокую доходность и обеспечит диверсификацию вложений.
Так-то оно так, но, как мы уже выяснили, пенсионные фонды сейчас теряют деньги вкладчиков, причем теряют очень быстро.
И вообще, понять, что реально происходит с фондами, простым гражданам очень сложно. К сожалению, рынок НПФ по-прежнему не вполне прозрачен. И если ГКЦБФР заставила КУА ежедневно обнародовать результаты работы ПИФов, то НПФ делиться информацией не торопятся. У многих из них на сайтах висят данные еще за летние месяцы нынешнего года, хотя уже зима в разгаре. Оно и понятно: зачем показывать клиентам плохие цифры? Видимо, не страшна им Госфинуслуг, которая еще в начале года обещала сделать НПФ кристально прозрачными для клиентов.
Очень важно понимать, что даже объемы активов НПФ не показывают, что он в действительности собой представляет. Ведь можно взять на обслуживание одну крупную корпорацию и с высунутым от счастья языком рисовать красивые цифры в отчетах. С другой стороны, может оказаться, что объем активов на одного вкладчика в таком случае вряд ли достигнет хотя бы тысячи гривен.
Пока в украинских пенсионных фондах относительно немного вкладчиков. И финансовый кризис станет для вкладчиков будущим хорошим подспорьем: именно сейчас пенсионные фонды, а точнее — их управляющие, проходят хорошую проверку на профессионализм и честность. Так что те, кто уже в фонде, держат кулаки и следят за его отчетностью. А кто еще нет — внимательно следит за нашими публикациями, чтобы выбрать наиболее подходящий НПФ — кризисы ведь имеют привычку заканчиваться, и они не отменяют необходимости думать о будущем.