Поднялись на безденежье

Банки с иностранным капиталом оккупировали отечественный кредитный рынок
Острейшая нехватка денег, на которую так жаловались финансисты, не помешала им хорошо заработать. Даже в условиях кризиса ликвидности в первом квартале банки смогли поставить новый рекорд по объемам кредитования и прибыли. Более того, несмотря на финансовый голод, который эксперты пророчат как минимум до осени, банкиры намереваются и дальше наращивать свои активные операции. Впрочем, солидный куш перепадет далеко не всем. Заметно увеличить свои прибыли смогут лишь те финучреджения, которые будут способны раздобыть денег. Прежде всего речь идет о банках с иностранным капиталом, находящихся на содержании у материнских структур. Именно они, разжившись свободными средствами, смогут переманить к себе клиентов менее удачливых коллег, нуждающихся в кредитах, и привлечь внимание потенциальных заемщиков к своим услугам. Причем для этого им даже не нужно будет улучшать условия кредитования. Безрезультатно поскитавшись по банкам, рядовые украинцы и предприятия уже давно готовы мириться с самыми жесткими требованиями, которые сегодня финуч-реждения выдвигают к заемщикам. А вот желающим открыть банковский депозит лучше действовать с точностью до наоборот, и отдавать свои кровно заработанные банкам, которые острее других прочувствовали на себе, что значит кризис ликвидности. Перераспределение сфер влияния уже идет полным ходом. А потому рядовым украинцам финансовые аналитики дают четкий совет: депозиты размещать в доморощенных украинских банках, а кредиты оформлять в структурах с заграничными акционерами.
Кредитование переделили
Итоги работы банковской системы в январе-марте удивили даже самых заядлых оптимистов. Финансисты смогли превзойти результаты, достигнутые ими в более благополучном первом квартале 2007 г.: если тогда банки увеличили объемы кредитования экономики лишь на 11,4%, то за три месяца текущего года — на 12,7%. В абсолютном выражении итоги еще более впечатляющие: прирост кредитного портфеля за три месяца этого года составил 54,2 млрд грн. против 27,9 млрд прошлого, — рассказал ДС старший эксперт отдела стратегии ОТП Банка Евгений Зиновьев. И это в условиях острого ресурсного голода: по данным НБУ, на протяжении января-марта 2008 г. остатки банков на корсчетах упали сразу на 3,6 млрд грн. (18,8%) — до 15,5 млрд грн. (за аналогичный период прошлого года остатки выросли на 5,2% — 782 млн грн.).
Экономическому чуду эксперты нашли простое пояснение: рынок держался преимущественно на зарубежных вливаниях, которые получали далеко не все финучреждения. Внешние заимствования удавались преимущественно банкам с иностранным капиталом, которым по мере потребности выделяли ресурсы их материнские структуры, — пояснил в разговоре с ДС заместитель председателя правления Сведбанка Роман Гороховских. Финучреждения, недавно приобретенные иностранными группами, проводили достаточно агрессивную политику на кредитном рынке, стремясь быстро увеличить в нем свою долю, — дополнил аналитик Райффайзен Банка Аваль Дмитрий Сологуб. В итоге именно банки с иностранным капиталом, по информации НБУ, продемонстрировали наибольшие темпы прироста активов в первом квартале. Первое место занял банк с российскими корнями — ВТБ нарастил активы на 17,25%, второе — ОТП Банк с приростом в 15,79%, третье — Альфа-банк, активы которого увеличились на 14,78%.
После поступления ресурса в страну он либо стремительно вкладывался в активные операции банка-получателя, либо попросту выбрасывался на межбанковский рынок, который гарантировал завидные заработки. Банки, не имевшие возможности привлекать средства из-за рубежа, решали свои проблемы путем их покупки у коллег. Цены на межбанке подчас достигали 35% по кредитам overnight и 45% — по недельным ресурсам. Кроме того, чтобы обзавестись дефицитной гривней, банки пытались массово распродавать валютные запасы, что привело к существенным колебаниям курса доллара на безналичном рынке, — рассказала ДС директор департамента депозитных операций Правэкс-Банка Светлана Крамарова.
Оборотистые финансисты весьма быстро научились наживаться на проблемах коллег. По результатам работы в первом квартале, по данным Нацбанка, объемы операций на межбанке выросли сразу на 10,5%. Дополнительный объем создавался спекулятивными операциями: средние банки брали кредиты у коллег, обладающих ресурсами, под более низкий процент и перепродавали их мелким финучреждениям (к тому времени крупные банки закрыли лимиты на малышей. — ДС) под более высокую ставку, — пояснил ДС ситуацию г-н Зиновьев.
Ставка на депозиты
Хуже всех пришлось доморо щенным украинским банкам. По сути у них был лишь один шанс обзавестись ресурсами ниже межбанковских цен — активизировать работу на депозитном рынке. Они резко взвинтили цены на вклады и бросили все силы на работу с населением — в среднем по рынку ставки были подняты на 1-2,5% годовых (иностранцы могли себе позволить не так активно поднимать цены). На максимальную прибавку могли рассчитывать украинцы, открывающие гривневые депозиты: их стоимость весной достигла 17-18% годовых.
Щедрость финансистов позволила им в январе-марте увеличить общий депозитный портфель на 7,7%, в то время как за аналогичный период прошлого года лишь на 6%. Но даже этого оказалось недостаточно, чтобы удовлетворить все запросы потенциальных заемщиков.
Не оказали должной помощи банкирам и их владельцы, которые крайне вяло наращивали капиталы своих детищ. По данным Нацбанка, собственный капитал отечественной банковской системы в первом квартале увеличился лишь на 14% (9,7 млрд грн.). И финансисты делают не самые радужные прогнозы и на ближайшее будущее. Полагаю, в апреле-июне капитал банков может вырасти на 8-12%, но этот прирост будет неравномерным. Иностранные банки продемонстрируют более высокие темпы капитализации благодаря своим материнским структурам и собственной прибыли, — спрогнозировал для ДС Евгений Зиновьев.
Не утешили финансистов и чиновники, которые лишь создавали видимость подпитки системы ресурсами. На протяжении января-марта Центробанк профинансировал подопечных на 12,9 млрд грн., но при этом мобилизовал с рынка сразу 18,2 млрд. Не досталась банкам и помощь от правительства, которое лишь однажды влило в финансовый рынок средства из Госказначейства: по разным оценкам, в банковскую систему попало не больше 1 млрд грн. Причем чиновники и дальше гнут свою линию. Кабмин продолжает накапливать средства на счетах Госказначейства для борьбы с инфляцией. Мы пытаемся выводить из оборота финансовый ресурс и связывать его. Делаем это в рамках своей компетенции и без нарушения бюджетных росписей, — заявил на прошлой неделе первый вице-премьер Александр Турчинов.
Демпинга не будет
В такой ситуации банки с иностранным капиталом будут доминировать на кредитном рынке и дальше. Полагаю, что нынешняя тенденция сохранится и во втором квартале: имея поддержку от зарубежных акционеров, финучреждения будут активно привлекать новые кредитные линии и увеличивать старые — как от материнских структур, так и с открытого рынка. Исходя из этого, они смогут и дальше обеспечивать своих клиентов кредитными ресурсами. Например, наш банк в мае-июле планирует нарастить внешние заимствования еще на $100-150 млн (в апреле мы уже привлекли синдицированный кредит в $65 млн), — рассказал ДС Роман Гороховских. Вообще, по оценкам экспертов, в среднем по банковской системе иностранные привлечения могут увеличиться на 10-15%. Финучреждения с зарубежными акционерами не станут активно сворачивать кредитование населения и юридических лиц, как это сейчас делают их украинские коллеги, а будут активно наращивать свою долю на рынке.
При этом, правда, эксперты не предвещают каких-либо демпинговых атак и существенных революций. Вряд ли банки устроят либерализацию условий кредитования либо требований к заемщикам, которые были ужесточены в
начале года. Также не станут снижать цены на займы, и даже при наличии ресурса они останутся на нынешнем уровне. Полагаю, средняя стоимость долларовых кредитов будет удерживаться около отметки в 13% годовых, гривневых — 15-16%, — отметил в интервью ДС первый зампред Банка НРБ Владислав Кравец. Напомним, что в период острой нехватки ресурсов многие банки пытались отвадить заемщиков. Как правило, они шли путем повышения процентных ставок по кредитам, — сказал ДС начальник управления рыночных и операционных рисков VAB Банка Александр Омельченко. В случае же обострения ресурсного дефицита во втором квартале стоимость займов может снова вырасти. Причем это повышение коснется кредитования как юридических, так и физических лиц. Ставки по долларовым займам могут подняться до 15-16% годовых, по гривневым — до 20% , — считает Владислав Кравец.
Отложенные доходы
Есть основания полагать, что во втором квартале большую часть своих доходов банки, как и прежде, будут зарабатывать на кредитовании. В разгар дефицита ликвидности финучреждения часто отказывали заемщикам в финансировании. Поэтому на рынке накопился весьма солидный отложенный спрос, который, вероятно, будет удовлетворяться на протяжении апреля-июня. Недо-кредитованными остались предприятия, задействованные в реальных секторах экономики, — рассказала ДС Светлана Крамарова. Благодаря этому финансисты планируют повторить рекорд первого квартала. По данным НБУ, прибыль банковской системы за первые три месяца составила 2,9 млрд грн., то есть на 1 млрд грн. больше, чем за аналогичный период 2007 г. Предполагается, что структура заработков останется приблизительно той же, что и сейчас: около 78% придется на процентные доходы от кредитования и ценных бумаг, до 17% — на разного рода комиссионные поступления, 5% — на все остальные поступления.