Можно ли довериться валютным трейдерам? (Деньги, 26.06.2008г.)

Виталий Гоголин
Прибыль в размере до 1000% годовых обещают валютные трейдеры, которые берут деньги клиентов в доверительное управление. Однако вряд ли они расскажут о том, что в девяносто случаев из ста деньги на Forexе проигрываются. В том числе и людьми, которые занимаются трейдингом профессионально.
Лет десять назад, когда в Украине только начинали узнавать, что такое Forex, как-то один новый русский собрал целый штат валютных трейдеров и доверил им в управление $100 000. Но прошло некоторое время, и вся эта сумма была проиграна до копейки. Примечательно то, что один из трейдеров, который тогда был причастен к потере денег, сейчас является известным аналитиком одного из украинских банков, пишет книги и учит людей управлять денежными ресурсами.
С тех пор мало что изменилось. Да, на рынке появилось больше профессионалов, но большинство украинских трейдеров по-прежнему деньги не зарабатывают, а теряют. Это ни для кого не секрет. Качественное образование игрока стоит дорого, и мало кто из наших соотечественников может себе это позволить. Так что основная масса валютных спекулянтов работает как группа смелых, но слепых котят, не осознавая, что происходит в мире, какие события и тенденции двигают валютный рынок. Естественно, если доверить деньги в управление таким людям, то потеря депозита (вложенных капиталов. — Ред.) — вполне закономерный результат.
Нас разводят!
Однако отличить профессионала от мошенника или трейдера-неудачника не так- то просто. Для того, чтобы доказать свою профпригодность клиентам, трейдеры часто идут на разные хитрости. Например, рисуют отчет об удачных предыдущих сделках: дескать, посмотрите какие результаты и какой опыт работы.
Кто-то особо не изощряется и правит руками HTML-код отчета. Но бывают и те, кто не жалеет год-полтора и устраивает так называемое переливание депозита с одного счета на другой. Чаще всего, начинают с 32 или 64 счетов по тысяче долларов. Их делят на две равные группы, в первой открывают сделку buy (купить), во второй — sell (продать). В итоге половина счетов сливается, половина — удваивается. Затем операцию повторяют до тех пор, пока не останется один красивый стейтмент (отчет), согласно которому автор делает из $1 тыс. $64 тыс. за год-два работы. Желающих инвестировать деньги через такого алхимика финансов отбоя нет. Поэтому, когда набирается достаточное количество денег, а речь идет о миллионах, трейдер может просто скрыться в неизвестном направлении и кинуть клиентов. Такие случаи тоже бывали.
Есть и другой вид махинации под кодовым названием прибыль — пополам, убытки — ваши. Трейдер заключает договор доверительного управления с двумя инвесторами, которые друг друга не знают. В договоре указывается, что прибыль, полученная от операций, делится пополам, а убытки в полном объеме несет инвестор. Некоторые трейдеры не заморачиваются и на одном из счетов открывают сделку на покупку валюты, а на втором — на продажу (подробнее о такой стратегии см. Деньги, N38 от 27 сентября 2007 года, доступно на сайте www.dengi-ua.com). Либо может формироваться цикл сделок, чтобы инвестор ничего не заподозрил. В итоге один из счетов сливается, второй — удваивается. Перед невезучим инвестором трейдер разводит руками, а перед другим надувает грудь и требует расчета. Для трейдера такая схема абсолютно безрисковая. Максимум — могут заехать по лицу, если один из инвесторов случайно узнает о разводе.
Любой трейдер расскажет также и о том, как дилинговые центры предлагают ему надуть клиента. Нередко такие центры просят, чтобы игрок приводил инвестора и проигрывал сумму, которую тот инвестирует. За это игроку могут отдавать от 20% до 50% проигранных им денег. Естественно, инвестор ни о чем не догадывается.
Есть также и другие методы развода, к которым прибегают недобросовестные трейдеры. Поэтому, доверяя деньги для игры на Forexе, нужно быть весьма осторожным — рисков гораздо больше, чем при доверительном управлении на фондовом рынке.
Кому отдать деньги?
Так что же делать, если все так страшно? — Крепко подумать. И если желание сверхприбыли (1000% годовых, помним?) все-таки оказалось сильнее опасений потерять, все равно не рекомендуется нести даже сверхпрофессиональным валютным трейдерам больше чем 10% своих сбережений.
Перед инвестором, решившимся все же связаться с Forexом, первоначально стоит задача определить, кто именно предлагает ему свои услуги: новичок, у которого закончились деньги и которому больше не на что играть, или профессионал, у которого имеется большой опыт.
Для того чтобы в этом разобраться, нужно самому хоть немного ориентироваться в тактиках и стратегиях, применяемых при торговле на валютном рынке. И уж точно не стоит доверять тем, кто пускает пыль в глаза.
Встречаются трейдеры, которые подробно рассказывают о спектральном анализе, совмещенном с синусоидальным характером рынка, вплетают в рассказ хеджирование рисков путем сбора мультивалютного портфеля, а на практике сливают депозит в первые же дни (теряют деньги. — Ред.).
Опытные инвесторы советуют тестировать трейдеров на демонстрационных депозитах. Но такой подход далеко не всегда возможен, поскольку желание торговать на фантиках ради того, чтобы кого-то повеселить, у профессионалов часто напрочь отсутствует.
Есть и другой способ. К примеру, в некоторых компаниях есть так называемые центовые счета. С одной стороны — это реальный счет, с другой — учебный.
Положив $100 на депозит, можно увидеть 10 000 центов, которые становятся доступными для управления. Эту сумму можно передать тестируемому трейдеру в управление, обещая $1 за каждый сделанный процент. Для инвестора $100 — не много. Для трейдера же — это все-таки торговля на реальном депозите.
Затем в зависимости от результатов можно передать трейдеру в управление реальные суммы либо попрощаться с ним. Такой подход экономит время и позволяет общаться только с теми трейдерами, которые того заслуживают.
Что же касается звездных персонажей, которые просят в управление сотни тысяч и считают, что показывать свои умения на маленьких деньгах для них непристойно, то таких лучше вообще обходить стороной. Поскольку именно звезды довольно часто устраивают разводки по вышеописанной схеме: прибыль — пополам, убытки — ваши.
Командная работа
Любой, даже начинающий частный инвестор знает, что такое диверсификация. Ее можно применять и к финансовым инструментам, и к… людям. Почему бы нет? Как правило, чем больше трейдеров управляют деньгами, тем более стабильным будет позитивный результат и меньше рисков потерять все вложенные деньги.
Чтобы отобрать 10 трейдеров, понадобится около года и придется провести собеседование не менее чем с несколькими сотнями людей. Затраты на сбор команды оцениваются примерно в $10 000. Соответственно, если инвестор нацелен на такую работу, нужно иметь не менее $100 000, которые потом планируется передать в управление.
Если инвестиционные возможности куда более скромны и составляют не более $10 000, можно использовать такую формулу: 10% инвестируемой суммы потратить на поиск и тестирование трейдеров, 70% — передать в управление, 20% — использовать для стимулирования игроков.
Если же у инвестора мало знаний в процессе отбора и при контакте с управляющими трейдерами, лучше постоять за спиной у тех, кто уже занимался личным инвестированием на Forexе.
Но если принципиальное решение о передаче денег в управление принято, нужно сперва внимательно изучить текст договора о доверительном управлении. В нем оговариваются возможные действия трейдера, рамки допустимых рисков и схемы распределения прибыли и убытков. Такой договор должен содержать все указанные условия и быть подписан обеими сторонами. Если же инвестор рискнет заключить такое соглашение через Интернет, то такая бумага, в конце концов, может оказаться нелегитимной. Опираться на нее в суде будет крайне сложно. Совет в этом случае неизменен: если есть сомнения в трейдере, не нужно давать ему деньги. А если сомнений почти не осталось, все равно нужно быть готовым к тому, что переданные в управление суммы могут быть потеряны. И потому это точно не должны быть последние деньги.
Осторожно, развод!
Как могут кинуть, взяв деньги в доверительное управление?
— Деньги могут попасть непрофессионалу, который просто состряпал предыдущие отчеты о сделках;
— Трейдер может открыть два счета: один — на покупку валюты, другой — на продажу. Клиент в итоге может быть в постоянном проигрыше, а трейдер — в выигрыше;
— Трейдер может договориться с дилинговым центром и проигрывать деньги клиента, получая за это комиссионные — от 20% до 50% проигранной суммы.
Валютный ликбез
Трейдер — человек, который профессионально занимается спекуляциями на валютном рынке Forex. Никаких лицензий он не получает, максимум — проходит курс обучения в компании при дилинговом центре.
Депозит — средства, на которые ведется игра на Forexе.
Дилинговые центры — компании, которые предоставляют возможность игры на Forexе.
ИТОГО: Доверяя деньги в управление трейдеру, стоит изучить его опыт работы, статистику сделок и мнение о нем бывших клиентов. Увы, на Forexе довольно много мошенников и тех, кто любит учиться трейдингу на чужых деньгах.
Дополнительно см. Банковский рынок Украины http://www.ei.com.ua/eiws.nsf/6d8d280e1a0b0e64c225736e00458f66/fb01afc240eb2dc9c225736e0059b313
Банковский рынок Украины