Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг 03 июля понизился на 15,29 пункта (2,12%) до 705,06 пунктов.  Объем торгов за день составил 220 274 163,72 грн., акциями наторговали  47 910 899,83 грн., корпоративными облигациями — 51 560 423,89 грн., муниципальными облигациями — 101 710,00 грн., гособлигациями — 120 701 130,00 грн.
Напомним, ПФТС-индекс на торгах в среду 02 июля понизился на 11,92 пункта (1,63%) до 720,35 пунктов.
С начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 468,96 пункта, или 39,9% с 1 174,02 пунктов.
Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 03 июля, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые торги в Японии 3 июля 2008г. завершились снижением индекса Nikkei на фоне корпоративных новостей. Без энтузиазма в ходе торгов восприняли инвесторы спекуляции, что спрос на автомобили в США снижается.
На этом фоне снизились котировки компаний автомобильного сектора. Так, акции японского производителя стекла Nippon Sheet Glass Co. Ltd., который также производит автомобильные стекла, подешевели на 4,84%, акции ведущего японского автопроизводителя Toyota Motor Corp. — на 0,8%. Подешевели акции ведущего японского автопроизводителя Toyota Motor Corp. — на 0,8%, производителя авто и мототехники Honda Motor — на 0,3%, производителя стекла, в том числе даня автомобилей, Nippon Sheet Glass Co. Ltd. — на 4,8%, производителя цифровой видеотехники и офисного оборудования Canon — на 1,2%. В то же время выросли акции производителей бытовой электроники Sony и Sanyo Electric Co на 0,9% и на 3,4% соответственно.
Отметились снижением и котировки крупнейшей в Японии торговой компании Mitsubishi Corp. На фоне сообщений о росте стоимости нефти, акции компании подешевели на 4,43%.
В то же время на 2,53% подорожали акции провайдера информационных услуг Softbank Corp., которая владеет 3,9% акций американской Yahoo! Inc.
Инвесторы полагают, что компания в немалой степени защищена от влияния замедления темпов роста экономики.
Несмотря на продолжения роста цен на нефть подешевели ценные бумаги ведущих японских сырьевых трейдеров. Так, котировки акции Mitsubishi Corp снизились на 4,4%, Mitsui Co — на 3,6%, Itochu Corp — 3,2%. Позитивную динамику продемонстрировали акции финансовых компаний, котировки которых снизились до привлекательных для покупки уровне. Так, подорожали акции Mizuho Financial Group (+2,3%), Mitsubishi UFJ Financial (+3,2%), Mitsui Financial Group (+2,1%).
По итогам торгов индекс Nikkei снизился на 0,16% до 13265,4 пункта, индекс TOPIX — на 0,24% до 1298,02 пункта.
Во-вторых, слово российским фондовым гуру — пусть они порадуют нас прогнозами на четверг, 03-е а заодно и текучкой тамошних фондовых торгов.
Стало быть, прогноз для россиян на четверг: инвесторы активно ждут дно.
Вчерашний торговый день для соседских инвесторов начался очень неудачно.
Американский фондовый рынок в очередной раз опрокинулся. Нефтяные цены выросли, в том числе из-за падения запасов, что повергает в ужас особенно перед ожидаемым в четверг заседанием ЕЦБ и предполагаемым повышением ставки в еврозоне.
После даунгрейда Merril Lynch акций GM, последняя потеряла 15.1%.
Сектор энергетики SP потерял 4%.
Поскольку рынок США относительно перепродан, на нем возможны технические отскоки. В четверг в США выходит доклад о занятости(в среднем ждут падение рабочих мест в июне на 40000, однако заметим, что падение в прошлый раз рынка было связано с ростом уровня безработицы, а не падением рабочих мест).
По итогам среды средние MACD индекса РТС пересекли нулевую область и дали свежий сигнал на продажи.
По итогам 01 июля введем таргеты поддержки-мишени ММВБ 1664,6 и 1676,3..
РТС 2222,6 и 2200,1…
Идеальные стопы по шортам видим в четверг на ММВБ на 1716,01 (вчера видели 1737,23), во второй половине дня можно ожидать оживление покупок в зависимости от ситуации на западных площадках после решения ЕЦБ.
В-третьих, рынки акций в странах Европы в четверг 03 июля открылись в негативной зоне на фоне опасений, что рекордные цены на нефть окажут негативное влияние на динамику роста глобальной экономики.
Я испытываю опасения по поводу замедления экономики и негативных последствий для результатов финансовой деятельности компаний. Настроения достаточно пессимистичные. И не похоже, чтобы появился какой то фактор который может их изменит, — цитирует Bloomberg мнение управляющего фондом Canada Life Марка Бона.
По итогам сессии 02 июля цены на нефть на ведущих товарных биржах существенно повысились: на NYMEX нефть марки WTI подорожала до $143,57 за баррель, на ICE нефть марки Brend — до $144,26 за баррель. В четверг цены на нефть продолжили рост. По состоянию на 11:10 Киева WTI дорожает на 0,78% до $144,69, на 11:30 BRENT — на 1,15% до $145,92.
На этом фоне, в первую очередь, снижаются ценные бумаги автопроизводителей и авиаперевозчиков. Так, акции германского производителя автомобилей Daimler AG дешевеют на 1,8%, а ценные бумаги крупнейшей европейской авиакомпании Air France-KLM Group — на 3%. Дополнительным негативным фактором для акций Air France стало снижение рейтинга ее ценных бумаг аналитиками Deutsche Bank с держать до продавать. По мнению Бона из Canada Life снижение котировок сырьевых компаний связано с тем, что в последнее время они продемонстрировали довольно хорошую динамику и сейчас инвесторы испытывают опасения по поводу перспектив их дальнейшего роста.
Негатив демонстрируют также акции компаний финансового сектора. Так, ценные бумаги швейцарского банка UBS AG упали на 2,6% после того как Citigroup Inc. заявил, что компания может осуществить новые списания.
По состоянию на 12:00 Киева FTSE 100 поднялся на 3,40 пункта (+0,06%) — до 5429,70 пункта, немецкий DAX опустился на 47,89 пункта (-0,76%) и составил 6257,53 пункта, французский CAC 40 — на 22,77 пункта (-0,53%), составив 4273,71 пункта, а швейцарский SMI — на 47,84 пункта (-0,70%) — до 6795,91 пункта.
EURO STOXX 50 опустился на 0,57% до 3269,89 пункта.
В-четвертых, немного о предмаркете американского рынка акций. Отскок перед Днем Независимости.
В четверг состоялось два больших события. Повышение ставки ЕЦБ до 4,25% и выход доклада о занятости в США перед выходным Днем Независимости.
Падение числа рабочих мест было больше ожиданий -62000(-40000 оценка), но уровень безработицы остался прежний на 5,5% (5,4% ожидалось).
Фьючерсы повернулись вверх после доклада.
В среду был крупный провал индексов, они возвратились к низам вторника, с ночи был намек на отскок, но дальше Европа была в минусе, что обусловило опускание фьючерсов.
Доллар стал дорожать после доклада о занятости. Рынок заметно перепродан, что позволяет рассчитывать на технический отскок.
Фьючерсы на предторговой сессии — SP 500 (+4,1), Nasdaq (-0.75).
Стало быть, фьючерсы на американские биржевые индексы в четверг 03 июля незначительно снижаются. Опасения по поводу публикуемых 03-го макроэкономических данных компенсируются ожиданиями роста доходов нефтяных компаний на фоне повышения цен на нефть.
Инвесторы определенно ждут макроэкономических данных. Ожидания уже находятся на достаточно низких уровнях и мы не ждем негативных сюрпризов, цитирует Bloomberg мнение управляющего активами франкфуртской компании Cominvest Asset Management Томаса Роминга.
В 15:30 Киева министерство труда США обнародует данные о безработице за июнь. По прогнозам аналитиков, уровень безработицы в минувшем месяце составил 5,5%, при этом число рабочих мест сократиться на 60 тыс.
В 17:00 Киева будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США за июнь (ISM Services index), который по прогнозам аналитиков снизился до 51 пункта с 51,7 пункта в мае.
В тоже время, цены на нефть продолжают рост на фоне ожиданий дальнейшего ослабления доллара в предверии решения Европейского центрального банка об учетной ставке. По мнению 57 из 58 экономистов опрошенных Bloomberg News, ЕЦБ повысит в четверг учетную ставку на четверть процентного пункта до 4,25%. На электронных торгах на NYMEX по состоянию на 14:00 Киева фьючерс на нефть марки WTI дорожает на 1,33% до $145,48 за баррель. На торгах на ICE по состоянию на 14:15 фьючерс на BRENT прибавляет 1,39% до $146,26 за баррель.
Не останутся без внимания инвесторов и корпоративные новости. Так, ожидается снижение котировок второго по величине производителя процессоров для видеокарт Nvidia, понизившего прогноз по доходам на текущий квартал.
Компания ожидает, что ее доходы в III квартале 2008 года снизятся на 5% до $1,1 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это сообщение может негативно отразиться на котировках акций других компаний сектора высоких технологий.
В тоже время, ожидается рост котировок горнодобывающих компаний Freeport- McMoRan Copper Gold Inc. и Newmont Mining Corp. на фоне роста цен на медь до рекордных уровней. На торгах в лондоне медь подорожала на 0,7% из-за опасений, что забастовка в Перу может создать угрозу поставкам металла на мировые рынки.
По состоянию на 14:16 Киева фьючерс на индекс DJIA снижается на 2,00 пункта, SP 500 — растет на 0,60 пункта, NASDAQ 100 теряет 5,75 пункта.
В этот четверг именинником был Евроцентробанк, который из двух вариантов сюжета избрал борьбу с инфляцией. Занятие это достаточно серьезное и, следовательно, на прогресс по части наращивания ВВП и прочего подъема в экономике, ни сил ни средств более не осталось. По всей видимости, такой сценарий не глянулся ни в России на тамошних фондовых рынках, ни у нас.
В предыдущих Итогах мы акцентировали внимание на нездешних инвестиционных фондах, в массовом порядке выводящих деньги из отечественных акций в рамках ревизии и диверсификации своих инвестпортфелей. Нынче процесс пошел с большим ускорением, поскольку повышение учетной ставки ЕЦБ — де-факто искусственное замедление роста инвестиций в экономику. Стало быть, ручеек денег в направлении нашего рынка акций обмелел окончательно. В то время как в обратном направлении поток усилился. Это по всей видимости и стало глвной причиной вчерашней пролонгации позавчерашнего официального отката, который, как мы достаточно убедительно доказали в предыдущих Итогах, на самом деле таковым не был.
Что, в конечном счете сделало вчерашнюю ярость медведей еще большей, а главный индикатор рынка откатился на 2,12% в сопровожджении значительно выросшей ликвидности.
Если верить содержимому индексной корзины, вчерашней пролонгацией со значительным углублением коррекции, сопровождаемой откатом главного индикатора на 2,12% наш рынок акций в первую очередь обязан бумагам нижеследующих эмитентов: Западэнерго, Центрэнерго, Укртелеком, Укрнефть, Мотор Сич, Днепрэнерго, Азовсталь и Енакиевский металлургический завод.
Препятствовали откату ММК им. Ильича да Райффайзен банк Аваль.
Настроение во вчерашней индексной корзине оказалось на 10,53% бычьим, корзинные медведи заметно нарастили свою мощь, взяв вчера 89,47%.
Полагаю, имеем достаточно оснований считать этот результат сообразным вчерашнему значению отката нашего главного индикатора на 2,12%.
Для справки, предыдущие, 02 июля, торги дали в тогдашней корзине расклад (быки — 21,05%, конформисты — 10,53% и медведи 68,42%), который вполне соответствовал официальному значению снижения ПФТС-индекса на 1,63%, впоследствии дезавуированному дальнейшей препарацией итогов торгов среды, давшей повод усомниться в самом факте дневного минуса нашего рынка.
Но в этот четверг, похоже, все будет по-настоящему и этот реализм, констатирующий откат отечественного рынка акций на уровень 19 марта 2007 года, отнюдь не радует.
Прежде чем приступать к блиц-анализу вчерашней, 03 июля торговли нашими акциями, обратим внимание на некоторые нюансы, сопровождавшие эту сессию.
По сложившейся уже традиции, выше мы не отметили некоторые важные внутренние обстоятельства, на фоне которого и проходили торги, совпавшие в датой повышения учетной ставки Евроцентробанка и кануна Дня Независимости Америки, отбросившие наш рынок акций назад, на уровень второй декады марта- 2007.
Выше мы констатировали высокую значимость нерезидентских денег в функционировании отечественного рынка акций. Полагаю, налицо классический пример общепринятого суждения о том, что во времена катаклизмом emerging markets чаще всего достается больше, чем их более развитым и уже заматеревшим коллегам.
На сей раз относительная пассивность и некая инертность нашего рынка акций, доселе вяло реагировавшего на бушующие на соседних площадках штормы и землетрясения, сменилась повышенной чувствительностью к внешним нэгараздам, проистекающей из значительной доли нерезидентских денег, вращающихся в ПФТС. В принципе, об опасности высокого процента активнов нездешнего происхождения профильные гуру предупреждали давно, указывая на их завидную мобильность, которая, к слову, была дополнительно подстегнута более выгодным курсом конвертации из гривни в СКВ перед возвращением выведенных денег из наших акций на историческую родину. О таком негативе ревальвации нацвалюты, похоже, на Институтской не подумали. Меж тем, воспользовавшись тем, что формула вход рубль — выход — два из-за снижения курса доллара в степях Украины не работала, варяги, похоже, за счет курсовой разницы могли в значительной степени компенсировать свои убытки, облагодетельствовав страждущих нацвалюты субъектов отечественного бизнеса сливаемой на валютном межбанке гривней.
И что самое обидное, аккурат в эти дни, словно спохватившись, Нацбанк вдруг ослабил туго завинченные гайки жесткого монетаризма, что в первую очередь сказалось на падении стоимости гривневых кредитов overnight (c 7/20% позавчера до 4/15% годовых в четверг). Как оказалось, освобожденные ресурсы в нацвалюте ни на валютном межбанке, ни на рынке наличных не появились. Судя по вчерашнему ускорившемуся выходу игроков из акций в кэш, свежая гривня на торгах в ПФТС также не появилясь. Следовательно, уровень ресурсного голода, достигнутый кредитно-денежной системой Украины к дебюту второго полугодия был настолько велик, что проглотил миллиард гривен от щедрот Нацбанка едва утолив первый аппетит. Увы, нацбанковское прозрение скорее всего опоздало и раскрученный маховик исхода из наших бумаг в бывший остродефицитным кэш уже не остановить. Полагаю, и о таком последствии ревальвационных экзерсисов в недрах НБУ не подозревали. А между тем мы уверены, что гривнедефицит был отнюдь не последним аргументом вынуждающим игроков жертвовать акциями ради ресурсов в нацвалюте.
Однако, мы заговорились. Пора возвращаться к привычному ходу сюжета.
Сейчас по традиции, поинтересуемся как поторговали 03 июля в процессе углубления стартовавшей с 24 июня коррекции сопровождаемой откатом главного индикатора рынка акций на 2,12% бумагами наиболее популярных (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение — из 9-ти работавшихся в четверг бумаг сектора 1 акция выросла в цене, 1 закрылась в ноль, 7 потеряли в цене;
Б) ГМК — из 15-ти торговавшихся акций, 5 подорожали, 10 потеряли в цене;
В) ЭНЕРГО — из 7-ми работавшихся акций 3 подорожала, 4 подешевели.
В нашем доморощенном рейтинге оптимизма очередная смена лидера: им стала энергетика, для чего ей пришлось приподнять свой индекс оптимизма с позавчерашних 33,335 до четверговых 42,85%. Напомним, 02-го сектор энерго пребывал на третьей ступени рейтинга, где, по всей видимости, и накопил силы для вчерашнего рывка наверх.
Рывок в лидеры обеспечили выросшие по итогам вчерашних торгов ЭНЕРГОфишки Западэнерго(+1,35%) и Киевэнерго(+0,17%), акциями которых наторговали 1 938 610 грн. и 187 100 грн. соответственно, при посильной поддержке выросшей на 1,18% Житомироблэнерго, ликвидность сделок по бумагам которой составила 343 000 грн.
В контексте выросшей вчера перспективной и экспортноориентированной Западэнерго автор вынужден прояснить ситуацию с химией рейтинговых сделок. Как показала проверка, средняя стоимость вчерашних операций по этой фишке составила 366 грн., что ниже не только официоза цены последней сделки 03-го (375 грн.), но и уровня предыдущего закрытия (370 грн.). С учетом того, что аналогичный комментарий уместен и для Киевэнерго с Житомироблэнерго, лидерство ЭНЕРГОсектора нашем рейтинге оптимизма выглядит сомнительно… Впрочем, в контексте столь массового уводя денег из нашего рынка акций, эти мелочи уже не играют особой роли.
Тем более, что негатив сектору, из-за которого его индекс оптимизма не достиг порогового уровня 50%, обеспечивали такие авторитеты как Центрэнерго (-0,50%), Днепрэнерго(-4,71%) и Донбассэнерго(-5,21%), бумагами которых наторговали 20 714 700,7 грн., 717 500 грн. и 35 500 грн.
соответственно при посильной поддержке обвалившейся на 16,67% Львовоблэнерго, сделки по которой потянули на 1 180 850 грн.
Высокая ликвидность операция с бумагами Центрэнерго с одной стороны в очередной раз подтвердила вышеприведенную сентенцию о значимости и коварном свойстве нерезидентских денег для отечественного рынка акций, с другой — относительно незначительная ценовая потеря этой ЭНЕРГОфишки на фоне привычной химии рейтинговых сделок, намекнула, что вчерашний исход варягов их Центрэнерго — далеко не последний, о чем свидетельствовало бережное отношение работавших в тридцати сделках эту фишку брокеров к ее цене.
Второе место в нашем рейтинге оптимизма сохранил за собой ГМК, причем в отличие от ЭНЕРГОсектора индекс оптимизма последнего откатился с позавчерашних 53,33% до четверговых 33,33%.
Откату способствовали пролонгировавшие свой позавчерашний откат бумаги металлобегемотов: Енакиевский металлургический завод (-0,34%), Азовсталь(- 2,38%), Запорожсталь(-5,66%), Арселор Миттал Кривой Рог (-10,05%) и ДМЗ им. Петровского(-2,08%), которыми наторговали 2 166 430,505 грн., 1 297 921 грн., 125 000 грн., 332 000 грн. и 277 455 грн. соответственно. Медвежий почин гигантов металлургии поддержали трубопрокатчики Виктора Пинчука (ИНТЕРПАЙП НДТЗ откатился на 5,56% при ликвидности 73 648,5 грн.), ГОКи из орбит разных корпораций: Полтавский (-1,41%), Северный (-0,74%) и Южный (-3,60%) (Ferrexpo Кости Жеваго, SCM Рината Ахметова и Смарт-групп Вадима Новинского) при сочуствии обвалившегося на 17,28% Алчевского КХЗ из сферы ИСД.
Таким образом, мы невольно доказали абсолютную независимость или если угодно, инвариантность вчерашнего отката бумаг ГМК от того, в чьих владениях пребывает их эмитент.
Вместе с тем вчерашня торговля провалившимися в цене бумагами Запорожстали нас поначалу приятно удивила своей адекватностью произведственной деятельности в июне.
Запорожский металлургический комбинат Запорожсталь в январе-июне 2008 года снизил производство готового проката, по предварительным данным, на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 1,839 млн тонн, сообщил представитель предприятия.
За шесть месяцев меткомбинат сократил выплавку стали на 0,6% — до 2,234 млн тонн, однако увеличил выпуск чугуна — на 0,1%, до 1,812 млн тонн, и агломерата — на 2,5%, до 2,892 млн тонн.
В июне Запорожсталь произвела 306 тыс. тонн готового проката, 370 тыс. тонн стали, 303 тыс. тонн чугуна и 490 тыс. тонн агломерата.
Запорожский железорудный комбинат (ЗЖРК) за шесть месяцев поставил Запорожстали 692,9 тыс. тонн аглоруды (план — 652 тыс. тонн), другие поставщики — 94 тыс. тонн (0). Ингулецкий горно-обогатительный комбинат (ИнГОК) реализовал комбинату 1,781 млн тонн железорудного концентрата (1,835 млн тонн), Полтавский ГОК (ПГОК) — 180,3 тыс. тонн окатышей (план — 232 тыс. тонн окатышей).
В прошлом месяце ЗЖРК реализовал Запорожстали 144 тыс. тонн аглоруды (план — 142 тыс. тонн), ИнГОК — 314,8 тыс. тонн железорудного концентрата (300 тыс. тонн), ПГОК — 30,2 тыс. тонн окатышей (40 тыс. тонн).
По оперативным данным, в июне на Запорожсталь поставлено 60,7 тыс. тонн металлолома при расчетной потребности 61 тыс. тонн (99,5% необходимого).
Остаток металлолома на предприятии к 1 июля составлял 25,9 тыс. тонн.
Как сообщалось, Запорожсталь в 2007 году увеличила производство готового проката на 3,2% по сравнению с 2006 годом — до 3,727 млн тонн, стали — на 1,3%, до 4,459 млн тонн, чугуна — на 0,8%, до 3,564 млн тонн, однако снизила выпуск агломерата — на 0,5%, до 5,626 млн тонн.
В официальной информации Запорожстали сообщается, что общее собрание акционеров ОАО 06 июня 2008 года утвердило новую редакцию устава компании, в соответствии с которой число заместителей председателя наблюдательного совета (НС) ОАО увеличено до трех человек. При этом на заседании НС 26 июня заместителем председателя совета назначен Артур Абдинов, помощник председателя правления Индустриалбанка (Запорожье), владеющий 6,503% акций этого банка.
ОАО Запорожсталь — одно из крупнейших в Украине металлургических предприятий. Производит горячекатаный и холоднокатаный лист толщиной 0,5- 7,0 мм из углеродистых, низколегированных, легированных и нержавеющих сталей.
Около 70% продукции комбината экспортируется более чем в 70 стран мира.
Меж тем с адекватностью и логикой в дальнейшем начались непонятки.
В этом контексте (для пущей иллюстративности) сообщим, что на вчерашние решения игроков, работавших ГМК-сектор столь же мало влияли производственные успехи предприятия в первом полугодии. В частности, порманетное и высокооборотное избиение младенцев (минусовое ралли ЕМЗ) наблюдающееся вот уже которую сессию подряд, происходило на фоне победных рапортов о росте производительности труда и так далее.
Енакиевский метзавод, входящий в Группу Метинвест, в первом полугодии 2008 г. увеличил производственные показатели чугуна и стали. Об этом сообщает Пресс-служба Группы предприятий ЕМЗ.
В сообщении говорится, что в сравнении с аналогичным периодом прошлого года производство чугуна выросло на 27,8% до 1, 434 млн. т, выплавка конвертерной стали увеличена на 14,1% до 1, 503 млн. т. Отгрузка товарного проката возросла на 11,5% до 1, 486 млн. т.
Положительная динамика производства Группы предприятий ЕМЗ обусловлена стабильной работой кислородного блока Linde и доменной печи N5.
Увеличение производства чугуна и кислорода позволило вывести на новый уровень производства кислородно-конвертерный цех.
В июне текущего года в сравнении с июнем 2007 г. Группа предприятий ЕМЗ увеличила производство чугуна на 38% до 215, 8 тыс. т, стали — на 15,4% до 216, 6 тыс. т, отгрузку товарного проката — 17,7% до 213,7 тыс. т.
Группа ЕМЗ является одним из мировых лидеров по производству товарной заготовки. В группу входят ОАО Енакиевский металлургический завод и украино-швейцарское совместное предприятие ООО Метален, которые осуществляют хозяйственную деятельность на одной производственной площадке и имеют единый производственный цикл. Компания производит катаную и литую заготовку, стержневой прокат, а также различные сортовые профили (балки, швеллеры, уголки и др.). ЕМЗ входит в Дивизион стали и проката Группы Метинвест.
Группа Метинвест является региональным лидером в ГМК и одним из ведущих мировых игроков в черной металлургии. Предприятия Группы производят 10,5 миллионов тонн стали, более 40 миллионов тонн железорудного сырья, не только полностью удовлетворяя собственные потребности, но и обеспечивая значительную часть украинских и европейских предприятий, а также металлургию Азии.
Аналогичный пример с Азовсталью был приведен нами в предыдущих Итогах.
Об отсутствии логики игроков также свидетельствует вчерашнее снижение цены ГОКов на фоне более, чем благоприятной внешнерыночной (ценовой) коньюнктуры а также трудовых успехов в I полугодии.
Rio Tinto заявила, что договорилась со всеми своими азиатскими потребителями по контрактам на поставку железной руды в 2008 г., подразумевающим 85%-ное увеличение цен по сравнению с прошлым годом. Первой ласточкой в этих договоренностях стало соглашение на прошлой неделе с китайским гигантом Baosteel. Теперь к последней присоединились японские Nippon Steel, JFE, Sumitomo Metal Industries и Kobe Steel, все как один подтвердившие согласие на новые условия поставок. За ними последовали и корейские сталепроизводители.
Rio Tinto — один из крупнейших в мире поставщиков ЖРС, а Китай — крупнейший покупатель, так что японские компании вынуждены следовать тенденции и соглашаться с взвинчиванием цен, — заявил представитель Sumitomo.
Отметим, что повышение цен Rio Tinto существенно превосходит повышение на 65%, о котором японские металлурги договорились с бразильской Vale в первой половине года, что отчасти отражает более дешевый фрахт из Австралии в Азию, чем из Бразилии туда же. Австралийские поставщики руды были разочарованы разницей между ценами на их руду и бразильскую, поэтому и предпринятое ими повышение будет больше, — высказал позицию Rio Tinto ее официальный представитель.
Наблюдатели рынка ожидают, что другой крупный игрок мирового рынка ЖРС, англо-австралийская BHP Billiton, не заставит себя долго ждать и повторит повышение Rio Tinto.
Северный горно-обогатительный комбинат (СевГОК, Кривой Рог Днепропетровской обл.) в январе-июне 2008 года увеличил производство товарных окатышей, по оперативным данным, на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 5,770 млн тонн, концентрата — на 8,8%, до 7,226 млн тонн.
Как сообщил представитель комбината, в июне предприятие произвело 1,046 млн тонн окатышей и 1,271 млн тонн железорудного концентрата.
По его словам, за шесть месяцев СевГОК реализовал металлургическому комбинату Азовсталь 1,427 млн тонн окатышей (план — 1,158 млн тонн), Макеевскому метзаводу (ММЗ) — 584,6 тыс. тонн (568 тыс. тонн), Енакиевскому метзаводу (ЕМЗ) — 1,259 млн тонн окатышей (1,148 млн тонн), Донецкому метзаводу (ДМЗ) — 544,3 тыс. тонн (484 тыс. тонн), Краматорскому метзаводу (КМЗ) — 48,6 тыс. тонн (60 тыс. тонн), Алчевскому меткомбинату (АМК) — 439,6 тыс. тонн окатышей (388 тыс. тонн), Arcelor Mittal Кривой Рог — 528,8 тыс. тонн (572 тыс. тонн), Днепровскому меткомбинату (ДМК) им.Дзержинского — 516,5 тыс. тонн (774 тыс. тонн).
СевГОК за этот период также поставил Мариупольскому меткомбинату им.Ильича (ММК им.Ильича) 133 тыс. тонн концентрата (293 тыс. тонн), Алчевскому МК (АМК) — 92 тыс. тонн (98 тыс. тонн).
В прошлом месяце СевГОК поставил Азовстали 270,4 тыс. тонн окатышей (план — 263 тыс. тонн), ММЗ — 108,9 тыс. тонн (100 тыс. тонн), ЕМЗ — 193,6 тыс.
тонн окатышей (194 тыс. тонн), ДМЗ — 115,5 тыс. тонн (120 тыс. тонн), КМЗ — 20,2 тыс. тонн (20 тыс. тонн), АМК — 116,1 тыс. тонн окатышей (180 тыс.
тонн), ArcelorMittal Кривой Рог — 64,6 тыс. тонн (96 тыс. тонн), ДМК им.Дзержинского — 48,5 тыс. тонн (52 тыс. тонн). СевГОК также поставил АМК 30,4 тыс. тонн концентрата (30 тыс. тонн) и ММК им. Ильича — 15,7 тыс. тонн (43 тыс. тонн).
Как сообщалось, СевГОК в 2007 году увеличил производство товарных окатышей на 9,5% по сравнению с 2006 годом — до 11,062 млн тонн, концентрата — на 12,1%, до 13,4 млн тонн.
Предприятие специализируется на добыче, переработке и выпуске железорудного сырья для черной металлургической промышленности.
СевГОК входит в пятерку крупнейших производителей горнорудного сырья Украины. Более 99% его акций контролирует ЗАО Систем Кэпитал Менеджмент (СКМ, Донецк).
Предприятие входит в группу Метинвест, которая осуществляет стратегическое управление горно-металлургическим бизнесом СКМ. Управляющей компанией группы Метинвест является ООО Метинвест Холдинг.
Вместе с тем динамика июньской производительности труда ЮГОКа и вчерашняя торговля его акциями, похоже, совпали в логике.
Южный горно-обогатительный комбинат (ЮГОК, Кривой Рог Днепропетровской обл.) в январе-июне 2008 года снизил производство агломерата, по оперативным данным, на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 2,620 млн тонн, но увеличил выпуск железорудного концентрата — на 4,3%, до 4,555 млн тонн.
Как сообщил представитель предприятия, в июне ЮГОК произвел 475 тыс. тонн агломерата и 787 тыс. тонн концентрата.
По его словам, за шесть месяцев ЮГОК поставил украинским метпредприятиям 2,549 млн тонн агломерата (план — 2,678 млн тонн), из них Макеевскому метзаводу (ММЗ) — 968,9 тыс. тонн (1,048 млн тонн), Днепропетровскому метзаводу (ДМЗ) им.Петровского — 1,265 млн тонн (1,4 млн тонн), Краматорскому метзаводу (КМЗ) — 214,2 тыс. тонн (190 тыс. тонн) и Днепровскому меткомбинату (ДМК) им.Дзержинского — 101 тыс. тонн этой продукции (40 тыс. тонн).
Кроме того, ДМК им.Дзержинского было реализовано 1,498 млн тонн железорудного концентрата (1,810 млн тонн).
В июне ЮГОК реализовал украинским метпредприятиям 471,3 тыс. тонн агломерата (план — 481 тыс. тонн), из них ММЗ — 174,8 тыс. тонн (182 тыс.
тонн), ДМЗ им.Петровского — 215,4 тыс. тонн (209 тыс. тонн), КМЗ — 46,8 тыс. тонн (50 тыс. тонн) и ДМК им.Дзержинского — 34,3 тыс. тонн этой продукции (40 тыс. тонн).
Помимо того, ДМК им.Дзержинского было поставлено 303,6 тыс. тонн железорудного концентрата (320 тыс. тонн).
Как сообщалось, ЮГОК в 2007 года увеличил производство агломерата на 10,3% по сравнению с 2006 годом — до 5,130 млн тонн, железорудного концентрата — на 0,7%, до 8,769 млн тонн.
Южный ГОК является одним из основных производителей железорудного сырья в Украине — концентрата и агломерата.
В конце 2007 года прошло сообщение о продаже группой Приват (Днепропетровск) до 50% ОАО ЮГОК компании Lanebrook Ltd., владеющей около 83% Evraz Group. Компанией Lanebrook в равных долях владеют инвесткомпания Millhouse, управляющая активами Романа Абрамовича и его партнеров, а также Александр Абрамов и Александр Фролов.
Вторым крупнейшим акционером ЮГОКа является ЗАО Смарт-холдинг (Киев) Вадима Новинского, который контролировал комбинат с группой Приват на паритетных началах. При этом Смарт-холдинг заявил о сохранении через аффилированные компании контроля почти над 50%-ным пакетом акций ОАО ЮГОК.
Согласно данным ЮГОКа, к началу 2007 года его крупнейшими акционерами были Стреттонвей Трейдерз Энд Консалтантс Лимитед, Acretrend Holdings Limited и Mint Data Holdings Limited — по 22,174% акций, а также ООО Металлотехника (Днепропетровск) — 25,783%.
Помимо того, еще 3,134% акций принадлежало 4,206 тыс. физических лиц и 4,866% — 55 юридическим лицам.
Меж тем следует заметить, что окончательному провалу акций ГМК вчера воспрепятствовали выросшие в цене бумаги металлобегемотов Алчевский меткомбинат(+0,13%), ММК им. Ильича(+9,61%) и Днепроспецсталь(+7,34%), которыми наторговали 1 279 612 грн., 62 250 грн., и 267 000 грн.
соответственно пр поддержке подорожавших на 16,28% акций ГОКа Сухая Балка и Авдеевского КХЗ (+0,83%), сделки с которыми составили 62 500 грн. и 953 879,65 грн. соответственно.
Продолжая инициированные выше поиски логики в поступках игроков сквозь призму производственной деятельности, с одной стороны отметим ее наличие в отношении выросших в цене бумаг Алчевского МК (рапорт о его работе в I полугодии приводится в предыдущих Итогах), Днепроспецстали и Сухой балки на фоне полной алогичности в отношении ММК им. Ильича.
Впрочем, судите сами.
Горно-обогатительный комбинат (ГОК) Сухая Балка (Кривой Рог Днепропетровской обл.) в январе-июне 2008 года увеличил производство железной руды, по оперативным данным, на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 1,564 млн тонн.
Как сообщил Итогам представитель предприятия, в июне комбинат произвел 265 тыс. тонн руды.
По его словам, за шесть месяцев ГОК поставил Днепровскому меткомбинату (ДМК) им.Дзержинского 215,1 тыс. тонн руды при плане 220 тыс. тонн, в том числе в июне — 70,1 тыс. тонн (40 тыс. тонн). Кроме того, в январе-июне ГОК реализовал 42,5 тыс. тонн руды Алчевскому меткомбинату (60 тыс. тонн), при этом в июне ГОК не реализовывал аглоруду АМК (план — 30 тыс. тонн).
Как сообщалось, ГОК Сухая Балка в 2007 году снизил выпуск аглоруды на 5,8% по сравнению с 2006 годом — до 2,854 млн тонн.
ОАО Сухая Балка специализируется на добыче и производстве товарной железной руды.
В конце 2007 года группа Приват (Днепропетровск) продала 99,25% акций ОАО Сухая Балка российской Evraz Group.
ОАО Электрометаллургический завод Днепроспецсталь (Запорожье) в январе- июне 2008 года увеличило объемы производства готового проката, по оперативным данным, на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 172 тыс. тонн, стали — на 1,1%, до 277 тыс. тонн.
Как сообщил Итогам представитель компании, в июне предприятие произвело 32 тыс. тонн проката и выплавило 45 тонн стали.
По его словам, в прошлом месяце на завод поставлено 24,9 тыс. тонн металлолома при потребности 27 тыс. тонн (92,2% необходимого). Остаток металлолома к 1 июля составлял 5,5 тыс. тонн.
Как сообщалось, завод в 2007 году нарастил выпуск проката на 6,1% — до 350,732 тыс. тонн, стали — на 5,9%, до 549,127 тыс. тонн.
Днепроспецсталь в 2007 году увеличила объем произведенной товарной продукции на 46,6% по сравнению с 2006 годом — до 3,750 млрд грн в действующих ценах.
ОАО Днепроспецсталь — единственный в Украине производитель сортового проката и поковки из специальных марок стали: нержавеющей, инструментальной, быстрорежущей, подшипниковой, конструкционной, а также из жаропрочных сплавов на основе никеля.
На предприятии работает немногим более 8 тыс. чел.
Как сообщалось, в мае 2008 года международная инвестиционно-консалтинговая группа EastOne продала принадлежащий ей пакет акций ОАО Днепроспецсталь, находившегося ранее под мандатом группы. При этом новыми акционерами завода стали компании Ambelaria Investments Limited и Folkdate Trading Limited с пакетами 15,0017% и 15,0044%, а из состава акционеров вышли Miralton Investments Limited (Кипр) и Stapleton Services Limited (Британские Виргинские о-ва). Новых акционеров завода связывают с VS Energy International, бенефициарами которой являются несколько российских предпринимателей, в том числе депутат Госдумы Александр Бабаков.
По данным Днепроспецстали, ее акциями также владеют компании Sofisu S.А.
(Швейцария) — 15%, Styltex Trading Limited (Великобритания) — 15,004%, Margaroza Commercial Limited — 11,013%, Victorex Limited — 16,520% и Crascoda Holdings Limited (все три — Кипр) — 6,682%.
По данным Итогов, на середину марта этого года EastOne принадлежало около 30% акций Днепроспецстали.
Мариупольский металлургический комбинат (ММК) им.Ильича (Донецкая обл.) в январе-июне 2008 года снизил выпуск готового проката, по оперативным данным, на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 2,701 млн тонн.
Как сообщили Итогам на предприятии, производство стали за шесть месяцев возросло на 3,4% — до 3,567 млн тонн, чугуна — на 3,6%, до 2,792 млн тонн, агломерата — на 14,6%, до 6,926 млн тонн.
Кроме того, меткомбинат снизил производство стальных труб на 6,9% — до 56,4 тыс. тонн.
При этом собеседник Итогов добавил, что в июне ММК им.Ильича произвел 435 тыс. тонн готового проката, 569 тыс. тонн стали, 442 тыс. тонн чугуна, 1,158 млн тонн агломерата и 6,7 тыс. тонн труб.
За шесть месяцев Криворожский железорудный комбинат (КЖРК) реализовал ММК им.Ильича 762,1 тыс. тонн аглоруды (план — 620 тыс. тонн), другие поставщики — 235 тыс. тонн этой продукции (195 тыс. тонн), Ингулецкий горно- обогатительный комбинат (ИнГОК) — 3 млн тонн железорудного концентрата (3,002 млн тонн), Северный ГОК (СевГОК) — 133 тыс. тонн концентрата (293 тыс. тонн) и Центральный ГОК (ЦГОК) — 550,7 тыс. тонн (370 тыс. тонн) этой продукции.
В июне КЖРК поставил ММК им.Ильича 130,7 тыс. тонн аглоруды (план — 100 тыс. тонн), другие поставщики — 34,3 тыс. тонн этой продукции (30 тыс.
тонн), ИнГОК — 531,2 тыс. тонн железорудного концентрата (542 тыс. тонн), СевГОК — 15,7 тыс. тонн (43 тыс. тонн) и ЦГОК — 105,3 тыс. тонн этой продукции (70 тыс. тонн).
На ММК им. Ильича, согласно оперативным данным, в июне поставлено 67,9 тыс.
тонн металлолома при плане 50 тыс. тонн (135,8% расчетной потребности). При этом к 01 июля на предприятии в запасе находилось 5,8 тыс. тонн металлолома.
Как сообщалось, ММК им.Ильича в 2007 году увеличил выпуск готового проката на 1,6% по сравнению с 2006 годом — до 5,467 млн тонн, снизил стали — на 0,4%, до 6,954 млн тонн, чугуна — на 0,1%, до 5,429 тыс. тонн и увеличил агломерата — на 14,4%, до 12,881 млн тонн. Кроме того, предприятие увеличило производство стальных труб на 14,5% — до 127,2 тыс. тонн.
ОАО ММК им.Ильича — одно из трех крупнейших металлургических предприятий Украины.
Третье место в нашем рейтинге оптимизма заняло обвалившееся с позавчерашнего лидирующего положения машиностроение. Обвал сопровождался стольже сокрушительным откатом индекса оптимизма (с позавчерашних 83,335 до четверговых 11,11%. Упадку, полагаю, способствовал сам факт позавчерашнего лидерства бумаг машинки, подорожание которых вызвало непреодолиможе желание провести по ним фиксацию прибыли. В первую очередь это касалось еще позавчера плюсовавши бумаг Мариупольского завода тяжелого машиностроения(- 3,33%), Мотор Сичи(-2,80%), УкрАвто(-5,39%) и Турбоатома(-13,98%), которыми наторговали 1 208 860 грн., 821 735,25 грн., 996 295 грн. и 6 000 грн.
соответственно. Почин страждущих кэша игроков был поддержан откатившимися за компанию или подорожавшими на более ранних сессиях акциями сектора: Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе (-0,79%), Азовобщемаш (-8,15%) и ЛуАЗ (- 3,55%), сделки с которыми составили 45 750 грн., 160 990 грн. и 81 500 грн. соответственно.
В контексте вчерашнего отката ЛуАза и Укравто, мы не исключаем влияния на процесс нижеследующей новости.
Корпорация Богдан ведет переговоры с партнером по проекту создания автопроизводства в России — корпорацией УкрАвто — о выходе последней из проекта, сообщила пресс-служба корпорации Богдан.
Относительно проекта корпорации в Российской Федерации необходимо отметить, что сегодня действительно ведутся переговоры с партнером — корпорацией УкрАвто — о ее выходе из проекта. Окончательного решения по этому вопросу пока нет, — говорится в сообщении.
Пресс-служба также опровергла появившуюся в российских СМИ информацию о намерении корпорации выпускать в России легковой автомобиль под брендом Богданчик.
Корпорация Богдан официально сообщает, что информация о начале реализации проекта по выводу собственного бренда Богданчик на рынке РФ не соответствует действительности, — отмечается в сообщении.
По информации пресс-службы, на сегодняшний день корпорация ведет переговоры со многими мировыми разработчиками и производителями автомобилей относительно использования их платформ для производства собственного автомобиля, как это предусматривает стратегия развития компании, однако окончательные решения по этому вопросу еще не приняты.
Несколькими днями ранее заместитель председателя правления корпорации УкрАвто Олег Папашев на вопрос о намерениях выхода из российского проекта сообщил, что участие или выход из проекта в первую очередь будет зависеть от позиции партнера — GM.
Мы планировали выпускать в Нижнем Новгороде автомобили Chevrolet Aveo, но сегодня наш партнер еще не определился со своей позицией в рамках этого проекта, тем более создает собственное производство в России, поэтому сегодня мы в ожидании их окончательного решения в этом вопросе, — сказал он.
О.Папашев также сообщил, что УкрАвто планировала привлечь к этому проекту китайских партнеров (Chery), однако этому в первую очередь не способствует позиция России в отношении китайских автопроизводителей.
Сейчас много и других вопросов. Это и вступление в ВТО, и сохраниться ли режим свободной торговки между нашими странами. От этих вопросов также во многом зависит судьба проекта в Нижнем Новгороде, — отметил он.
По данным Итогов, правительство Нижегородской области и ООО Объединенные транспортные технологии, представляющее интересы совместного проекта Богдана и УкрАвто, в конце декабря 2006 года подписали соглашение о строительстве автозавода в Борском районе Нижегородской области.
Предприятие рассчитано на ежегодный выпуск 160 тыс. легковых автомобилей Chevrolet Lanos, Chevrolet Aveo, Сенс, а также 6 тыс. автобусов Богдан- Isuzu различных типов. Кроме того, планировалось ежегодно собирать 8 тыс.
автобусных шасси для продажи сторонним производителям, 80 тыс. дизельных двигателей для автобусов и среднетоннажных грузовиков.
Предполагалось, что инвестиции в создание автосборочного предприятия в Нижегородской области составят $470 млн, еще около $300 млн компания планировала привлечь в ходе реализации проекта локализации производства комплектующих в России.
Тк или иначе, проект пока остается под большим вопросом, еще боллее осложнившимся нэгараздами с корпорацией GM в США, а завершение отраслевого блиц-обзора дало нам повод для промежуточного резюме.
Энергетика в нашем рейтинге оптимизма,как мы продемонстрировали выше, заняла лидирующее положение сжульничав с ЭНЕРГОфишкой Западэнерго. Но, пожалуй, более важным для нас оказался факт индикации посредством высоколиквидного и очень аккуратного отката бумаг Центрэнерго, массового исхода нерезидентов как из этой фишки, так, по всей видимости и из остальных наиболее интересных бумаг сектора.
Алогичность игроков, работающих бумаги ГМК, похоже, становится неприятной традицией, затрудняющей объективный анализ происходящего. Скорее всего участники рынка, специализирующиеся на акциях металлургии, ГОКов и КХЗ, еще сами не определились в своих стратегиях.
Вчерашний провал машиностроительных бумаг в значительной степени был спровоцирован их позавчерашним отскоком. Стало быть, по определенному проценту откатившихся вчера бумага сектора попросту прошла фиксация прибыли. Исключение составили потерявшие вчера в цене по иным причинам акции отечественных автомобилепроизводителей.
В-третьих, согласно традиции (углубление коррекции как правило сопровождается ростом ликвидности), обороты торгов 03 июля по сравнению с предыдущими, изрядно (на 296,28%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 03 июля по сравнению с предыдущей стала значительно выше, подскочив с отметки 12 094 184,14 грн. до уровня 47 910 899,83 грн.
В-четвертых, вышеупомянутый скачок оборотов торгов вполне прогнозируемо сопровождался аналогичными тенденциями в иной сфере: ассортимент работавшихся 03 июля акций по сравнению с предыдущей сессией заметно (на 10%) расширился: если на предыдущих торгах работались бумаги сорока эмитентов, в четверг их число расширилось до сорока четырех.
Из этих сорока четырех реально торговавшихся 03 июля акций, цена последней сделки выросла у тринадцати, одна акция закрылась в ноль и тридцать бумаг понесли ценовые потери.
Таким образом, в демократическом, варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 03 июля оказалось на 29,55% бычьим, доля конформистов составила 2,27%, медведи-демократы с удовлетворением констатировали возвращение утерянного ими накануне преимущества, взяв вчера 68,18%.
Полагаю, этот результат, качественно совпав с динамикой ПФТС-индекса (- 2.12%) и настроением в индексной корзине, тем не менее отличался недостаточной для более полного сообразия жесткостью доминирования здешних медведей демократов, страдающих, как известно мягкотелым либерализмом.
Меж тем, за внешней мягкотелостью время от времени у них случается и обострение диссидентства. В частности, не далее как позавчера торги дали в демократическом варианте расклад (быки — 55%, конформисты 12,5% и медведи — 32,5%), не согласились с официальным откатом индикатора на 1,63% и сообразными ему данными из тогдашней индексной корзины.
Полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне вчерашней пролонгации и углубления коррекции, сопровождаемой откатом главного индикатора рынка на 2,12% с голубыми фишками.
И на сей раз голубая элита проявила свою лояльность общерыночным тенденциями: если на предыдущей сессии в торгах непосредственное участие принимали 16 фишек, вчерашнее, заметное (+10%) расширение общего ассортимента работавшихся акций нашло понимание в голубом секторе, выставившем на игру все 19 фишек.
Из этих девятнадцати по-настоящему торговавшихся 03-го фишек цена последней сделки выросла у четыре представителей голубой элиты: Западэнерго(+1,35%), Авдеевский коксохимический завод(+0,83%), Киевэнерго (+0,17%) и ММК им. Ильича(+9,61%); Лугансктепловоз предпочел ценовую стабильность, а остальные четырнадцать фишек понесли потери в цене: Центрэнерго(-0,50%), Енакиевский металлургический завод(-0,34%), Укрнефть (- 3,81%), Азовсталь(-2,38%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения (- 3,33%), Райффайзен Банк Аваль(-25,49%), Мотор Сич(-2,80%), Укрсоцбанк (-1,22%), Днепрэнерго(-4,71%), Концерн Стирол (-1,87%), Укртелеком (-15,85%), Полтавский ГОК(-1,41%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-0,79%) и Донбассэнерго(-5,21%).
Таким образом, вчерашняя, 03 июля, торговля голубыми фишками дала следующий результат: быки — 21,05%, конформисты — 5,26, медведи — 73,68%.
Полагаю, заняв традиционное, промежуточное между привычной жесткостью корзинного расклада и либеральной мягкостью результатов демократического варианта подведения итогов торгов положение проценты из голубого сектора в наибольшей степени соответствуют вчерашнему значению отката главного индикатора на 2,12%.
Меж тем, напомним, предыдущая торговля голубыми фишками как и тогдашние результаты демократического варианта эпатировали рынок своим несогласием с официозом отката индикатора на 1,63%, о чем свидетельствовал позавчерашний склад в секторе фишек: быки — 68,75%, конформисты — 12,5%, медведи — 18,75%.
Меж тем вчерашняя торговля голубой элитой происходила на фоне значительного расширения участия фишек, с одной стороны индицировавшее массовость исхода их элитных бумаг нерезидентских денег, с другой — поддержку процесса отечественными игроками.
Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 03- го голубой элиты мы снова не будем. Препарируя итоги сессии по отраслям, мы уже в основном рассмотрели большинство из работавшихся в среду фишек.
Поэтому нам остается сосредоточиться на неохваченных нашим вниманием нефтефишке, банковских бумагах сектора химфишке и телефишке.
С последней и начнем пролонгацию анализа, констатировав достаточно высокую ликвидность сделок по фишкам: в верхней половине общей итоговой таблицы присутствовали двенадцать из девятнадцати работавшихся вчера фишек.
В этом контексте исключение составили бумаги Укртелекома, Киевэнерго, Полтавского ГОКа, Лугансктепловоза, ММК им. Ильича, Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе и Донбассэнерго.
У акций откатившихся вчера на 15,85% акций Укртелекома, которыми наторговали 210 149,82 грн., просевших на 1,87% бумаг Стирола, сделки с которыми составили 635 775 грн., обвалившихся на 25,49% акций Аваля в сопровождении 850 140 грн. ликвидности, севших на 1,22% бумаг Укрсоцбанка, которыми наторговали 783 687,5 грн. есть одна общая черта: все они, подорожав на вчерашней сессии: Укрсоцбанк(+3,80%), Райффайзен Банк Аваль(+41,01%), концерн Стирол (+2,88%) и Укртелеком(+19,20%), 03-го попали на фиксацию прибыли, причем если судить по цифрам вчерашнего отката Аваля и Укртелекома, игроки стремились извлечь из них кэш сообразно позавчерашнему отскоку, то есть, по-справедливости.
Бумагами откатившейся вчера на 2,38% Укрнефти наторговали 1 508 515,004 грн. Нефтефишка во вчерашний откат пришла после позавчерашней ценовой стабильности и мы не исключаем, что главным образзом ее ценовую динамику определала текучка на соседском рынке, где Лукойл потерял 2,53% в цене, ГАЗПРОМ (-2,07%), Новатэк (-2,31%), Роснефть (-1,77%), несмотря на бычью вахканалию планетарного нефтерынка.
Отметим, что вчера возле нашей нефтефишки было многолюдно (26 сделок) и денежно — ликвидность торгов составила 1 508 515,004 грн.
Полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о клубе наиболее ликвидных акций, более подробно.
03 июля в состав клуба попали бумаги следующих эмитентов: Центрэнерго (обороты — 20 714 700,7 грн.), Алчевский коксохимический завод (2 696 500 грн.), Енакиевский металлургический завод(2 166 430,505 грн.), Западэнерго(1 938 610 грн.), Северный ГОК(1 886 000 грн.), Союз (1 700 000 грн.), Укрнефть(1 508 515,004 грн.), Азовсталь (1 297 921 грн.), Алчевский меткомбинат(1 279 612 грн.) и Мариупольский завод тяжелого машиностроения(1 208 860 грн.).
По традиции попытаемся отыскать полученое последней великолепной десяткой с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции пяти эмитентов: Центрэнерго, Алчевский коксохимический завод, Енакиевский металлургический завод, Азовсталь и Алчевский меткомбинат. Стало быть, индекс преемственности по сравнению с предыдущими торгами просел на 20%, составив 50%, чего, вполне достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.
Вчера в последнем клубе наиболее ликвидных акций продолжался День металлурга — 50% личного состава последней великолепной десятки составили представители сектора ГМК. 20% в клуб наиболее ликвидных акций делегировали ЭНЕРГОфишки, оставшиеся вакантными 30% заняли бумаги финансовой организации Союз, нефтефишка и солидное машиностроение.
Настроение в последнем клубе наиболее ликвидных акций оказалось на 30% бычьим, здешние оборотистые медведи доминировали, взяв 70%. Полагаю, подобно сектору голубых фишек, давшему почти такой же расклад, атмосфера в последней великолепной десятке в наибольшей степени гармонировала со вчерашним значением отката главного индикатора нашего рынка акций на 2,12%, отличаясь в лучшую сторону от результатов демократического варианта подведения итогов торгов а также данных индексной корзины.
Для справки, предыдущие торги в тогдашнем клубе наиболее ликвидных акций дали расклад (быки — 80%, медведи — 20%), поставивший окончательную точку в заочной дискуссии о том был ли позавчера откат ПФТС-индекса на 1,63% или индексной комиссии он причудился.
Личным составом последней десятки наторговано 36 397 149 грн. или 75,97% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 73,03%.
Некоторым ростом уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя великолепная десятка обязана заметной активизации нездешних игроков в Центрэнерго, сделки по которой составили 57% общего оборота клуба.
Доля фишек в последней великолепной десятке составила 60%, не изменившись с предыдущих торгов. Сохранение крена клуба наиболее ликвидных акций в направлении голубых аристократов, как нам представляется, должен индицировать адекватную активность торговли голубыми фишками, из которых, как мы заметили выше, выходили нерезиденты и наши игроки.
Возвращаясь к итогам вчерашней сессии, отметим, что в целом настроение, обороты, ценовая динамика и отраслевой состав последнего клуба наиболее ликвидных акций подтвердили наше предположение: в четверг рынок акций пал жертвой всплеска активности медведей-нерезидентов, каоторых разбудило решение Евроцентробанка поднять учетную ставку на 0,25%.
К полудню пятницы, 04 июля, для нашей ПФТС сложился антуражик.
Во-первых, сегодня, 04 июля, азиатские фондовые рынки продолжили опускаться под тяжестью непрекращающегося роста цен на нефть. Подешевели бумаги производителей электроэнергии и нефтепереработчиков. Выросли в цене акции добывающих компаний, а также тех, кто сообщил о возможности увеличения прибыли.
Вчера в течение торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) нефть поднималась в цене до новой рекордной отметки $145,85 за баррель, и по итогам регулярной сессии закрылась с ростом на 1,2% на отметке $145,29 за баррель. И сегодня на электронных торгах NYMEX в Азии цена на нефть уверенно держится выше $145 за баррель.
Торги на рынке акций в Японии в пятницу 4 июля закрылись небольшим снижением основных биржевых индексов на фоне опасений, что высокие цены на нефть повысят издержки компаний и приведут к снижению потребительских расходов.
По итогам торгов 03 июня на NYMEX августовские фьючерсы на поставку нефти марки WTI подорожали на 1,2%, до $145,29 за баррель, а фьючерсы нефть марки Brent выросли на 1,3%, до $146,10 за баррель из-за опасений роста спроса со стороны Китая.
Инвесторы никогда не видели подобного роста цен на нефть и они не понимают когда он завершиться и как отразится на финансовых результатах компании, цитирует Bloomberg мнение менеджера по финансовому и инвестиционному планированию японского компании Fukoku Mutual Life Insurance Co. Йюки Сакураи.
На этом фоне снижение продемонстрировали акции электрогенерирующих компаний, ритейлров и девелоперов. Так, акции электрогенерирующих компаний Kyushu Electric Power Co. и Chubu Electric Power Cо. подешевели на 0,7% и 2,1% соответственно. Лидером снижения среди ритейлеров оказались ценные бумаги крупнейшего национального оператора сети супермаркетов Seven I Holdings Co. (-1,9%).
Не остались без внимания инвесторов и корпоративные новости. Так, акции производителя продукции из графита Tokai Carbon Co. взлетели на 11,4% на фоне сообщения о намерении компании повысить цены на графитовых электродов.
По итогам торгов индекс Nikkei 225 снизился на 0,2% до 13237,89 пункта, Topix — на 0,01% до 1297,88 пункта. За минувшую недели Nikkei потерял 2,3%, Topix — 1,7%.
Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite, к 8.00 Киева, отошел вниз на 0,52%, составив 2689,42 пункта. Упали в цене бумаги крупнейших нефтепереработчиков. Подорожали акции банков, сообщивших о возможном увеличении прибыли.
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang-Seng, также по данным на 8.00 Киева, вырос на 1,34% и достиг отметки 21429,87. Здесь тенденция скупки бумаг, которые сильно подешевели за последнее время, были особенно заметны. Да и известия о возможном росте прибыли китайских банков прибавило уверенности инвесторам.
Однако, по словам вице-председателя South China Brokerages в Гонконге Говарда Горджеса, хотя данный рынок и поднялся, этот подъем можно считать лишь техническим отскоком. У нас нет таких проблем, как в Америке, но рынком в целом правят сейчас медвежьи настроения касательно мировой экономики и замедление роста прибылей корпораций, — добавил он.
Во-вторых, после роста на открытии российский рынок акций в начале дня демонстрировал разнонаправленную динамику индексов.
По состоянию на 10:15 Киева индекс ММВБ снизился на 0,32% 1690,06 пункта, РТС вырос на 0,59% до 2224,77 пункта.
Подорожали акции Газпрома (+0,74%) и ЛУКОЙЛа (+2,17%). Снижение наблюдалось в бумагах Сургутнефтегаза (-0,19%) и МТС (-1,02%). Индекс ММВБ снизился на 0,03% — до 1695,01 пункта. Котировки Газпрома снизились на 0,13%, ЛУКОЙЛа — на 0,04%, а Роснефти — на 0,53%. Рост показали акции ГМК Норильский никель (+0,19%) и Сбербанка (+0,06%).
Полагаю, пятница на российском рынке акций будет достаточно спокойный день, так как в США выходной. То, что происходит на рынке соседей сейчас, говорит об отсутствии единого вектора движения. Технически торги могут закрыться в небольшом плюсе, хотя возможны и сюрпризы.
По нашему мнению, российский рынок акций находится в жестком противостоянии между быками и медведями. Чьи позиции окажутся сильнее, туда и пойдет рынок. В условиях волатильности сложно прогнозировать динамику торгов после комментариев Ж.-К. Трише. То есть автор не исключает, что рынок покажет новые негативные отметки по индексам, если слова Трише не придадут оптимизма инвесторам.
Как считают Итоги, сегодня российский рынок может подрасти, учитывая, что американский рынок накануне закрылся повышением, а надежды на восстановление экономики США крепнут день ото дня. По крайней мере, она уже как будто стабилизировалась — именно так некоторые инвесторы трактовали опубликованные накануне данные о занятости. Небольшой рост курса доллара после того, как ЕЦБ объявил о повышении процентной ставки, но одновременно отметил, что на этом, скорее всего, остановится, также должен улучшить настроения.
Однако 04-го американский рынок закрыт в связи с Днем Независимости, на сырьевых рынках торги проходят достаточно спокойно, поэтому торговая активность на российском рынке, по всей видимости, будет невысокой.
Торги проходят на нейтральном внешнем фоне. Накануне рынки акций в США накануне закрылись разнонаправлено: индекс Dow Jones повысился на 0,65%)до 11288,54 пункта, индекс NASDAQ снизился на 0,27% до 2245,38 пункта, индекс SP вырос 0,11% до 1262,90 пункта. Сегодня американские биржи закрыты в связи с празднованием Дня Независимости. Цены на нефтяные фьючерсы накануне вновь существенно выросли. По итогам торгов на InterContinental Exchange Futures фьючерс на нефть марки Brent подорожал до $146,08 за баррель, WTI на NYEMEX — до $145,29 за баррель. Сегодня цены на нефть продолжают умеренный рост в пределах 0,3%.
Скорее всего сегодняшние торги в ПФТС констатируют замедление коррекции, чему в немалой степени будет способствовать отскок от предшествовавшего пятнице минусового ралли ГМК-элиты.
Итоги пока снимают свою рекомендацию покупать банковские фишки, оставив в рекомендованном к покупкам списке Ясиновский КХЗ, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, ЛуАЗ, Стахановский вагоностроительный завод, Стирол, банковские фишки, Западэнерго, Центрэнерго, Днепрэнерго, бумаги шахты Красноармейская-Западная N1.
По материалам форумы Дяди Сашы