Валютная погода недели. Нефть и рост доллара

Нефть, газ и инфляция правили бал и котировки валют на мировых финансовых рынках. Украинский — не исключение. Но особых валютных потрясений не было: валюты, загнанные в коридоры, вели себя тихо. На международном рынке доллар не уступал евро, у нас денежная единица США тоже укрепила свои позиции. Во многом за счет паралича евровалюты от четвергового решения ЕЦБ поднять учетную ставку на 0,25% и ценовой гонки на энергетическом рынке.
В понедельник цены на нефть достигли максимума в $143,91 за баррель на фоне нестабильной ситуации в нефтеносных регионах, что спровоцировало легкий шок на международном валютном рынке. Впрочем, доллар устоял: начав день с $1,5771-1,5773, он сумел удержаться $1,5783-1.5785. Относительную устойчивость американской валюте придали вести о европейской, точнее, о предполагаемом уровне инфляции в еврозоне по итогам года — 4%. Для ЕС показатель невиданный и потому угрожающий. Однако обвала не произошло, ибо данные об экономике США (особенно фондовый рынок) оказались как никогда оптимистичными, а операторы явно не склонны в таких условиях существенно корректировать рамки коридора. Тем более, Россия сулит невиданный рост стоимости еще одного энергоносителя — газа. В понедельник прозвучал ориентир в 400 (с намеком, что сие, дескать, не предел).
Кроме того, прошла информация о рекордном повышении экспортной пошлины на черное и голубое золото. Так что обстановочка ко вторнику сложилась нервозная. Тем не менее, на украинский валютный рынок реагировал вяло — еще не вышел из летней праздничной нирваны.
На вторник, 02 июля (понедельник был выходным) Нацбанк приподнял евро и российский рубль (7,636048 грн и 0,20671 грн соответственно), однако, рост составил микроскопические доли копейки, так что о тенденции говорить преждевременно. Разве что НБУ учел активизацию спроса после трех праздничных дней. Во всяком случае, с этой подножки на межбанке доллар стартовал достаточно высоко, с 4,54-4,59 грн за единицу, и быстро вырос до 4,60-4,65 грн. После обеда, вопреки ожиданиям, расширился спред и к финалу торгов денежная единица США ценилась в диапазоне 4.58-4,63 грн. Нацбанк вышел на перехват с интервенцией, скупив доллары по 4,80 грн за единицу.
Евро начал день с впечатляющим размахом (7,0839-7,1680 грн), быстро вырос (7,1464-7,2304 грн) и на сем завершил сессию.
Российский рубль расширил диапазон 0,1951-0,1972 грн. На наличном рынке цены на евро скорректировали с понижением (7,15-7,30) доллар 4,44-4,60 и рубль сохраняет покзаатели последних двух недель (0,1900-0,1999 грн).
Банковские металлы дорожали все.
Среда прошла спокойно. К росту цен на нефть постепенно привыкли, так что на международном рынке доллар торговался с утра $1,5828-1,5830, а после обеда незначительно уступил евро ($1,5840-1,5842). Слабая тенденция к росту все же имела место быть, но чувствовалось, что операторы настороженно ожидают прояснения ситуации с нефтью и предпочитают облегчать американскую валюту мелкими шажками, держа коридор. Украинские рынки проявили повышенный интерес к доллару на фоне дебатов вокруг проекта изменений в Госбюджет и нового витка газовой напряженности, ухудшения прогноза макроэкономических показателей Кабмином и туманными видами на выход из политического кризиса.
Нацбанк слегка приподнял доллар (4,849300 грн) и почти на полкопейки евро (7,649771 грн). Российский рубль по официальной версии подешевел до 0,20663 грн. На межбанке доллар стартовал достаточно амбициозно (4,6050-4,6250 грн) и в течение всей сессии котировки не выходили за пределы диапазона. Евро вновь начал день с широкого индикатива в 7,1854-7,2226 грн за единицу, в ходе торгов сумел удержать потолок со сниженным полом (7,1776-7,2226 грн). Российский рубль двинулся по нисходящей и с сужением спреда (0,1964- 01974 грн). Наличный рынок скорректировал цены на евро (+ 5 коп в продаже против вторника) и доллар (+5 коп и в покупке, и в продаже), самое любопытное — впервые за столько дней был подвергнут изменениям рубль.
Российская валюта недосчиталась 0,005 грн в покупке (0,1850 грн) и 0,004 грн в продаже (0,1950 грн). Из банковских металлов дорожали все, кроме дешевеющего палладия.
В четверг международный валютный рынок вновь имел повод для встряски — цены на нефть побили абсолютный рекорд и составили $144,26 за баррель. Синхронно с нефтью прыгнули — пока только на словах — цены на газ из России (в том числе среднеазиатский), до $500-1000. Поводов для обвала американской валюты было более чем достаточно, однако операторы неохотно понижают доллар: на сей раз с утренних $1,5863-1,5865 до $1,5883-1,5885 во второй половине дня.
А вот украинский Нацбанк решил не церемониться и повысил курс доллара (4,849500 грн) и евро (7,665100 грн), и прибавил чуть-чуть рублю заодно (0,20711 грн). На межбанке котировки доллара тяготели к низу: старт 4,60- 4,63 грн и итог 4,56-04,58 грн. Евро начал день с 7,1776-7,2304 грн и завершил низкими 7,1152-7,1524 грн за единицу. Российский рубль стабилизировался на отметке 0,1951-0,1960 грн. На наличном рынке на 5 коп подорожал евро в покупке и на столько же подешевел в продаже (7,20 грн — 7,30 грн), доллар потяжелел на 6 коп на покупке (4,56 грн) и на 3 коп стал легче в продаже (4,62 грн). Цены на российский рубль после долгого периода застоя продолжают интриговать: выросла покупка (до 0.1920 грн) и совсем незначительно продажа (0,1960 грн). Банковские металлы дешевели.
К пятнице страсти по нефти раскалились дочерна: энергоноситель вновь подскочил в стоимости, пробив все мыслимые и немыслимые рекорды и психологический барьер заодно ($145), на фоне намека Алексея Миллера (Газпром) о возможном подорожании газа до $1000. Не последнюю роль в новом витке нефтяных цен сыграли высказывания представителей ОПЕК, лидеров стран-нефтедобытчиц и экспертов о том, что, дескать, скоро черное и голубое золото сравняются в темпах роста стоимости. Да еще и Россия обмолвилась, что не собирается увеличивать объемы добычи ни того, ни другого.
Подоспели данные о резком сокращении (против прогнозных) запасов нефти в США. Операторы энергорынка не скрывают, что четвергово-пятничный ажиотаж подогреет цены до$150 на следующей неделе, что, в свою очередь, спровоцирует очередной всплеск спекуляций и — как следствие — лихорадку со всеми ее прелестями (галопирующий рост цен, подогрев спекуляциями, резкие перемещения капиталов). На валютном рынке, тем не менее, энергетические эмоции почти не нашли своего отображения. В паре доллар-евро заметных колебаний не наблюдалось, валюты торговались в узком коридоре $1,5721- 1,5623 без существенных корректив.
В США праздновали День независимости, так что вялость торгов объяснялась спадом интереса к валюте, и все же относительная стабильность валютного рынка на фоне закипающего энергетического дает основания предполагать, что к понедельнику удастся смягчить эффект от взлета нефтяных цен. А вот украинский Нацбанк решил слегка приподнять доллар (4,84980 грн), более весомо евро (почти на 5 коп — до 7,703907 грн) и российский рубль (0,20747 грн). На межбанке американская валюта также продемонстрировала восходящие котировки (4,4400-4,6100 грн индикатив и 4,5600-4,6500 грн результат). Евро стартовал с текущего минимума в 7,0995-7,1992 грн, благодаря чему смог достойно завершить день и неделю в целом 7,1152-7.2617 грн. Российский рубль на межбанке упал до 0,1942-0,1980 грн. Наличный рынок не стал менять цены евро, оставил четверговые (7,20-7,30 грн за единицу), зато доллар потерял 1 коп в покупке (4,550 грн) и столько же добрал в продаже (4,63 грн).
На наши валютные рынки повлияли заявления НБУ, коих было предостаточно. Во- первых, Нацбанк зафиксировал курс гривни по отношению к доллару (4,85 грн + 4%), что сказалось на стабилизации курса и, как следствие, слегка оптимизировало котировки, позволяя делать внятные прогнозы не на час-два вперед, а хотя бы на сутки. Во-вторых, НБУ озвучил свои намерения на кредитном рынке и рынке внешних заимствований, что позволяет сделать определенные выводы. Наконец, в НБУ дали понять, что (пока) учитывают высокую инфляцию, а это придает реалистичность вероятным решениям этого учреждения. Учетная ставка останется, вопреки ожиданиям, на уровне 12%, золотовалютные резервы вросли на 3%, объем кредитов и депозитов пока балансируют. По всему видать, Нацбанк представит эдаким оппонентом правительству, и одно это является неплохим успокоительным для бизнеса, поскольку бюджетные изменения, подготовленные правительством, вызвали легкую нервозность в деловых кругах. Римейк января (высокие соцвыплаты и проедание доходной части) сулит усиление инфляции и реальное падение гривни. Кабмин успел в выходные ухудшить инфляционный прогноз до 15,9% (в пятницу было 15,3%), но НБУ видит этот показатель выше.
На валютном рынке депрессивные настроения вылились в укрепление доллара, что всегда является сигналом усиления негативных ожиданий в экономике.
Жесткие меры, которые готовится ввести НБУ на кредитном рынке, собьют объемы продаж на потребрынке и, хотя сдержат инфляцию, могут спровоцировать скрытый рост цен, контролировать который куда сложнее.
А вот на международном валютном рынке ситуация куда интереснее. Дело в том, что аналитики вновь подняли голоса в поддержку доллара. Им вторит экономическая статистика: по последним данным, американская экономика демонстрирует усиливающуюся тенденцию к росту. Чему, кстати, немало способствует ценовой галоп на энергетическом рынке. И вот здесь появляется простор для версий. ОПЕК не устает повторять, что не оказывает такого уж сильного влияния на рост цен. В то же время, нефтеносные регионы (что интересно — сплошь долларовая зона) кивают на растущий, прямо таки ажиотажный, спрос на энергоносители в связи с оживлением мировой экономики.
Наконец, в зоне евро, где еще зимой так страдали из-за роста этой валюты, почему-то не рады инфляции в 4%, на деле могущей сбить этот самое тревожащее (в первую очередь, экспортеров) укрепление денежной единицы ЕС.
Цены на нефть, конечно, будут расти и дальше. За счет них укрепится доллар: не особо, но достаточно, чтобы США сняли сливки от возросших объемов экспорта. А нефтеносные регионы отбили убытки первого полугодия. Заговор? Оч-чень может быть.
В такой ситуации на украинском финансовом рынке былую привлекательность возвращают себе депозиты. Главным образом, за счет возросших ставок.
Покупки в летний период мало привлекательны, особенно если речь идет о быттехнике и электронике: торговые сети распродают залежалый товар и не особо щедры на акции. На авторынке ждут наплыва бу иномарок из ЕС, цены, впрочем, снижают осторожно, выборочно и на не особо ходовые марки и модели.
А вот что актуально — ремонт. Тарифы на услуги мастеров дрогнули и чуть снизились на фоне упадка всего строительного рынка и связанных с ним услуг.
Так что есть шанс закупить материалы по приятным ценам и обустроить жилище.
На текущей неделе ожидается голосование по поправкам в Госбюджет. Вполне вероятно, будет сделана заявка и на проект-2009. На мировых рынках вероятны поступления внушительных объемов статистической информации (по итогам первого полугодия), что может предопределить резкие колебания. Однако коридорнаястратегия на валютном рынке операторам понравилась, к ней вернулся и наш Нацбанк, позволит удержать котировки от резких прогибов и взлетов.
Разогретый энергорынок по инерции будет держать высокие цены на нефть, но со второй половины недели они должны пойти на спад. Глубина падения покажет реальный объем влияния спекулятивного фактора.